商品期权日报

期权策略

• 聚丙烯：虚值看涨期权交易量上升，偏度高位回落，整体看跌期权成交量和持仓量占比上升，建议卖出平值看涨期权，同时买入深虚看涨期权进行尾部保护。
• 豆粕：隐含波动率相对实际波动率溢价空间较多，且基本面没有进一步利多驱动，建议卖出虚值看涨期权。

农产品数据

• 表1显示，玉米主力合约价格上涨，成交量减少，持仓量增加；豆粕主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；菜粕主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量大幅减少；棕榈油主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；豆油主力合约价格上涨，成交量减少，持仓量增加；菜油主力合约价格上涨，成交量减少，持仓量增加；花生主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；豆一主力合约价格上涨，成交量减少，持仓量增加；豆二主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；白糖主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量减少；棉花主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；苹果主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量增加；红枣主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量增加；鸡蛋主力合约价格持平，成交量减少，持仓量减少；玉米淀粉主力合约价格持平，成交量增加，持仓量减少；生猪主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量减少。
• 表2显示，大部分农产品期权品种成交量增加，持仓量变化不一，PCR多数上升或持平。
• 表3显示，大部分农产品期权品种平值波动率下降，Skew多数下降，HV多数处于中高位。

能源化工数据

• 表4显示，PTA主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；乙二醇主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；橡胶主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量增加；聚乙烯主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；甲醇主力合约价格下跌，成交量大幅减少，持仓量减少；苯乙烯主力合约价格下跌，成交量大幅减少，持仓量减少；LPG主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量增加；PVC主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量减少；原油主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；BR橡胶主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；对二甲苯主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；烧碱主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；纯碱主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；短纤主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量减少；尿素主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；玻璃主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量增加；原木主力合约价格上涨，成交量减少，持仓量减少；瓶片主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量减少。
• 表5显示，大部分能源化工期权品种成交量增加，持仓量变化不一，PCR多数上升或持平。
• 表6显示，大部分能源化工期权品种平值波动率下降，Skew多数下降，HV多数处于中高位。

黑色数据

• 表7显示，铁矿石主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量减少；动力煤主力合约价格持平，成交量、持仓量均持平；螺纹钢主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量增加；硅铁主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；锰硅主力合约价格上涨，成交量增加，持仓量增加。
• 表8显示，铁矿石期权成交量增加，持仓量减少，PCR上升；螺纹钢期权成交量增加，持仓量增加，PCR上升；硅铁期权成交量增加，持仓量减少，PCR下降；锰硅期权成交量增加，持仓量减少，PCR下降。
• 表9显示，大部分黑色系期权品种平值波动率下降，Skew多数下降，HV多数处于中低位。

金属数据

• 表10显示，黄金主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；白银主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；铜主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；锌主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量增加；铝主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量增加；工业硅主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；碳酸锂主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量增加；铅主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；镍主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少；锡主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；氧化铝主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；多晶硅主力合约价格下跌，成交量增加，持仓量减少；铝合金主力合约价格下跌，成交量减少，持仓量减少。
• 表11显示，大部分金属期权品种成交量增加，持仓量变化不一，PCR多数上升或持平。
• 表12显示，大部分金属期权品种平值波动率下降，Skew多数下降，HV多数处于中低位。