市场概况与趋势
- 市场表现：周四主要市场指数收涨，成交额1.52万亿，小幅减少约100亿。行业过半数上涨，地产、石油、钢铁、金融等行业涨幅居前，汽车、传媒、军工等行业小幅下挫。金融板块对指数上涨贡献较大，市场稳定性增强。
- 行业变化：银行股创新高，其他行业调整幅度不明显，与以往跷跷板效应不同。低位板块如光伏、地产、公用事业、建筑等板块上涨明显，市场信心和活跃度上升。
宏观与政策因素
- 关税政策：特朗普政府宣布对多国上调关税税率，但中美博弈相对平静，甚至有缓和迹象，有助于市场士气提振。
- 反内卷政策：硅片企业上调报价，光伏板块初步上涨但绝对位置仍不高，兼具高赔率和安全度。
- 稀土行业：稀土行业活跃，龙头企业业绩增幅明显，行业景气度有望继续改善，得益于优化监管、中美关系缓和及新能源汽车、机器人、风电等行业预期向好。
资金与行业动态
- 资金流向：7月10日，上证净流入212.76亿元，深证净流入97.79亿元。主力资金流入前三的板块为证券、房地产开发、化学制药，流出前三的板块为元件、游戏、汽车零部件。
- 行业动态：
- 工信部将在世界人工智能大会上发布《国际人工智能开源合作倡议》，推动全球共建开源生态。
- 中汽协数据显示，6月新能源汽车销量占汽车总销量48.6%，1-6月占比46.8%。
- 国家统计局数据显示，2025年全国夏粮总产量2994.8亿斤，比上年减少3.1亿斤。
基金市场表现
- 私募基金：6月超2000只私募基金净值创新高，上半年超九成百亿级私募获正收益，量化私募正收益占比100%。
- 百亿量化私募：蒙玺投资新晋百亿，百亿量化私募增至41家，上海地区数量最多。
关键结论
- 市场稳定性增强，信心和活跃度上升，低位板块启动迹象明显。
- 宏观政策与行业动态对市场有积极影响，稀土、光伏等行业景气度有望改善。
- 基金市场表现亮眼，量化私募持续扩容。
