航运日报

航运日报:jiaruilin_qh@chinastock.com.cn:huangying_qh1@chinastock.com.cn 涨跌幅-0.20%2.65%0.83%-0.96%-0.09%0.27%同比(%)-63.79%-31.42%-33.20%-6.40%-50.70%-32.42%-18.06%-44.49%同比(%)-7.27%涨跌-57.842.269.427.2数据来源：上海航运交易所, Clarksons, Wind, 银河期货 1/11收盘价涨跌1,898.0-3.82,092.054.01,427.911.81,595.6-15.41,430.2-1.31,243.83.4价差-194664496-168集装箱运价（周）价格环比(%)SCFIS 欧线（点）1697.634.61%SCFI:综合指数2088.24-6.79%SCFI:上海-美西（USD/FEU）4120-26.51%SCFI:上海-美东（USD/FEU）6745-2.80%SCFI: 上海-欧洲（USD/TEU）184410.62%SCFI: 上海-地中海（USD/TEU）3190-3.39%SCFI: 上海-波斯湾（USD/TEU）20837.98%SCFI: 上海-墨尔本（USD/TEU）7458.60%价格环比(%)74.026.32%WTI原油近月（美元/桶） 研究员：贾瑞林期货从业证号：F3084078投资咨询证号：Z0018656联系方式：研究员：黄莹期货从业证号：F03111919投资咨询证号：Z0018607联系方式： 2/一、市场分析及策略推荐MSK昨日放出7月第一周报价3400，EC盘面整体维持震荡走势：从盘面表现来看，6月18日，EC2508收盘报2092点，较上一日收盘价+2.65%。周一日盘后发布的最新一期SCFIS欧线报1697.63点，环比+4.61%，预计下周SCFIS欧线继续上涨，反应宣涨情况。6/13日发布的SCFI欧线报1844美元/TEU，环比+10.62%。【逻辑分析】现货运价方面，6月下半月运价中枢在3000美金附近，其中MSKWK26上海-鹿特丹报价2700美元/FEU，较上周调降100美金，HPL线上6月底报价降至3035；MSCWK26周维持3240；ONE下半月报价2900附近，HMM上半月线上报价2500下半月报价3400，YML6月下旬报价3000，6/30单船特价2750；OOCL6月下半月线上报3100-3400，EMC第三周报价3300，单船特价3000，COSCO报3100附近，CMACGM6月下半月线上运价降至3245。7月运价方面，近期CMA官网发布宣涨7月上半月运价公告，小柜大柜分别报2250/4100，此前已提前放出7月线上运价，目前7月线上报价4000美金；HPL7月初线上报价4435；ONE7月上半月线上报价4000附近；MSK WK27（7月第一周）上海-鹿特丹报价3400；OOCL7月线上报价4000，EMC7月初线上报价3860美金，关注后续实际成交情况。综合来看，6月下半月现货运价中枢较上半月继续抬升，7月上半月宣涨陆续开启，关注其他船司的调价动作。从基本面看，需求端，近期中美谈判结果良好，90天关税暂免期有望延长，再次给美线留出抢运窗口，降低美线船舶外溢至欧线的压力。但往远月看，关税贸易战大背景下，运价的高度仍不宜高估，关注中美谈判对发运节奏和发运量的影响。供给端，今日COSCO新增空班，调整后相较本周一额外增加的空班主要是FAL7的7.6（14074）和7.20（13386）两艘，此外7.16的一艘船（8500）也显示停航（之前在CMA FAL7航线中显示），调整后的6/7/8月运力为26.81/28.88/31.07万TEU，7月预计供需双增，关注后续船期调配情况。另外，中东地缘局势再次升级，红海复航预期削弱，远月合约或将向上修复贴水，预计近期盘面波动加大。【交易策略】1.单边：震荡，暂时观望。关注贸易谈判和地缘变化。2.套利：6-8反套持有，10-12反套滚动操作。 11 3/11（以上观点仅供参考，不做为入市依据）二、行业资讯1.搜航网：据DynaLiners的数据，截至6月份，远东至美东有9条定期航线，而一年前只有6条。在此之前，MSC推出了新航线：Carioca、CMA CGM和Maersk联合运营ASAS2/SEAS3，以及HMM和ONE合作的FL2/SX2。扩建后，远东至美东的年贸易能力显著提高了36%，总运力达到280万标准箱。然而，新航线主要由小型船舶运营，这导致平均船舶尺寸减少了约1000标准箱，目前为9200标准箱。2.德鲁里（Drewry）：2025年初新船价格进入下行通道，且跌势或将延续——IMO法规不确定性持续抑制新订单，加剧船厂竞争。3.海运网：伊朗与以色列冲突升级，红海及霍尔木兹海峡航运风险加剧，致使海运保险费预期上升。英国海事贸易行动办公室(UKMTO)与Diaplous集团发出预警，建议船只在相关海域航行时提高警戒，必要时绕行非传统航线。4.海运网：6月17日外交部例行记者会上，针对英媒称欧盟取消与中方高层经济对话一事，发言人郭嘉昆回应中欧加强合作意义重大且双方一直就经贸等问题保持沟通，愿推动关系发展。5.船务资讯：据知情人士透露，美国和墨西哥即将达成一项协议，取消特朗普对一定数量以下的钢铁进口征收50%的关税。红海局势：6、金十数据：以色列军方发言人向伊朗首都德黑兰指定地区发出撤离警告。7、金十数据：特朗普表示暂时不会采取行动除掉伊朗最高领袖。耐心正在耗尽，呼吁伊朗无条件投降。正在寻求比停火更为积极的解决方案，目前不太愿意与伊朗进行谈判。已完全掌握伊朗领空。8、金十数据：以色列官员表示特朗普没有向以色列施压，要求其停止对伊朗的军事行动。9、纽约时报：伊朗已经准备好导弹和其他军事装备，以便在美国参战时打击美国基地，并可能在霍尔木兹海峡布设水雷作为报复性打击。 4/11第二部分干散货航运干散货运价指数：周二波罗的海干散货运价指数下滑，因大型船舶运费下降。波罗的海干散货运价指数下滑1.16%，报1952点。海岬型船运价指数下滑1.9%，至3660点。海岬型船日均获利下降587美元，至30357美元。巴拿马型船运价指数下滑0.3%，报1406点。巴拿马型船日均获利下降42美元，至12652美元。超灵便型散货船运价指数上涨6点，至945点，为近两周来最高水准。灵便型船运价指数上涨7点，报614点。发运数据：铁矿，2025年06月09日-06月15日Mysteel全球铁矿石发运总量3352.7万吨，环比减少157.7万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2842.1万吨，环比减少77.3万吨。澳洲发运量2059.3万吨，环比减少110.6万吨，其中澳洲发往中国的量1797.1万吨，环比减少94.9万吨。巴西发运量782.8万吨，环比增加33.2万吨。粮食方面，据巴西全国谷物出口商协会（ANEC）预测，预计巴西6月大豆出口有望达到1437万吨，此前预期即期运价：6月17日，海岬型船铁矿石航线：巴西图巴朗-青岛（BCI-C3）运价报26.08美元/吨，环比-1.97%，西澳-青岛（BCI-C5）运价报10.42美元/吨，环比-5.19%。周度运价数据，截至6月13日，海岬型船煤炭航线：澳大利亚海因波特-青岛运价报环比同比指标-1.16%0.21%BHSI-1.90%23.77%FDI远东干散货运价指数-0.28%-27.90%FDI:运价指数0.64%-29.21%FDI:租金指数环比同比航线-1.97%-2.14%程租：海岬型：铁矿石：西澳-青岛（BCI-C5）（美元/吨）-1.90%25.04%4条巴拿马型船航线平均指数(美元/天)环比同比航线8.75%0.37%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-印度恩诺（美元/吨）10.99%0.25%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-福州（美元/吨）6.15%0.78%程租：巴拿马型：煤炭：南非理查德-青岛（美元/吨）32.07%11.01%程租：巴拿马型：粮食(大豆)：巴西桑托斯-青岛（美元/吨）环比(%)同比(%)6.32%-7.27%数据来源：Clarksons、wind、银河期货；周度数据为6/13日发布数据，日度数据为6/17日发布数据布伦特原油近月（美元/桶）银河期货干散货航运日报干散货运价指数（日）干散货运价（日）燃油成本干散货运价（周） 一、市场分析及展望为1408万吨。 5/1112.95美元/吨，环比上周+6.15%，澳大利亚海因波特-鹿特丹运价报19.15美元/吨，环比上周+32.07%。海岬型船铝土矿航线：几内亚-烟台运价报27.35美元/吨，环比上周+8.75%；巴拿马型船煤炭航线：印尼萨马琳达-印度恩诺报10美元/吨，环比上周+11.11%，印尼萨马琳达-福州报6美元/吨，环比上周+9.09%，南非理查德-青岛报14.5美元/吨，环比上周+1.75%。巴拿马型船粮食航线：巴西桑托斯-青岛报35.5美元/吨，环比上周+9.23%。【逻辑分析】昨日海岬型船市场询船减少，7月货量不多市场活跃度减弱，运价有所回落；巴拿马型船市场煤炭运输需求对运价有所支撑，运价小幅波动。综合近期市场情况来看，大型船市场，近期澳洲矿山财年铁矿发运冲量及巴西货盘持续释放，运输需求增加，支撑运价大幅上涨；巴西市场考虑到天气条件改善及矿山发运节奏，预计后续发运水平良好，而澳洲市场矿山冲量结束后7月运输需求或将减弱，短期预计运价见顶后进入回调阶段。中型船市场近期粮食货盘有所反弹，巴西大豆发运旺季预计6月过后结束，发运将逐渐回落；煤炭方面，进口煤炭价格具有一定优势，虽国内终端库存高位，但随着迎峰度夏来临，买家在用煤高峰前开始补库，预计后续煤炭运输需求向好，短期预计中型船市场偏强。二、行业资讯1.船务资讯：据知情人士透露，美国和墨西哥即将达成一项协议，取消特朗普对一定数量以下的钢铁进口征收50%的关税。2.印度中央电力局（CEA）数据显示，截至6月12日，全国火电厂煤炭库存达6090万吨，同比增长26.7%，达到标准库存水平7145万吨的85%。这一显著增长缓解了因夏季高温可能引发的电力短缺担忧，主要得益于国营和私营企业煤炭产量及运输效率的提升。3.Mysteel：卫星数据显示，2024年6月9日-6月15日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1226.2万吨，环比下降25.9万吨，库存连续三期下滑，绝对量处于二季度以来的中等偏下水平。 6/11第三部分油轮运输数据来源：Clarksons,Wind,银河期货原油运价：6/17日波罗的海原油运输指数BDTI报1019，环比+63.24%，同比-16.34%。成品油运价：6/17日波罗的海成品油运输指数BCTI报724，环比+14.74%，同比-9.39%。近期地缘冲突升级提振油运市场情绪，BDTI环比回升，上周五VLCC运价大幅跳涨。短期来看，考虑到二季度国内正处于炼厂检修期，需求端相对疲软，运价上涨驱动主要来源于地缘冲突溢价，后续还需关注市场情绪变化对运价的影响。1.荷兰国际银行大宗商品策略师表示，石油市场最大的担忧是霍尔木兹海峡的关闭，这将影响波斯湾的石油流动。全球近三分之一的海运石油贸易都要经过这个咽喉要道。石油流通的严重中断足以将油价推高至每桶120美元。他们预测，在这种情况下，欧佩克的闲置产能将无助于缓解市场紧张，因为大部分闲置产能位于波斯湾。在这种情况下，各国政府可能不得不动用其战略石油储备，尽管这只是一个暂时的解决办法。2.中曼石油公告，公司成功中标获得阿尔及利亚Zerafa II天然气区块的勘探开发权。Zerafa II区块位于阿尔及利亚中部，面积为38697.73平方公里，为产品分成合同（PSC）项目。公司将尽快与阿尔及利亚能源与矿业部（ALNAFT）开展下一步的合同谈判工作。具体投资金额等细节尚不能确定，公司会根据项目后续进展及时履行信息披露义务。3.日本石油协会（PAJ）公布的数据