【金融期权日报0617】金融期权成交量443万张，中证500ETF期权下降0.50%

分析师谢怡伦从业资格号：F03135587投资咨询号：Z0021150Tel：021-65789205Email：xieyilun_qh@chinastock.com.cn 衍生品业务总部 目录一．1.1.成交持仓量.................................................................................................................................................31.2.波动率..........................................................................................................................................................4二．2.1.上交所上证50ETF期权..........................................................................................................................52.2.上交所沪深300ETF期权........................................................................................................................62.3.上交所中证500ETF期权........................................................................................................................72.4.上交所科创50ETF期权..........................................................................................................................82.5.上交所科创版50ETF期权.....................................................................................................................92.6.深交所沪深300ETF期权......................................................................................................................102.7.深交所中证500ETF期权......................................................................................................................11 2衍生品业务总部行情速览.....................................................................................................................................................3品种研究.....................................................................................................................................................5 一．行情速览1.1.成交持仓量图表1：期权成交持仓情况上交所上证50ETF上交所沪深300ETF上交所中证500ETF上交所科创50ETF上交所科创版50ETF深交所沪深300ETF深交所中证500ETF深交所创业板ETF深交所深证100ETF中金所沪深300指数中金所中证1000指数中金所上证50指数资料来源：衍生品业务总部图表2：期权成交持仓情况0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,000资料来源：衍生品业务总部 1.2.波动率图表3：期权波动率行情上交所上证50ETF上交所沪深300ETF上交所中证500ETF上交所科创50ETF上交所科创版50ETF深交所沪深300ETF深交所中证500ETF深交所创业板ETF深交所深证100ETF中金所沪深300指数中金所中证1000指数中金所上证50指数资料来源：衍生品业务总部*隐波指数（VIX）计算方式参考CBOE的VIX指数编制方案进行编制，详情请联系报告作者进行交流，且IV涨跌计算方式为绝对值计算。图表4：标的与波动率涨跌幅-0.40%-0.20%IV涨跌幅(绝对值)资料来源：衍生品业务总部 4衍生品业务总部上交所上证50ETF上交所沪深300ETF上交所中证500ETF上交所科创50ETF上交所科创版50ETF深交所沪深300ETF深交所中证500ETF深交所创业板ETF深交所深证100ETF中金所沪深300指数中金所中证1000指数中金所上证50指数-0.80%-0.70%-0.60%-0.50%-0.40%-0.30%-0.20%-0.10%0.00%0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%标的涨跌幅 二．品种研究2.1.上交所上证50ETF期权图表5：波动率微笑曲线0%10%20%30%40%50%资料来源：衍生品业务总部图表7：VIX指数10.012.014.016.018.0资料来源：衍生品业务总部图表9：成交量PCR0.00.51.01.5资料来源：衍生品业务总部 C 资料来源：衍生品业务总部图表8：SKEW指数85.090.095.0100.0105.0110.0115.0资料来源：衍生品业务总部图表10：持仓量PCR0.00.51.01.5资料来源：衍生品业务总部 2.2.上交所沪深300ETF期权图表11：波动率微笑曲线0%20%40%60%80%3.33.43.53.63.73.83.9 4 4.14.24.34.44.54.6C资料来源：衍生品业务总部图表13：VIX指数10.012.014.016.018.020.0资料来源：衍生品业务总部图表15：成交量PCR0.00.20.40.60.81.01.2资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部图表14：SKEW指数80.090.0100.0110.0120.0资料来源：衍生品业务总部图表16：持仓量PCR0.00.20.40.60.81.01.2资料来源：衍生品业务总部 2.3.上交所中证500ETF期权图表17：波动率微笑曲线0%20%40%60%80%C资料来源：衍生品业务总部图表19：VIX指数10.015.020.025.0资料来源：衍生品业务总部图表21：成交量PCR0.00.51.01.5资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部图表20：SKEW指数90.095.0100.0105.0110.0115.0120.0资料来源：衍生品业务总部图表22：持仓量PCR0.00.51.01.5资料来源：衍生品业务总部 2.4.上交所科创50ETF期权图表23：波动率微笑曲线0%20%40%60%80%100%0.750.80.850.90.95 1 1.051.11.151.21.251.3C资料来源：衍生品业务总部图表25：VIX指数20.025.030.035.0资料来源：衍生品业务总部图表27：成交量PCR0.00.20.40.60.81.01.2资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部图表26：SKEW指数90.095.0100.0105.0110.0115.0120.0资料来源：衍生品业务总部图表28：持仓量PCR0.00.20.40.60.8资料来源：衍生品业务总部 2.5.上交所科创版50ETF期权图表29：波动率微笑曲线0%20%40%60%80%0.750.80.850.90.95 1 1.051.11.151.21.251.3C资料来源：衍生品业务总部图表31：VIX指数20.025.030.035.0资料来源：衍生品业务总部图表33：成交量PCR0.00.51.01.52.0资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部图表32：SKEW指数90.095.0100.0105.0110.0115.0资料来源：衍生品业务总部图表34：持仓量PCR0.00.20.40.60.81.0资料来源：衍生品业务总部 2.6.深交所沪深300ETF期权图表35：波动率微笑曲线0%20%40%60%80%3.33.43.4443.53.5423.63.641C资料来源：衍生品业务总部图表37：VIX指数10.012.014.016.018.020.0资料来源：衍生品业务总部图表39：成交量PCR0.00.51.01.5资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部图表38：SKEW指数85.095.0105.0115.0125.0资料来源：衍生品业务总部图表40：持仓量PCR0.00.20.40.60.81.01.2资料来源：衍生品业务总部 2.7.深交所中证500ETF期权图表41：波动率微笑曲线0%20%40%60%80%1.8951.91.951.9922.052.085C资料来源：衍生品业务总部图表43：VIX指数10.015.020.025.0资料来源：衍生品业务总部图表45：成交量PCR0.00.51.01.52.0资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部图表44：SKEW指数90.095.0100.0105.0110.0115.0资料来源：衍生品业务总部图表46：持仓量PCR0.00.20.40.60.81.01.2资料来源：衍生品业务总部 谢怡伦本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。免责声明本报告由银河期货有限公司(以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000)向其机构或个人客户(以下简称客户)提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。银河期货版权所有并保留一切权利。银河期货有限公司衍生品业务总部地址：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址：www.y