2025年并购趋势调查：转型时刻

核心观点与关键数据

• 并购市场展望：2024年并购市场在谨慎测算后呈现反弹势头，预计2025年交易活动将进一步加速。调查受访者对2025年持乐观态度，近四分之三的企业和私募股权公司预计交易量和规模将增加。
• 宏观经济环境：2024年通胀有所回落，美联储开始降息，经济环境对并购活动有利。但地缘政治不稳定和国际贸易体系的潜在冲击仍是重要风险因素。
• 转型成为新常态：企业和私募股权公司普遍进行内部重组和转型，以提升并购竞争力。近90%的受访者表示其组织在过去12个月内进行了重组，并认识到转型对交易成功的重要性。
• 替代性交易策略：剥离业务、合资企业、联盟等替代传统并购的方案受到关注，以规避风险并实现多元化发展。
• 交易融资转型：由于传统融资渠道受限，交易商转向股权、私募信贷等替代性融资工具。私募股权公司对IPO的预期也较高，平均持有时间有所延长。
• 技术融入交易：几乎所有受访企业已将生成式人工智能、高级数据分析等技术融入交易流程，并购生命周期各阶段实现数字化。
• 跨境交易增加：至少85%的受访者计划进行跨境交易，主要受市场扩张和技术获取驱动，加拿大、墨西哥、法国/德国等市场受到青睐。

研究结论

• 交易商通过转型、创新和敏捷性应对不确定性，为并购复苏做好准备。
• 灵活性和适应性成为并购领导者必备的核心能力，转向已成为21世纪并购的核心能力。
• 风险管理和技术融合进入新时代，变化和创新的增加推动交易执行更加大胆和成功。
• 2025年并购环境预计将更加有利，交易活动有望持续加速。

下一步研究计划

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