核心观点与关键数据
跨类别基金产品收益概览
- 本周主动权益基金周平均收益率最高，达1.33%，其余类型基金按周平均收益率排序依次为：量化基金（1.22%）、ETF基金（0.98%）、REITs基金（0.93%）、QDII基金（0.65%）、FOF基金（0.40%）、债券基金（0.24%）。
- 年初至今各类基金产品中，REITs基金平均涨幅领先，达20.80%，其余类型基金按收益率排序依次为：QDII基金（13.62%）、主动权益基金（7.66%）、量化基金（6.95%）、ETF基金（6.05%）、FOF基金（3.52%）、债券型基金（1.24%）。
主动权益基金
- A股市场主要宽基指数多数上涨，沪深300指数表现最好（+1.54%），创业板指数次之（+1.50%），北证50指数下跌（-1.71%）。
- 港股市场主要宽基指数下跌，恒生指数（-1.52%）、恒生科技指数（-2.34%）表现最弱。
- 申万一级行业指数多数上涨，钢铁（+5.06%）、建筑材料（+3.96%）、银行（+3.77%）表现较好，美容护理（-0.55%）、非银金融（-0.72%）、计算机（-1.28%）表现较弱。
- 主动权益基金整体平均收益率为1.33%，华富健康文娱灵活配置混合A表现最好（+17.05%），主要受创新药政策利好影响。
- 行业主动权益基金平均收益率为2.38%，医药行业基金表现最优（+5.79%），周期行业（+1.51%）次之，TMT行业（+0.47%）表现最弱。
- 非行业主动权益基金平均收益率为1.22%，价值型风格相对占优（+1.25%）。
量化基金
- 量化基金周平均收益率为1.22%，浙商汇金量化精选混合表现最好（+6.13%）。
- 主动量化型周平均收益最优（+1.32%），指数增强型（+1.23%）次之，股票多空型（+0.38%）表现较弱。
- 指数增强型量化基金中，跟踪沪深300指数的基金表现最好（+1.58%），跟踪国证2000指数的基金超额收益最高（+0.73%）。
债券基金
- 债券市场主要指数整体上行，中证全债指数（+0.17%）、中证国债指数（+0.16%）、中证信用债指数（+0.17%）均上涨。
- 中证转债指数上涨（+1.21%），转债价格中位数上涨（+1.01%），转股溢价率中位数下跌（-8.59%）。
- 债券类基金平均收益率为0.24%，中信保诚至瑞混合A表现最好（+3.59%）。
- 纯债类债券基金平均收益率为0.14%，短期、中长期纯债基金收益率分别为0.10%、0.15%。
- 混合类债券基金周平均收益率为0.33%，混合债券型二级基金（+0.39%）表现较好。
- 偏债混合型及灵活配置型债券基金平均收益率分别为0.44%和0.41%，中信保诚至瑞混合A表现最好（+3.59%）。
- 可转债型债券基金平均收益率为0.91%，华商可转债债券A表现最好（+2.16%）。
ETF基金
- ETF基金资金净流入18.19亿元，环比上升约四倍。
- 除股票型ETF外，其余类型均净流入，债券型ETF净流入最多（+119.06亿元），规模指数型ETF净流出最多（-331.12亿元）。
- 资金净流入靠前的ETF多为债券型和主题指数型，银华日利ETF净流入最多（+21.50亿元）。
- 资金净流出靠前的ETF均为规模指数ETF，沪深300ETF净流出最多（-66.03亿元）。
- 绩优ETF基金多为跨境ETF且投资主题为创新药，港股创新药ETF周涨幅最高（+7.55%）。
FOF基金
- FOF基金平均收益率为0.40%，交银智选星光混合（FOF-LOF）A表现最好（+2.26%）。
- 股票型FOF基金表现最好（+1.04%），混合型FOF（+0.40%）、债券型FOF（+0.12%）次之。
QDII基金
- QDII基金整体平均收益率为0.64%，恒生新药表现最好（+7.42%）。
- 各类QDII基金平均收益率分别为：股票型（+0.50%）、混合型（+1.23%）、债券型（-0.18%）、另类型（+1.50%）。
REITs基金
- REITs基金平均涨幅为0.93%，华夏南京交通高速公路REIT表现最好（+3.91%）。
研究结论
- 本周医药行业基金表现领先，主动权益基金整体收益较好，量化基金、ETF基金、REITs基金等也表现不俗。
- 债券市场整体上行，REITs基金表现突出。
- ETF基金资金流向分化，规模指数型ETF净流出显著，债券型和主题指数型ETF净流入较多。
- QDII基金中，恒生新药表现突出。
- 整体来看，本周市场表现较好，医药、周期等行业表现强势，资金流向呈现分化趋势。
