探索西班牙提前退休的决定因素：西班牙

欧洲部门J14，J08，J26，H55衰老；老年工人；退休；劳动力参与CPizzinelli@imf.org摘要：延长寿命和人口老龄化给西班牙带来了日益增长的财政挑战，这可以通过鼓励老年工人更多地参与劳动力来缓解。在过去十年中，最低和标准养老金领取年龄的提高导致了更长的平均职业生涯，从而带来了显著的就业率总增长。然而，相当一部分工人仍然提前退休或在达到退休年龄之前就退休。因此，需要在更广泛的领域采取政策行动退出劳动力市场数年的范围内需要采取措施促进进一步就业增长，通过解决55岁及以上劳动者参与劳动力面临的重大问题和限制。这包括健康状况恶化、工作安排的灵活性需求、其他与家庭相关的时间承诺——例如照顾家庭成员、保持市场所需技能以及失业支持计IMF精选问题论文由国际货币基金组织工作人员准备的，作为与成员国定期磋商的背景文件。该内容基于2025年5月16日完成时可获得的信息。本文也单独以国际货币基金组织国家报告第25/122号的形式发布。*p罗德里戈·巴雷拉（新商业与经济学院）在2024年夏季在IMF的博士实习期间为SIP做出了贡献。作者们感谢罗曼·杜瓦尔，安娜·拉里亚乌，伊部井智平。感谢 Nina Biljanovska 以及 EUR 研究研讨会参与者们的有益评论和建议。由 Romain Duval 授权于 2025 年 6 月分发皮齐内利，C. 和 R. 巴雷拉 (2025) “探索西班牙提前退休的决定因素。” 国际货币基金组织精选问题文件 (SIP/2025/07探索西班牙提前退休的决定因素 准备人 卡洛·皮齐内利，罗德里戈 划中嵌入的财务（利）激励措施。8)。华盛顿特区。国际货币基金组织。·巴雷拉* JEL分类号：关键词：作者邮箱地址：推荐引用： 西班牙精选问题论文由卡洛·皮齐内利和罗德里戈·巴雷拉编制1罗德里戈·巴雷拉（新商业与经济学院）在2024年夏季在国际货币基金组织（IMF）的博士实习期间为SIP做出了贡献。作者们感谢罗曼·杜瓦尔、安娜·拉里亚乌、岛田一平、尼娜·比利亚诺夫斯卡以及EUR研究研讨会参与者提出的宝贵意见和建议。探索西班牙提前退休的决定因素 1 A. 简介4 国际货币基金组织在未来的几十年里，西班牙面临着不断增长的财政压力，这由持续.奥人口老龄化趋势老年抚养比——即65岁及以上人口与15-64岁人口之比——自2000年代初以来稳步增长，到2023年达到约30%，预计将根据多方来源，到2050年将上升至50%以上ac（图1）。每个工人所对应的养老金领取者数量越多，通常与抚养比上升相关，这会导致为现收现付养老金体系缴纳的社会保障缴费减少，以及从一般税收中获得的收入减少，以支持其他与老龄化相关的支出。同时，随着探索早期退休的决定因素寿命的长寿源于广泛的健康改善，它本质上反映了老年个体在许多社会方面，包括经济活动，更积极地做出贡献的潜力。这意味着，退休人员与劳动者的比率不必像老龄化依赖率那样上升。延长寿命和人口老龄化给西班牙带来了日益增长的财政挑战，这可以通过鼓励老年劳动者更多地参与劳动力市场来缓解。在过去十年中，最低和标准养老金领取年龄的提高导致了更长的平均职业生涯，从而显著提高了总就业率。然而，相当一部分劳动者仍然提前退休或在达到退休年龄前几年退出劳动力市场。因此，需要在更广泛的领域采取政策行动，通过解决55岁及以上的劳动者参与劳动力市场面临的关键问题和限制条件，以促进进一步就业增长。这包括健康状况恶化、工作安排方面的灵活性需求、其他与家庭相关的时间承诺——例如照顾家庭成员、保持有需求的技能以及失业支持计划中嵌入的财政（不）激励措施。 0.2.4.6.8196019802000202020402060图1. 老年抚养比(ratio)OECD项目项目 INE项目. EUROPOP23西班牙 - 历史第10-90个经合组织百分位数 25-75个经合组织百分位数来源：经合组织、INE、欧洲统计局和IMF工作人员的计算。注释：老年抚养比定义为65岁及以上人口与15-64岁人口之比。 国际货币基金组织 54. 本文探讨了老年工人的退休途径及其驱动因素。该分析建立在 Barrela 等人 (2025) 的近期研究基础上，该研究回顾了自 COVID-19 以来西班牙 55-69 岁劳动者活动率的发展情况，并确定了几个政策相关性领域：健康、家庭照护需求、失业救济金计划和灵活工作安排。为此，本文使用多项 Logit (M-Logit) 模型来检验哪些个人特征和社会经济因素与老年劳动者在不同劳动力市场状态之间的转换相关。首先考虑的是从就业状态转换到一系列替代状态：退休、失业以及因健康、家庭照护责任或其他原因导致的非活动状态。然后，考察失业状态的转换，无论是重返就业还是退休，旨在揭示通向替代路径的驱动因素。3. 然而，今后可能需要其他补充性政策行动来持续延长工作年限。老年工人生活日益复杂，他们的劳动力市场决策不仅受财务问题影响，还受健康状况、家庭状况、持续更新人力资本和掌握新需求技能的能力所制约。这些因素可能会促使许多工人提前离职，比原计划早于标准退休年龄。截至2023年，经合组织（2023年）估计西班牙退出劳动力队伍的有效平均年龄为62岁，而欧洲委员会（2024年）老龄化报告估计为64岁，这低于新养老金领取者开始领取国家养老金的平均年龄——据MISSMI估计，该年龄略高于65岁——以及法定退休年龄——介于65岁到66岁4个月之间，具体取决于缴费历史。1,2随着个人不断工作至更年长的年龄，这些问题可能成为他们决定继续留在劳动力市场中的约束条件，覆盖与养老金相关的财务考量。这强调了同时改善健康结果、增加工作灵活性、修订失业支持方案以及支持有照护需求的家庭的重要性，以帮助工人更长时间地就业或退出后再重新返回劳动力市场。1经合组织2023年养老金概览报告（经合组织，2023年）估计，2022年西班牙劳动力市场退出的有效年龄男性为62岁，女性为61.8岁。2此外，首次领取养老金的年龄包括早期退休人员，2023年约占新退休人员的23%。2. `为缓解部分财政挑战，通过养老金改革延长工作年限已被证明是有效的。西班牙过去改革逐步提高了最低和标准养老金领取年龄，后者预计到2028年逐步达到67岁。因此，过去十年间，老年劳动力的劳动参与率稳步增长（图2）。此外，2021-2023年的改革加强了延迟退休的财政激励。初步证据表明，这些措施正成功推动越来越多的工人推迟退休年龄。根据包容、社会保障和移民部（MISSMI）的数据，2020年至2024年间，领取老年养老金的新领取者中延迟退休的比例从4.9%上升到9.3%。与此同时，同期领取养老金的新领取者中，提前退休并减少福利的比例从2020年的27.8%下降到2024年的20.2%。 B. 退休的替代路径6 国际货币基金组织6. 该分析突出了影响老年劳动者劳动供给决策的多重因素，呼吁采取广泛的政策支持更长的职业生涯，除进一步养老金改革之外。工作安排更大的灵活性，特别是选择工作小时数的能力，对加强员工留存和减少提前退休很重要。解决不利健康状况对劳动力供给日益增长的制约，不仅需要改善整体健康结果，还需要使有一定健康限制的工人能够参与劳动力市场或在长期休假后重返就业。减少以女性为主的家庭照护责任制约，依赖于照护费用的财政激励、增加工作安排的灵活性以及为长期脱离劳动力市场的工人提供的培训项目。最后，虽然失业补助的设计应进一步加强以对老年求职者重返工作提供更强激励，但其他可能支撑他们就业前景低下的结构性因素也应得到解决。为此，需要改进再培训计划和其他积极劳动力市场政策（ALMPs）。来源：美国环保署和国际货币基金组织工作人员计算。注释：劳动参与率是指就业人员或失业但积极寻找工作的人员（失业人员）所占的比例。图2. 按年龄划分的劳动力参与率（人口百分比，人口百分比）退休。M-Logit模型的随后结果促使进行了一项扩展讨论，该讨论得到了描述性证据的支持，探讨了推动西班牙不活跃和提前退休的关键主题。7. 西班牙老年劳动力的参与率和就业率在过去十年中稳步增长，而核心年龄段劳动力的这些指标保持稳定（图2）。老年劳动者参与率上升广泛存在于男性和不同教育水平中，但最明显的是女性和那些没有大学（或高等教育）学历的人（附件图1）。虽然最低和标准养老金领取年龄的增加是参与率增加的主要决定因素，但健康和工作条件的世俗改善（例如体力密集型体力劳动的减少）也可能发挥了作用。在5. 分析采用了两个数据来源：就业人口调查（EPA）和生活条件调查（ECV）。美国环保署每季度进行一次调查，是该国劳动力市场统计的主要来源。它具有纵向结构，允许跟踪工人六个季度。就业状况调查是一项年度家庭调查，涵盖就业、其他收入来源、健康、住房以及更广泛的社会经济福祉问题。它还具有面板结构，可以跟踪工人最多连续四年。鉴于就业状况调查涵盖的主题范围更广，它被用于M-Logit模型，允许更全面地研究劳动力市场状态之间转换的驱动因素。在整个分析中，“老年工人”一词用来指代55-69岁的个人，而“青壮年工人”则包括25-54岁的工人。 图3. 按年龄划分的劳动力市场状况国际货币基金组织 7(人口百分比)来源：环保署和国际货币基金组织工作人员的计算。注意：这些线条显示了每个年龄段在各个劳动力市场状态中的工人占比，取2014-2024年的平均值。更高参与度下，55-69岁及以上劳动力的就业率在过去十年中增长了14个百分点以上，从2014年的32%上升到2024年的46%以上。这一增长对经济产生了实质性的总体影响，因为它有助于自2014年以来整体就业率提高了约4个百分点。4这是通过使用2022-2024年的平均值，在51岁到64岁之间为每个年龄创建一个反事实就业率来计算的。具体来说，首先计算非退休非活动人口占50岁人群的比重变化。然后将这部分劳动力的比重重新分配到就业和失业，使用特定年龄的失业率来确定就业和失业劳动力的比重。最后，51-64岁人群的就业率被计算为按年龄组在总人口中占比加权计算的特定年龄就业率的平均值。8. 尽管有所改善，仍有相当一部分劳动者在标准养老金年龄前数年离职，或变得不活跃或提前退休。3在本文余下部分，“非活动状态”将用于指代除退休以外的所有非活动状态，除非另有说明。“非就业”用于定义非活动状态或失业。如图3所示，对于男性和女性而言，就业率从20世纪50年代中期就开始下降，而大多数工人的全额养老金福利大约要10年后才能累积。这种下降最初伴随着非活动率的上升，女性尤甚，随后是60岁后自报退休率的上升。3与此同时，55岁以后失业率也轻微下降，因为失业者主动寻找工作的可能性降低。这种模式表明，始于50多岁就业率下降不仅由退休驱动，也由一组其他渠道驱动，这些渠道可以被定义为“退休的替代路径”（例如，Duval，2003；Rogerson和Wallenius，2022）。使用2022-2024年的数据，50岁以后非退休不活动率的上升使51-64岁男性就业率比50岁男性降低约6个百分点，使女性就业率降低约11个百分点。4 8 国际货币基金组织图4. 按劳动力市场状态划分的失业率(人口百分比)10. 与老年人非就业的重要性相关的推论是，相当一部分退休过渡并非直接从就业发生，而是从非活动和非就业发生。使用ECV，图5显示，在退休前一年，不到50%的新退休人员有工作。很大一部分男性，而女性较低程度，从失业过渡到退休，这表明年龄较大的失业很可能最终转化为永久退出劳动力市场。由于疾病和残疾导致的不活动也占男性新退休人员的25%和女性新退休人员的15%。最后，在女性中，大约三分之一9. 55至65岁人群的非就业状态的演变表明了影响老年劳动者退休路径的多种因素。图4按声明的不活动原因或失业持续时间，分解了各年龄段非退休失业工人的比例。在男性和女性中，与健康和残疾相关的不活动在退休前失业率上升中占了很大一部分。此外，随着失业总比例随年龄下降，其剩余群体的构成向长期失业者（失业时间超过一年者）转变，反映了就业前景的显著减少。最后，在女性中，由于照顾家人或个人