消费品工业研究

『所长导读』消费品工业是我国制造业的重要组成部分 , 涵盖纺织、食品、医药等工业门类。消费品工业在民生就业、产品出口、经济发展等方面发挥着重要作用 , 是筑牢实体经济根基的基本盘。“本期主题”围绕 2025 年一季度的消费品工业运行情况进行分析，在增加值、营收利润等主要经济指标持续增长态势下，仍面临世界经济增长动力乏力、消费信心不足、产业升级进程相对缓慢等因素制约，进一步提出发展对策。具体来说：针对纺织工业，在生产延续增长形势下，但国际贸易形势等不容乐观，提出积极应对外部不确定性，巩固外贸基本盘等举措；针对食品工业，在企业盈利能力总体改善下，但亏损情况仍然保持高位，提出增强政策支持和要素供给等举措；针对医药工业，以百济神州为例，剖析其创新药的国际化发展之路。本期内容的有关看法和观点愿与业内人士交流探讨，不足之处，希望得到业界的批评与指正。 赛迪研究院消费品工业研究所 李博洋 所长2025 年 5 月 30 日 2025 年一季度消费品工业运行情况………………………………1一、消费品工业总体运行情况………………………………………………………1二、主要问题…………………………………………………………………………4三、对策建议…………………………………………………………………………62025 年一季度纺织工业运行情况…………………………………9一、纺织工业总体运行情况………………………………………………………9二、 主 要 问 题 ………………………………………………………………………14三、 对 策 建 议 ………………………………………………………………………152025 年一季度食品工业运行情况…………………………………17一、食品工业总体运行情况………………………………………………………17二、 主 要 问 题 ………………………………………………………………………21三、 对 策 建 议 ………………………………………………………………………22医药企业培育新质生产力调研报告系列 (3)—百济神州的创新药国际化发展之路……………………………………………………25一、创新型医药企业是培育医药工业新质生产力的核心力量…………………25二、创新型医药企业百济神州国际化发展的若干举措…………………………26三、启示与借鉴……………………………………………………………………28附件：2025 年一季度消费品工业政策汇总………………………30目 录目 录CONTENTS 本期主题： 2025年一季度，在国家促消费“一揽子”政策和接续措施全面落地实施推动下，消费品工业向新向好发展动能持续增强，利润同比增速略高于工业整体水平，营收、出口同比增速与工业整体持平，但消费品工业发展的内外部环境依然复杂，美关税政策变化带来更多不确定性和不稳定性，国内有效需求不足问题仍然存在，企业创新动能不足等问题依然没有根本缓解，需从稳增长、促消费、强保障、促转型、强创新等方面持续发力，推动消费品工业持续向好发展。一、消费品工业总体运行情况（一）生产规模实现较快增长，本期主题一：2025 年一季度消费品工业运行情况1、消费品行业 46 种主要产品包括啤酒、葡萄酒、人造纤维（纤维素纤维）、白酒、布、蚕丝、蚕丝及交织机织物（含蚕丝≥ 50％）、成品糖、电动自行车、电饭锅、房间空气调节器、非机织布（无纺布）、服装、罐头、合成洗涤剂、化学纤维、化学药品原药、机制纸及纸板（外购原纸加工除外）、家具、家用电冰箱（家用冷冻冷藏箱）、家用电风扇、家用电热水器、合成纤维、家用冷柜（家用冷冻箱）、家用燃气热水器、家用吸尘器、家用吸排油烟机、家用洗衣机、精制茶、精制食用植物油、卷烟、两轮脚踏自行车、毛机织物（呢绒）、绒线（俗称毛线）、乳制品、纱、塑料制品、农用薄膜、微波炉、卫生陶瓷制品、鞋、饮料、营养保健食品、纸制品、中成药、钟表与计时仪器。上述 46 种产品从“主要工业产品产量汇总表（220 种产品）”中的消费品工业生产产品筛选选取，覆盖消费品工业大类行业。重点考虑包括了、纱、 布等反映下游加工市场需求的原料型产品，化学药品原药、中成药、乳制品、食用植物油等居民生活保障及防疫重点产品，服装、纸制品、塑料制品等反映大类行业生产能力的产品，营养保健食品、家用吸尘器等反映居民消费升级趋势的产品等四大类。 《消费品工业研究》2025年第2期重点产品产量加速提升从增加值增速看，一季度，规模以上消费品工业增加值同比增长5.2%，比去年全年提升0.7个百分点，呈现良好增长态势，占全部规上工业增加值比重为28.0%，压舱石作用持续巩固。14个主要大类行业中，有12个行业增加值实现同比增长，其中化学纤维制造业、农副食品加工业、纺织业增加值增速分 别 达8.0%、7.2%、6.5%， 增 速领先其他行业。从产品产量看，46种重点监测产品中，有26种产品产量实现同比增长，其中电动自行车、家用洗衣机、房间空气调节器等产品产量增速较快，同比分别增 1 部规上工业的24.3%。14个主要大类行业有9个实现同比增长，其中纺织服装服饰业、纺织业、农副食品加工业增速较快，同比分别增长3.3%、2.5%、2.5%。中类行业中，家用电力器具制造业、玩具制造业、塑料制品业增速较快，同比分别增长9.1%、7.7%、6.6%。从企业利润看，一季度，规模以上消费品工业企业实现利润总额5059.9亿元，同比增长1.4%，增速高于全部规上工业0.6个百分点。14个主要大类行业有6个行业实现正增长，其中农副食品加工业、纺织业、化学纤维制造业同比分别增长40.3%、7.1%、5.4%，增速领先其他消费品行业。从营收利润率看，一季度，规模以上消费品工业营收利润率为6.5%，高于全部规上工业1.8个百分点，保持较稳定水平。（四）以旧换新成效显著，消费市场需求有望逐步扩大一季度，全国社会消费品零售总额12.4万亿元，同比增长4.6%，网络消费加快发展，实物商品网上零售额29948亿元，同比增长5.7%，高于商品零售额增速1.0个百分点， 2《消费品工业研究》2025年第2期长38.5%、13.9%、9.7%。（二）投资增长态势稳健，重点行业投资提速显著一季度，消费品工业固定资产投资继续保持良好增长态势，14个主要大类行业均实现同比增长。食品工业投资保持较高热度，农副食品加工业、食品制造业、酒饮料和精制茶制造业固定资产投资增速分别 达18.6%、18.0%、8.2%。 皮 革毛皮羽毛及其制品和制鞋业、木材加工及木竹藤棕草制品业、印刷和记录媒介复制业固定资产投资增速分 别 达23.7%、15.2%、14.8%， 在轻工业中领跑。纺织工业固定资产投资稳步扩大，纺织服装服饰业、化学纤维制造业、纺织业固定资产投 资 增 速 分 别 为22.9%、15.8%、13.5%。医药制造业固定资产投资额同比增长为4.4%。（三）营收利润波动较大，利润率保持稳定水平受2024年同期较高基数影响，部分消费品行业营收及利润同比增速波动较大，从营业收入看，一季度，规模以上消费品工业营业收入7.8万亿元，同比增长3.4%，占全 吃类、用类商品网上零售额同比分别增长14.0%、5.6%，穿类商品下降0.1%。消费品以旧换新政策加力扩围，带动有效需求释放，一季度，家具、家用电器和音像器材类商品图 1 社会消费品零售总额月度累计增速变化趋势（五）产品出口规模加快增长，部分行业增长水平较高一季度，规模以上消费品工业实现出口交货值9382.1亿元，同比增长6.7%，与规上工业整体水平持平，增速较去年同期提高5.7个百分点，较去年全年提高2.3个百分 3《消费品工业研究》2025年第2期零售额同比增速为18.1%、19.3%，较上年同期分别提高15.1和13.5个百分点，文化办公用品、体育娱乐用品类同比增速为21.7%、25.4%。数据来源：国家统计局 2025，5点。14个主要大类行业有9个出口交货值同比增长。重点行业中，家用电力器具制造业、医药制造业、日用化学产品制造业等行业增速较快，同比分别增长13.7%、12.6%、9.8%。海外医药需求加快恢复，医药制造业出口交货值较去年同期提 4《消费品工业研究》2025年第2期高13.5个百分点，持续良好的恢复和增长态势。二、主要问题（一）从外部形势看，世界经济增长动力依然乏力，政治风险向经济领域传导加快，部分产业链安全稳定风险加大。一是世界经济增长仍然处于低迷期。国际货币基金组织（IMF）预计2025年全球经济增速为3.3%，相较2024年10月的预测上调了0.1个百分点，仍低于2000－2019年实际平均增长率（3.8%），经济合作与发展组织（OECD）及世界银行分别预测2025和2026年全球经济增长增速为3.3%、2.7%。欧盟委员会最新报告下调了2025年欧盟经济增长预期。二是国际政治风险加速向经济领域蔓延。国际地缘政治复杂演进，国际经贸环境不稳定、不确定性持续增强。5月14日美方取消了共计91%的加征关税，90天内暂停额外征收的24%的“对等关税”，但特朗普施政摇摆，潜在风险依然存在。在本轮关税政策变动中，预计二季度轻工、纺织等我国出口优势产业 运行情况将出现波动。三 是 部 分 产 业 链 安 全 稳 定 风险加大。美西方加快构建“绿色壁垒”、炒作所谓“中国产能过剩”，限制对华技术出口、高科技投资，将我实体企业列入“实体清单”、“未经验证清单”，实施所谓“涉疆法案”，妄图遏制我产业升级步伐，轻纺行业部分产能受迫向海外转移，一些国家策动药品供应链“去中国化”，韩美日印欧成立“生物制药联盟”，美众议院通过《生物安全法案》，带来影响需持续关注。（二）从国内发展看，工业大盘持续巩固，但有效需求恢复面临制约、消费信心不足。一是工业稳定向好发展预期继续增强。“两新”政策加力扩围实施、《民营经济促进法》实施在即、科技创新和技术改造再贷款等重大政策措施出台，有效提振企业信心。2024年末，中央经济工作会议将“消费”放在重点任务的首位，今年3月《提振消费专项行动方案》《关于支持国际消费中心城市培育建设的若干措施》印发，各地推出促消费、惠民生“组合拳”，为消费持 续增长提供良好条件。二是有效需求恢复面临结构性约束。当前我国需求侧修复呈现“局部改善与深层压力并存”的特征。2025年1－3月，我国房地产开发投资、商品房销售面积同比分别下降9.9%、3.0%，同时“两新”政策加持，家电、家具等消费需求增长，耐用消费品存量升级需求仍有释放空间，但刺激政策带来消费需求的提前透支，可能导致未来一段时期部分产品需求增长乏力。三 是 消 费 者 信 心 不 足。尽 管消费市场呈现复苏态势，三月消费者信心指数为87.5，尚未完全恢复至 疫 情 前 水 平（120+）。 消 费 者储 蓄 倾 向 处 于高位。央行2024年第四季度城镇储户问卷调查报告显示， 倾 向 于“ 更 多 储 蓄” 的 居 民占61.4%，仍处高位水平，此外，2025年一季度全国城镇（不包含在校生）16－24岁、25－29岁劳动力失业率均处于较高水平，限制了消费需求释放。（三）从行业自身看，企业市场竞争加剧，与消费升级步伐相比产业升级进程缓慢，品质品牌仍有 《消费品工业研究》2025年第2期较大发展空间。一是市场竞争日趋加剧。消费品行业中小企业占比高，在外需疲软、内需待提振环境下，“去库存”致使竞争激烈、盈利空间挤压，部分行业量涨利缩。1－3月，我国工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降2.3%，PPI从产业链上游到下游依次递减，加剧下游企业压力，消费品工业主要大类行业中有10个行业PPI同比降低，部分企业反映内卷加剧，产品价格持续走低。二是以产业升级激发内需市场活力任重道远。随着“品质提升”“绿色健康”“数字升级”“服务扩容”等万亿级消费增长引擎活力加速释放，消费品供给尚无法全面满足人民群众个性化、多样化、高端化消费需求。部分行业先进技术装备推广应用不足，企业面临研发投入大、利润空间小、成本高、周期长等难题。定制化、场景化等升级消费需求不