【金融期权日报0630】金融期权成交量665万张，中证500ETF期权下降0.88%

日度数据跟踪（2025年6月29日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 金融期权市场成交相对活跃，上证50ETF期权成交量140万张，持仓量110万张；创业板ETF期权成交量128万张，持仓量111万张；中证1000股指期权成交量21万张，持仓量23万张。
   • 成交量PCR显示，多数品种PCR比值显著低于1，表明期权市场认购期权热度大于认沽期权。

2. 波动率

   • 上交所各ETF期权VIX指数不同幅度下降，其中中证500ETF期权VIX下降0.88%；深交所创业板ETF期权VIX下降0.70%；中金所沪深300股指期权VIX指数下降0.85%。
   • 标的与波动率涨跌幅对比显示，中证500ETF期权IV涨跌幅绝对值最大（-1.40%），科创版50ETF期权IV涨跌幅绝对值最小（-0.30%）。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权

   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态，VIX指数下降0.97%，SKEW指数为95.34%，成交量PCR为0.95，持仓量PCR为0.89。

2. 上交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态，VIX指数下降0.31%，SKEW指数为106.89%，成交量PCR为0.74，持仓量PCR为0.81。

3. 上交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态，VIX指数下降0.88%，SKEW指数为106.13%，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.99。

4. 上交所科创50ETF期权

   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态，VIX指数下降0.66%，SKEW指数为105.37%，成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.67。

5. 上交所科创版50ETF期权

   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态，VIX指数下降1.06%，SKEW指数为97.96%，成交量PCR为0.66，持仓量PCR为0.74。

6. 深交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态，VIX指数下降0.66%，SKEW指数为101.11%，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.92。

7. 深交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态，VIX指数下降0.73%，SKEW指数为102.21%，成交量PCR为0.50，持仓量PCR为0.92。

风险提示

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