第一招商股份 2024年度报告

第一商業公司退休收入和儲蓄計劃 B. 本次计划所持证券的发行人名称及其主要办公地址： 第一商联公司 200东杰克逊街 宾夕法尼亚州蒙西 47305 第一商业公司退休收入和储蓄计划2024年12月31日和2023年 财务报表 可供受益净资产声明3净资产可供受益变动状况声明4财务报表附注5 补充时间表 H表，第4a行 - 迟延参与人出资计划16H表，第4i行 - 资产表（截至2024年12月31日）17 1819 独立注册会计师事务所报告 计划管理员、计划参与者、审计委员会和员工福利管理委员会第一商家银行退休收入和储蓄计划蒙斯利，印第安纳州 我们已审计截至2024年12月31日和2023年First Merchants Corporation退休收入和储蓄计划（计划）的随附净资产报表，以及截至当时已结束的相关净资产变动报表和相关附注（统称为“财务报表”）。在我们看来，上述财务报表在所有实质性方面公允地反映了First Merchants Corporation退休收入和储蓄计划截至2024年12月31日和2023年的净资产，以及截至当时已结束的净资产变动，并符合美国普遍接受的会计准则。. 观点基础 这些财务报表由计划的治理层负责。我们的责任是基于我们的审计对这些财务报表发表意见。 我们是一家向公众公司会计监督委员会（美国）(\"PCAOB\")注册的公共会计师事务所，并根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的相关规则和法规，被要求对计划保持独立。 我们根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获取合理保证，关于财务报表是否不存在重大错报，无论错报是由于错误还是欺诈引起的。该计划无需具备内部控制的审计，我们也未被要求执行该计划的财务报告内部控制审计。作为我们审计的一部分，我们需要对财务报告内部控制获得了解，但并非为了对计划的有效性发表意见。因此，我们未发表此类意见。 我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论该错报是由于错误还是舞弊引起的，并执行针对这些风险的程序。这些程序包括就财务报表中的金额和披露，进行抽样检查证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们认为，我们的审计为我们意见提供了合理的基础。 计划管理员、计划参与者、审计委员会和员工福利管理委员会美商华商银行退休收入和储蓄计划 补充信息报告 2024年12月31日结束的拖欠参与者出资的附表以及2024年12月31日的资产表（年末持有）中的补充信息，已作为计划财务报表审计的一部分进行了审计程序。补充附表是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或相关的账目和其他记录相一致，以及执行相关程序。 测试补充表格中提供信息的完整性和准确性。在形成我们对补充表格的意见时，我们评估了补充表格，包括其格式和内容，是否符合劳工部关于报告和披露的规则和法规。1974年雇员退休收入安全法在我看来，逾期参与者贡献的时间表和资产（年末持有）在整体基本财务报表中，在所有重大方面都是公允列报的。 /s/ Forvis Mazars, LLP 我们自1991年以来一直担任该计划的审计师。 印第安纳波利斯，印第安纳州 2025年6月20日 退休收入和储蓄计划 可供受益净资产声明 2024年12月31日和2023年 第一商業公司退休收入和儲蓄計劃 所有者权益变动表（截止2024年12月31日和2023年12月31日） 第一商業公司退休收入和儲蓄計劃 财务报表附注 2024年12月31日和2023年 注意1 以下对 First Merchants Corporation 退休收入和储蓄计划（以下简称“计划”）的描述仅提供一般信息。参与者应查阅计划文件和计划摘要描述以获取计划条款的更完整说明，这些文件可从计划管理员处获取。 该计划是由第一商联公司(公司)为其所有年满18周岁的员工提供福利而赞助的固定缴款计划。另一参与该计划的相关雇主是第一商联银行。通过以下最近的收购，所有来自这些收购银行的符合条件的员工被允许参与该计划，自各自收购日期的次日生效： •中国城商行 - 于2013年11月12日收购。 •社区银行 - 于2014年11月7日收购。 •库珀州立银行 - 于2015年4月17日收购。 •阿美利卡银行 - 于2015年12月31日收购 •阿灵顿银行 - 于2017年5月19日收购 •iAB金融银行 - 于2017年7月14日收购。 •门罗银行与信托 -于2019年9月1日收购。 •印第安纳信托公司 - 于2021年4月1日收购。•一级银行 - 2022年4月1日收购。 通过收购Ameriana银行，决定于2016年7月8日将Ameriana 401(k)计划合并至该计划。Cooper州银行和TheArlington银行都是多雇主Pentegra 401(k)计划的参与者，该计划参与于收购日期停止。Citizens Financial银行、社区银行、iAB金融银行、Monroe银行和信托公司以及Level One银行均有旧的401(k)计划，这些计划已被终止并分配。 该计划受1974年《雇员退休收入安全法》（ERISA）的条款约束。林肯金融集团信托公司（林肯金融）担任该计划的受托人，林肯退休服务机构公司（林肯）担任该计划的记录保存人。矩阵信托公司持有单位化股票账户，第一商联公司普通股目前存放在该账户中。 第一商業公司退休收入和儲蓄計劃 财务报表附注 2024年12月31日和2023年 贡献 该计划允许符合条件的员工，通过薪资递延选择，缴纳最高可达75%的符合条件的薪酬，不超过法律允许的年度最高限额。也允许员工滚动贡献。该计划还接受代表参与者进行的罗思选修递延。对于年满50岁的参与者，在当年也提供补缴机会。 2005年3月1日之前，公司为其所有参加计划的员工，按员工符合条件的薪酬中前5%的25%进行匹配捐助。2005年3月1日之后，上述匹配捐助是唯一类型的 雇主出资授予于2005年2月28日时年满55岁且工龄至少十年的计划参与者的祖父条款养老金计划。自2013年1月1日起，祖父条款参与者的匹配出资结构被改为与其他所有在职员工相同的匹配结构，如下所述。其余参与者可以收到两种不同类型的雇主出资。公司的出资如下： • 养老保障缴费（RSC）：自2013年1月1日起，该计划修订为用非任意2%的年薪缴费替代了之前的服务年限加权缴费结构，即雇主缴费比例根据连续服务年限在2%至7%的工资范围内确定。参与者必须在该计划年度末有1000小时的服务并受雇。任何在2010年1月1日后被雇佣或重新雇佣的员工都不符合养老金保障缴费资格。 •匹配缴款：自2013年1月1日起，该计划修改以更改匹配结构，将雇主匹配提高至员工符合条件的薪酬的4.5%的最大值。匹配的雇主缴款从员工符合条件的薪酬的前6%的50%，提高到员工符合条件的薪酬的前3%的100%，加上超过3%但少于6%的符合条件的薪酬的参与员工的50%的缴款。自2020年8月3日起，匹配缴款现由董事会每年决定，选择维持相同的匹配公式。自2022年7月20日起，员工福利管理委员会正式批准雇主匹配缴款为员工符合条件的薪酬的前3%的参与者的缓缴的100%，然后在2022年12月31日结束年度及以后的下一个3%的参与者的缓缴的50%。 年末要求不适用于因正常退休年龄、死亡或残疾而终止的参与者。在2010年1月1日之前，年末要求不适用于因提前退休年龄而终止的参与者，提前退休年龄被定义为55岁且服务时间超过五年。自2010年1月1日起，计划不再有提前退休条款。如果你是2005年3月1日的计划参与者，正常退休年龄为65岁。如果你在2005年3月1日之后成为计划参与者，那么正常退休日期是65岁或最早参与日期的第五个周年纪念日中较晚者。在2010年1月1日之前，退休保障和过渡性贡献的入账日期为2005年3月1日，以及随后的每年1月1日。自2010年1月1日起，任何在2010年1月1日之后被雇佣或重新雇佣的员工都不符合退休保障贡献的资格。 自2018年以来，没有进行过任意雇主的贡献。 第一商業公司退休收入和儲蓄計劃 财务报表附注 2024年12月31日和2023年 计划文件还包括一项自动递延功能，即除非参与者做出了其他积极选择，否则将视为参与者选择了符合条件的补偿的6%。参与者必须在雇佣日期后的30天内做出贡献百分比选择或拒绝参与，以避免自动6%的贡献被应用到他们的账户。 参与者投资账户选项 可选的投资账户包括各种基金以及公司普通股。每个参与者都有将他的贡献转入任何单独投资账户的选择权，并且可以每日更改分配。自2023年5月1日起，向公司普通股的分配允许高达适用账户余额的100%。自2024年3月18日起，一个自我管理经纪账户被添加到基金阵容中。参与者被允许将他们账户价值的最多50%投资到Charles Schwab个人选择退休账户（PCRA）。 参与者账号 每个参与者的账户会记录其贡献、公司的贡献以及计划的收益。计划收益的分配基于参与者账户余额，按定义执行。参与者应得的利益是其已vested账户可以提供的利益。 归属 参与者立即获得其自愿缴款和滚动缴款账户的收益，以及在该等账户上的收益。在公司的匹配缴款部分的收益，以及在该等账户上的收益，是基于记入服务的年限。参与者在其账户的匹配缴款部分完全获得收益后，记入服务年限为五年。自2016年1月1日起，对于收购的参与者，前身雇主服务年限将基于连续服务的年限，其退休保障缴款部分的收益，以及在该等账户上的收益，在记入服务三年后为100%，其过渡缴款部分的收益，以及在该等账户上的收益，立即获得，因为所有符合条件的参与者至少有十年的服务。 福利支付 服务终止后，参与者可以选择一次性领取或分期领取与其账户价值相等的金额。在计划提供的某些情况下，允许除终止服务以外的提取。计划资产可能包括已选择退出计划但尚未获得付款的终止或退休参与者的账户分配金额。 第一商業公司退休收入和儲蓄計劃 财务报表附注 2024年12月31日和2023年 被没收账户 截至2024年12月31日和2023年12月31日，已没收的非归属账户总额分别为44,210美元和752,410美元。这些账户将用于减少未来的雇主缴费。此外，在2024年和2023年，已没收的非归属账户分别使雇主缴费减少了大约840,000美元和355,000美元。雇主应收缴费在 2024年12月31日和2023年分别减少了约13,500美元和259,000美元的罚金用于抵扣。 应收参加者款项 自2010年1月1日起，《计划文件》包括授权计划向符合条件的活跃参与者提供贷款的规定。贷款的最低金额应为1,000美元。参与者贷款的最高金额由可用的贷款余额决定，该余额限制为50,000美元或参与者已归属账户余额的50%中的较小值。所有贷款均有定期借据覆盖，并通过工资扣除或ACH借记方式在2020年8月3日开始偿还，除非参与者全额偿还贷款。贷款的利息基于计划管理员根据当地现行利率确定的利率计算。 应收参与者的款项按未付本金余额加上任何已计但未付的利息进行计量。逾期的应收参与者款项根据计划文件条款重新分类为已支付的利益。 终止计划 尽管公司并未表达如此意图，但根据该计划，公司有权随时停止其捐款，并依据ERISA条款终止该计划。若计划终止，参与者将使其账户中的权益达到100%。 第一商業公司退休收入和儲蓄計劃 财务报表附注 2024年12月31日和2023年 注意2 重要会计政策摘要 会计基础 随附的财务报表是按照权责发生制会计方法编制的。 一个固定缴款计划所持有的投资必须在公允价值基础上进行报告，除非是完全受益 responsive 的投资合同。合同价值是用于确定归属于完全受益 responsive 投资合同的对受益可用的净资产的相应部分的