Adobe 2025年季度报告

如果一个新兴成长公司，如果注册人已经选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期，请用勾选标记表示。☐ Adobe Inc. form 10-Q 第3项。关于市场风险的定量和定性披露37 根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度合并财务报表。管理层认为，我们已经做出了所有必要的调整（仅包括正常、经常性调整，除非另有说明），以公允地反映我们的财务状况、经营成果和现金流量。我们的中期经营成果不一定表明可能预期到的任何其他中期或整个财政年度的结果。这些财务报表及附注应与我们在美国证券交易委员会（SEC）存档的截至2024年11月29日的10-K年度报告中的合并财务报表及附注一并阅读（我们的“年度报告”）。 估计的使用 在根据GAAP编制简化的合并财务报表及相关披露，并遵循SEC的规则和法规时，我们必须做出估算和判断，这些估算和判断会影响简化的合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估算有重大差异。 重新分类 某些以前年度的金额，由于并不重要，已被重新分类，以符合当前年度在简要合并财务报表附注中的列报。 重要会计政策 与我们在年度报告中描述的重要会计政策相比，我们的重要会计政策没有发生实质性变化。 近期会计公告尚未生效 2023年11月，财务会计准则委员会（以下简称“财务会计准则委员会”）发布了财务会计准则更新第2023-07号《业务分部报告》，该文件扩大了对可报告业务分部的年度和中期披露要求，主要通过增强对重大业务分部费用的披露来实现。我们将于2025财年生效的年度期间和于2026财年第一季度生效的中期期间，以追溯性方式采用更新后的准则。虽然我们正在继续评估该准则的潜在影响，但我们预计它不会对我们的财务报表披露产生重大影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号解释公告《所得税》，该公告规定了在所得税准备金调增调减中信息标准化类别和细分的规范，要求披露细分的所得税支付情况，并修改了其他与所得税相关的披露要求。更新后的准则对我们生效的起始时间为2026财年年度报告期。允许提前采用。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2024-03号会计准则解释（ASU），即《利润表——报告综合收益——费用分解披露》，要求在财务报表附注中披露某些成本和费用。更新后的准则适用于我们始于财政2028年的年度期间以及始于财政2029年第一季度的中期期间。允许提前采用。我们目前正在评估更新后的准则将如何影响我们的财务报表披露。 与我们在年度报告中所述的近期会计准则相比，在截至2025年5月30日的六个半月内，没有其他近期会计准则的颁布或会计准则的变更，其中对我们具有重大意义或潜在重大意义的。 ADOBE 公司 关于简明合并财务报表的注释（续） (未审计) 注意 2。收入 ADOBE 公司 关于简明合并财务报表的注释（续） (未审计) 截至2025年5月30日和2024年5月31日的三个月和六个月分段订阅收入如下： 合同余额 当存在无条件的开票权并有权收取款项时，应收款项即被记录，此时仅需时间的流逝即可到期支付对价。在简化的合并资产负债表中包含的贸易应收款项包括尚未开票的应收款项余额，通常与先于开票交付的许可收入或服务相关。截至2025年5月30日，扣除坏账准备后的贸易应收款项余额为17.4亿美元，其中包括9200万美元的未开票应收款项。截至2024年11月29日，扣除坏账准备后的贸易应收款项余额为20.7亿美元，其中包括6600万美元的未开票应收款项。 我们计提了坏账准备，该准备反映了我们对潜在无法收回的应收贸易款项的最佳估计，并基于具体准备和一般准备。我们通过考虑历史经验、信用价值、应收贸易账款余额的账龄、当前经济状况以及对未来经济状况的合理且可证实的预测，以集合方式计提一般准备。截至2025年5月30日和2024年11月29日，坏账准备分别为1600万美元和1400万美元。 当存在考虑条件权且控制权已转移时，应确认合同资产。合同资产在简化合并资产负债表中，按当期部分计入预付费用和其他流动资产，按长期部分计入其他资产。我们定期复核合同资产余额的减值，考虑历史经验、信用价值、资产负债的年龄、当前经济状况以及对未来经济状况的合理且可支持的预测等因素。截至2025年5月30日止的六个月内，合同资产减值不重大。截至2025年5月30日和2024年11月29日，合同资产分别为2.24亿美元和2.48亿美元。 递延收入主要由在收入确认之前收到的订阅服务账单或付款构成，包括不可撤销且不可退还的承诺资金和可退还的客户押金。当控制权转移给客户时，递延收入才被确认为收入。截至2025年5月30日，递延收入的余额为63.3亿美元，其中包括8700万美元的可退还客户押金。我们一些企业客户中与不可撤销且不可退还的承诺资金达成的协议 资金提供选项，要么按月续订本地基于期限的许可证，要么使用部分或全部资金购买其他Adobe产品或服务。与这些协议相关的不可撤销且不可退还的承诺资金约占总递延收入的4%。 截至2024年11月29日，递延收入的余额为62.6亿美元。在截至2025年5月30日的三个月和六个月内，分别有约17.6亿美元和46.3亿美元的收入被确认，这些收入包含在截至2024年11月29日的递延收入余额中。 ADOBE 公司 关于简明合并财务报表的注释（续） (未审计)分配给剩余履约义务的交易价格代表尚未确认的合同收入，包括将在未来期间确认的递延收入和未开票金额。截至20 25年5月30日，剩余履约义务约为196.9亿美元。上述我们部分企业客户协议中不可取消且不可退还的资金，约占剩余履约义务总额的4%。除上述企业客户协议外的剩余履约义务中约67%预计在未来12个月内确认，其余部分随后确认。 与客户签订合同的增量成本，如果预期这些成本的收益将超过一年，并且主要与支付给销售人员的销售佣金相关，则予以资本化。资本化的合同获取成本在合并资产负债表的当期部分计入预付费用和其他流动资产，在长期部分计入其他资产。截至2025年5月30日和2024年11月29日，资本化的合同获取成本分别为7.3亿美元和7.17亿美元。 我们记录可能需要未来退还的金额的退款负债，其中包括销售退货准备金和客户退款及信用。退款负债包括在简化合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中。截至2025年5月30日和2024年11月29日，退款负债分别为1.19亿美元和1.41亿美元。 注意3。现金、现金等价物和短期投资 现金等价物包括在购买时剩余期限为三个月或更短的变现能力很强的流通证券。我们将对流通债务证券的投资归类为“可供出售”。我们按公允价值核算这些投资，基于报价的市场价格或其他易于获得的市场信息。在简化的合并资产负债表中，流通债务证券的未实现收益和与非信用相关的未实现损失计入税后累积其他综合收益。未实现的信用相关损失记入简化的合并利润表中的其他收入（费用），净额，并在简化的合并资产负债表中计提相应的信用相关损失准备。损益采用特定识别法确定，并在简化的合并利润表中实现时确认。 下表总结了截至2025年5月30日，根据已公布的有效期限，分类为短期投资的短期固定收益债务证券的公允价值估计： 我们定期对归类为短期投资的债务证券进行减值审查。对于处于未实现亏损状态的债务证券，如果我们既无意出售，也预计不太可能在我们收回摊销成本基础之前被要求出售，则我们会判断公允价值下降至摊销成本基础以下的部分下降是否由于信用相关因素。在确定是否存在信用损失时，我们考虑市场价格低于成本的程度、发行人未按计划进行付款的任何已知失败、证券评级的变更以及其他相关信用相关因素。截至2025年5月30日和2024年5月31日的六个月内，我们未在任何投资上确认信用相关损失的拨备。 ADOBE 公司 注意4。公允价值计量 以公允价值按常规基础计量和记录的资产和负债 截至2025年5月30日，我们金融资产和负债的公允价值是根据以下输入确定的： 我们的固定收益可供出售债务证券由来自不同发行人的高质量、投资级证券组成，其加权平均信用评级为AA+。我们根据独立定价供应商的定价进行这些证券的估值，这些供应商使用矩阵定价估值技术，包括市场方法方法，该方法对涉及相同或可比资产的市场交易生成的信息进行建模，以及折现现金流方法。输入包括活跃市场中相同资产的报价价格，或除了报价价格之外可直接或间接观察到以确定公允价值的其他输入，包括基准收益率、基准收益率之外的发行人利差、利率和美债或掉期曲线。因此，我们将我们所有的固定收益可供出售证券归类为Level 2。我们执行比较从多个独立来源获得的价格的常规程序，以确保记录适当的公允价值。 我们货币市场基金、定期存款和递延补偿计划资产的市场公允价值，其中包括货币市场和其他共同基金，是基于计量日的活跃市场的报价。 我们的场外外汇和利率互换衍生品采用基于计量日期的可见外汇和利率数据的定价模型和折现现金流方法论进行估值。 ADOBE 公司 (未审计)我们其他的当前金融资产和当前金融负债的公允价值与其账面价值相近。 非经常性公允价值计量之资产和负债 截至2025年5月30日，我们的高级票据的公允价值为60.9亿美元，不包括相关的利率互换，基于较不活跃市场中的可观察市场价格，并归类为Level 2。参见注释13，了解我们债务的更多细节。 我们可以使用衍生工具来部分抵消我们因预期未来现金流和某些现有资产和负债而面临的汇率和利率风险。我们不会使用任何衍生工具进行交易目的。 我们通过允许与同一交易对手进行净结算，以主净头寸安排来降低衍生品交易的信用风险。我们对主净头寸安排下确认的衍生品工具的公允价值金额不予抵销。我们还与某些交易对手签订抵押担保协议，当某些衍生品工具的净公允价值从合同规定的阈值波动时，交换现金抵押品。提供的抵押品被纳入预付费用和其他流动资产，收到的抵押品被纳入应付费用和其他流动负债在我们的简要合并资产负债表中。 现金流量套期保值 在美国以外的国家，我们使用美元和多种其他货币进行交易。我们可能会使用外汇远期合约和期权合约来对冲我们预测的以外币计价的收入和支出的一部分。这些按公允价值计量的外汇合约，期限最长可达24个月。截至2025年5月30日和2024年11月29日，未结转现金流量套期保值的名义总额分别为53.5亿美元和55.1亿美元，套期保值的敞口以欧元、日元、英镑、澳元、加元和印度卢比计价。 截至2025年5月30日，我们预期在未来36个月内确认的净衍生工具损失中，有6700万美元的净损失预期在未来12个月内确认为收入。 公允价值套期保值 截至2025年5月30日止六个月内，我们进入了与我们部分高级票据相关的利率互换。利率互换有效地将票据的固定利率转换为基于有担保隔夜融资利率隔夜指数互换利率（“SOFR OIS”）的浮动利率。根据互换条款，我们将以每日复合SOFR OIS加上固定基点数的利率，在票据的各自面值赎回日支付季度利息，该名义本金为270亿美元。作为交换，我们将从互换交易对手那里按半年支付票据的固定利率利息。参见注释13，了解我们债务的更多细节。 利率互换被指定为公允价值套期保值。我们将与被套期保值风险相关的互换的公允价值变动计入我们的简明合并利润表中的利息费用，并相应冲销被套期保值的优先票据的价值。 非指定性挡板 我们的非套期保值工具衍生品包括我们主要用于对非功能性货币计值的货币资产和负债进行套期保值的远期外汇合约。截至2025年5月30日，未结清合约的毛名义本金总额为4.36亿美元，主要用于对英镑、欧元、日元和澳元计值的敞口进行套期保值。截至2024年11月29日，未结清的用于对货币资产和负债进行套期保值的远期外汇合约的总额名义本金为3.81亿美元，主要用于对印度卢比、澳元、英镑和欧元计值的敞口进行套期保值。