NBT Bancorp Inc 2024年度报告

表单11-K (标记一):☒根据1934年《证券交易法》第15(d)条编制的年度报告截至2024年12月31日的财政年度 或 ☐根据1934年《证券交易法》第15(d)条进行的过渡报告。适用于从 ______________________ 到 _____________________ 的过渡期。佣金文件编号 0-14703 A. 计划全称和计划地址，如果与下方所列发行人不同：NBT Bancorp Inc. 401(k)和员工持股计划。B. 依照该计划持有的证券发行人的名称及其主要执行办公室的地址：NBT Bancorp Inc.，52 South Broad Street，Norwich，New York 13815。 目录 独立注册会计师事务所报告 致NBT Bancorp Inc. 401(k)计划及员工持股计划的计划管理员和计划参与者： 财务报表意见我们已审计NBT Bancorp Inc. 401(k)和员工持股计划(以下简称\"计划\")截至2024年12月31日的净资产报表，以及截 至2024年12月31日年度的净资产变动报表，以及相关的注释和补充报表（统称为财务报表）。在我们看来，财务报表在所有重大方面公正地反映了NBT Bancorp Inc. 401(k)和员工持股计划截至2024年12月31日的净资产，以及截至2024年12月31日年度的净资产变动，并与美国普遍接受的会计原则一致。意见依据 这些财务报表由计划的治理层负责。我们的责任是基于我们的审计，对计划的财务报表发表意见。我们是一家根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，并根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，被要求对计划保持独立。 我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划并执行审计，以获取合理的保证，关于财务报表是否不存在重大错报，是否由于错误或舞弊。计划无需具备内部控制审计，我们也未被要求执行其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告内部控制，但并非旨在对计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不作此类意见。我们的审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险， 不管是由于错误还是欺诈，执行应对这些风险的程序。这些程序包括对财务报表中的金额和披露进行抽样检查。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们意见提供了合理的依据。 补充信息 H表H行4i-资产表（年末持有）中包含的补充信息已接受与计划财务报表审计相结合的审计程序。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或适用的会计及其他记录相符，以及执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否符合1974年《员工退休收入安全法》下的劳工部报告和披露规则和法规。在我们的意见中，补充信息在重要方面，整体上，相对于财务报表是公允表述的。 我们自2025年起担任该计划的审计师。Bonadio& Co., LLP 2025年6月26日 美国纽约阿默斯特 目录 独立注册会计师事务所报告 致计划参与者及计划管理员NBT Bancorp Inc. 401(k)及雇员持股计划： 财务报表意见 我们已经审计了截至2023年12月31日的NBT Bancorp Inc. 401(k)和员工持股计划（以下简称“计划”）的可供受益净资产报表，以及截至2023年12月31日止年度可供受益净资产变动报表和相关的附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表公允地反映了计划截至2023年12月31日的可供受益净资产，以及截至2023年12月31日止年度可供受益净资产的变化，符合美国公认会计原则。 意见依据 这些财务报表由计划的管理层负责。我们的责任是在审计的基础上对这些财务报表发表意见。我们是一家根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，并根据美国联邦证券法律、证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，要求我们相对于该计划保持独立。 我们根据公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获取关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论这些错报是由于错误还是舞弊引起的。我们的审计包括执行程序，以评估财务报表发生重大错报的风险，无论这些错报是由于错误还是舞弊引起的，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括对财务报表中的金额和披露的相关证据进行抽样检查。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们提供了形成意见的合理基础。 /s/ KPMG LLP 我们从1987年到2023年担任该计划的审计员。 纽约州奥尔巴尼，2024年6月28日 NBT 银行公司 401(k) 和员工持股计划净资产可供计划受益人使用报表 2024年12月31日和2023年 NBT 银行控股公司 401(k) 和员工持股计划财务报表附注 2024年12月31日和2023年 1. 计划描述以下对NBT Bancorp Inc. 401(k)和员工持股计划（“该计划”）的描述仅提供一般信息。参与者应参考计划协议或计划 摘要描述以了解该计划条款的更完整描述。通用 该计划是根据美国税法典第401(a)条定义的固定缴款计划，由NBT Bancorp Inc.（“计划发起方”、“计划管理员”或“公司”）赞助。计划发起方负责计划的行政管理。NBT Bank, N.A是NBT Bancorp Inc的全资子公司。NBT Bank, N.A是该计划托管人（“托管人”），Charles Schwab Bank是计划的保管人。EPIC Retirement Plan Services是NBT Financial Services, Inc的全资子公司，而NBT Financial Services, Inc是计划发起方的全资子公司，该计划记录的保管人。该计划的资产根据信托协议的条款和条件进行持有、管理和管理，该信托协议被认为是计划的一部分。 该计划受1974年《雇员退休收入安全法》（修正案）（“ERISA”）的条款约束。 该计划于2023年7月1日修订并重新表述，以包括Retirement Direct, LLC的员工自2023年7月1日起生效，以及萨尔里银行和信托公司员工自2023年8月12日起生效。该计划已于2024年7月1日修订并重新表述，自2024年7月1日起生效，包括卡尔·W·雷纳德代理机构的员工，自2024年7月1日起生效，以及帕科公司的员工，自2024年11月1日起生效。 资格 所有年龄在21岁及以上，并计划完成1000小时服务或已完成1000小时服务的员工都有资格参与该计划。有资格的员工必须在进入计划之前完成30天的雇佣。一项推定的选择自符合条件的员工成为参与者当月的首日起生效，并且有资格向该计划做出递延选择。 贡献和递延 参与者可以以全额百分比形式进行税前和税后缴款，或者可以选择按固定美元金额缴款，但金额不能超过美国国税局（“IRS”）的限制，适用于任何计划年度。税后缴款是转入罗斯账户的递延。 该计划包括自动选修贡献的规定，根据规定，任何符合特定资格要求的员工将自动加入该计划，其薪酬将自动被扣除6%并贡献给该计划。员工必须选择退出合格的自动贡献选修。 公司的匹配贡献是每位参与者贡献的100%，最高不超过补偿的1%，加上补偿中接下来5%的50%，总匹配贡献最高可达补偿的3.5%。2024年和2023年，公司的匹配金额分别为5,100,193美元和4,847,726美元。由赞助人董事会确定的任意金额可能每年贡献给该计划。要参与这笔任意贡献，参与者必须在年末最后一天在职，已完成1,000小时的服务，并且在当年已按公司每年确定的比例贡献了最低的补偿百分比。金额将根据补偿按比例分配给参与者。在2024年，赞助人董事会批准了1,422,473美元的任意贡献，并在2025年支付。2023年没有进行任意贡献。这些任意贡献包括在公司2024年12月31日和2023年净资产报表中可获得的计划受益人贡献中。 此外，根据计划文件中的定义，参与“工人退休累积计划”（WRAP）设计的员工可以额外获得一项公司任意贡献，该贡献等于在WRAP设计中获得的工龄积分所产生的利息积分。参与WRAP计划员工的任意贡献在2024年达到565,500美元，于2025年支付，2023年为464,182美元，于2024年支付。这些任意贡献包含在截至2024年12月31日和2023年的“计划受益可用净资产表”中，作为从雇主处应收的贡献。 NBT 银行控股公司 401(k) 和员工持股计划财务报表附注 2024年12月31日和2023年 参与账户 参与者选择将其贡献投资于计划提供的各种基金中，包括NBT Bancorp Inc.普通股。每个参与者的账户将被记入发起人和参与者的贡献、计划收益和收入、费用以及归因于此的损益。 归属 参与者的贡献及因此产生的净投资收益或亏损为100%归属。在服务满两年后，参与者在安全港雇主匹配贡献方面的归属为100%。雇主自由裁量贡献在服务满五年后归属。因死亡、退休或永久性残疾导致的终止，参与者被视为100%归属。 滚动和来自其他合格计划的转让 参与者可通过从前雇主符合规定的退休计划中分配资金，根据IRC将资金转入该计划。 Notes Receivable from Participants 参与者可以从其账户中借入1000美元至50000美元或401(k)已归属账户余额的50%（不包括投资于NBT Bancorp Inc.普通股的公司贡献以及1997年1月1日之后的雇主贡献）中较少者。除用于购买首套住宅的贷款外，其他贷款必须在不超过五年的期限内偿还。用于购买首套住宅的贷款必须在不超过十五年的期限内偿还。自贷款发放之日起，按优惠利率加1%计收利息。参与者贷款被视为从参与者指定账户转移到贷款基金。贷款的本金和利息支付将分配到贷款基金，并根据参与者当前的投资分配选择，转账到参与者指定账户。支付福利 在正常退休、早期退休、残疾、死亡或终止雇佣时，参与者的账户价值按照参与者的要求支付。如果已归属余额的价值不超过7,000美元，则无论参与者是否要求领取，余额都将被分配。在年满55岁并完成至少5年服务后，允许进行早期退休。 提现 根据计划规定的某些限制和IRC，已终止的参与者可以选择退休或其他终止提取，提取方式可以是一次性支付或分期支付。没收 没收金用于减少原本需要支付的未来的雇主缴费金额。在2024年和2023年，非归属账户的没收金总额分别为145,368美元和115,194美元，用于减少雇主缴费的没收金分别为141,313美元和79,369美元。在2024年12月31日和2023年，没收金账户余额总额分别为44,712美元和40,657美元。 终止计划 尽管它并未表示有任何此类意向，但发起人有权在任何时候根据计划条款和ERISA条款停止捐赠或终止计划。在计划终止的情况下，每个参与者的账户将完全受益，计划的净资产将按照ERISA及其相关法规的规定进行分配。 NBT 银行控股公司 401(k) 和员工持股计划财务报表附注 2024年12月31日和2023年 管理费用 经营和行政管理计划的费用通常由发起人支付。这些费用的支付并非由计划规定，而是由发起人自行决定。贷款费用由借款人支付。 选举权 关于投资于NBT Bancorp Inc.普通股的参与者账户余额，每位参与者都有权行使其账户分配的股票所归属的投票权，并且在行使这些权利之前会收到受托人的通知。 2.重要会计政策摘要 报表基础 随附的财务报表已根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）以权责发生制为基