根据测算,锂金属负极弹性标的英联股份和天铁科技近期表现靓丽。以2030年固态电池出货600GW、25%利润率为基准,英联弹性527%,天铁弹性330%。此外,建议关注硫化锂环节的弹性标的。固态电池技术路线基本收敛,硫化锂环节是行业共识。聚焦弹性大且业务领先的标的,具体弹性和逻辑如下:
- 华盛锂电:弹性958%,十倍弹性。公司为VC添加剂龙头,布局硅碳负极,采用液相法制备硫化锂。
- 光华科技:弹性219%。主业为PCB化学品且业务稳健,目前采取固相法制备硫化锂,拓展第二发展曲线。
- 厦钨新能:弹性156%。固态业务领先,钴酸锂龙头,布局正极新品,采用CVD法制备硫化锂。
- 天奈科技:弹性197%。跟随硅碳负极放量,可关注。