【商品期权日报0620】商品期权成交量414万张，乙二醇期权IV上升3.58%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量与持仓量：当日商品期权成交量为414万张，其中银期权成交量最大，达到60万张；甲醇、PTA期权成交量分别为58万张和22万张。持仓量方面，纯碱期权超过84万张，豆粕期权超过69万张。成交量PCR部分品种偏离较大，如短纤期权PCR为1.62，生猪期权PCR仅为0.17，存在交易机会的同时需提防流动性风险。
• 波动率变化：乙二醇期权IV上升3.58%。农产品中，豆二期权IV上升1.03%，豆一IV下降1.07%；能化类品种中，甲醇期权IV上升3.28%，合成橡胶期权IV下降1.83%；金属类品种中，各品种IV涨跌互现，其中沪银期权IV下降7.18%。

品种研究

• 豆粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势上升，隐历差扩大。
• 菜籽粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势上升，隐历差缩小。
• PTA期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势上升，隐历差缩小。
• 甲醇期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势上升，隐历差保持稳定。
• 白糖期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势上升，隐历差扩大。
• 纯碱期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势上升，隐历差缩小。
• 铁矿石期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势上升，隐历差保持稳定。
• 沪银期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势下降，隐历差扩大。
• 螺纹钢期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动较为敏感。近一月IV走势上升，隐历差扩大。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。