商品期权日报

期权策略

• 豆粕期权：看涨期权持仓量上升，看跌期权成交量上升，波动率偏度和水平均处于较低位置，偏度重心下移。建议卖出浅虚值看涨期权，买入虚值看跌期权，并适当进行期货对冲。
• 沪铝期权：隐含波动率前期与价格负相关下跌，目前处于极低水平，偏度还有下降空间。建议买入熊市看跌价差组合做多波动率和做空价格方向。

农产品数据

• 期货市场：多数品种主力合约价格下跌，成交量及持仓量均出现不同程度的减少。具体数据见表1。
• 期权市场：多数品种期权成交量及持仓量均有所增加，成交量PCR和持仓量PCR变化不一。具体数据见表2。
• 量化指标：多数品种期权平值波动率及60日分位数波动率均处于较低水平，Skew变化不一。具体数据见表3。

能源化工数据

• 期货市场：多数品种主力合约价格下跌，成交量及持仓量均出现不同程度的减少。具体数据见表4。
• 期权市场：多数品种期权成交量及持仓量均有所增加，成交量PCR和持仓量PCR变化不一。具体数据见表5。
• 量化指标：多数品种期权平值波动率及60日分位数波动率均处于较低水平，Skew变化不一。具体数据见表6。

黑色数据

• 期货市场：铁矿石主力合约价格下跌，成交量及持仓量均有所增加；螺纹钢主力合约价格下跌，成交量及持仓量均有所增加；硅铁和锰硅主力合约价格上涨，成交量及持仓量均有所减少。动力煤主力合约价格持平，成交量及持仓量均接近于零。具体数据见表7。
• 期权市场：铁矿石和螺纹钢期权成交量及持仓量均有所增加，成交量PCR和持仓量PCR变化不一；硅铁和锰硅期权成交量及持仓量均有所减少，成交量PCR和持仓量PCR变化不一；动力煤期权成交量及持仓量均接近于零。具体数据见表8。
• 量化指标：铁矿石和螺纹钢期权平值波动率及60日分位数波动率均处于较低水平，Skew变化不一；硅铁和锰硅期权平值波动率及60日分位数波动率均处于较高水平，Skew变化不一；动力煤期权平值波动率及60日分位数波动率均接近于零。具体数据见表9。

金属数据

• 期货市场：多数品种主力合约价格下跌，成交量及持仓量均出现不同程度的减少。具体数据见表10。
• 期权市场：多数品种期权成交量及持仓量均有所增加，成交量PCR和持仓量PCR变化不一。具体数据见表11。
• 量化指标：多数品种期权平值波动率及60日分位数波动率均处于较低水平，Skew变化不一。具体数据见表12。