2025中国汽车出海洞察（香港篇）：擎领·超级连接
01香港发展现状02香港汽车市场趋势03中国车企在港发展04挑战与展望 目录 香港发展现状第一章CHAPTER01 香港是全球第三大金融中心和第八大商品输出地香港仍是全球首屈一指的融资圣地。根据2025年3月发布的《全球金融中心指数》报告，香港是全球第三大金融中心，港股新能源板块市值规模增长飞快。作为全球最开放的自由港，根据世界贸易组织的数据显示，香港在2023年是全球第八大商品输出地，2024年月进出口金额稳定在240万到300万美元，2023年转口贸易额达5271亿美元。金融根据2025年3月发布的第37期《全球金融中心指数》报告，香港是全球第三大金融中心香港是亚太区重要的银行和金融中心新能源板块市值规模，10年增长超四倍根据联合国贸易和发展会议(UNCTAD)《2024年世界投资报告》，香港是全球第四大外来直接投资目的地，仅次于美国、中国内地及新加坡香港是全球资本的主要投资目的地之一2014年新能源板块市值1,250亿美元2025年3月新能源板块市值5,680亿美元贸易根据世界贸易组织，2023年，香港是全球第八大商品输出地香港是全球重要的商品输出地之一航空运输对香港贸易日益重要香港处理大量离岸贸易数据来源：港交所、香港贸发局。进出口贸易活跃，2024全年月度进出口金额稳定在240万至300万美元区间2023年的转口货值达5,271亿美元 03 香港在科技创新、港口方面优势明显香港在科技创新领域也位列世界前茅，2024年全球创新指数全球排名第18位。同时作为全球资源配置的战略支点，香港国际机场是全球最繁忙的国际航空货运机场，港口是全球最繁忙极具效率的港口之一。人才培育方面，香港拥有国际顶尖高校资源，近2年完成17万高端人才来港。为进一步提升民众对新能源车的接受度，计划2027年前实现全港安装20万个充电停车位，2030年前累计安装3000个高速充电器，助力香港建设成为全球领先的低碳城市标杆。科技创新2027年前实现•20万个•3亿港元资助私营机构安装高速充电设施2030年前实现•3000个•预留7.5亿港元香港顶级教育资源•2025年，香港大学QS全球排名第17位；香港中文大学位居第36位；香港科技大学排第47位。高端人才申请来港（近2年）•41万宗申请•约17万人已来港人才科技创新位列世界前茅•根据世界知识产权组织（WIPO）发布的2024年全球创新指数（GII），香港在亚洲排名保持第五位，在全球133个经济体中排名第18位支持科技创新的举措•10亿港元成立人工智能研发院•100亿港元的创科产业引导基金数据来源：香港贸发局、香港运输署。航空运输对香港贸易日益重要•根据国际机场协会发布的最新排名，2024年，香港国际机场是世界上最繁忙的国际航空货运机场香港是全球最繁忙及具效率的港口之一•根据2024国际航运中心发展指数(ISCD)，香港国际航运中心发展指数全球排名第四 充电停车位高速充电器（累计）资助的士及小巴公司购置电动车新能源基础设施港口/航运 04 第二章CHAPTER02香港汽车市场趋势 数据来源：香港运输署政策强影响下的窄幅波动，量小势大，剑指全球千人保有量属全球最低梯队，购车属于奢侈型消费：受购车、用车成本高，停车位供应不足以及高度发达的公共交通因素，影响香港私家车千人保有量仅84辆，不足中国内地一半，更远低于发达国家500-800区间。总量锚定4-5万区间：香港车市涨跌受政策刺激、市场转型因素影响在4-5万辆间反复波动，15年燃油车税费宽松刺激冲高至5万辆；18年补贴引发油转电潮，燃油车需求萎缩，新能源尚未起势，整体销量下滑；21年新能源爆发，拉升整体销量；24年4月后补贴退坡，冲高前4月销量，后续需求下滑。5.04.14.44.23.83.73.93.78%-18%6%-3%-9%-3%6%-5%201520162017201820192020202120222023销量（万辆）同比香港乘用车销量（2015-2025年）电动化加速转型期汽车千人保有量（2024）中国香港84辆中国内地238辆美国837辆燃油车主导期 4.44.71.318%6%-38%20242025.1-4中国品牌崛起期出海实验田深化期06 数据来源：香港运输署，中汽信科6年狂奔，新能源渗透率从1%跃升至70%，位居世界前列香港车市十年变革由政策法规与产品迭代双轮驱动，推动能源结构从燃油主导向电动化全面转型。香港仅略低于北欧市场挪威新能源渗透率，位居世界新能源渗透率第一梯队。香港乘用车能源结构（2015-2025年）5.04.14.44.23.63.23.01.81.61.40.40.00.20.51.02.02.93.30.91%6%12%24%53%65%71%68%20152016201720182019202020212022202320242025.1-4新能源销量（万辆）燃油销量（万辆）“一换一政策”《香港电动车普及化路线图》中国车企新能源产品快速导入07国家/地区挪威97%中国香港68%瑞典61%······中国内地48%英国31%德国29%······美国9%日本2%乘用车新能源渗透率（2025.1-4月） 购车和用车成本低，是香港新能源车渗透率高主要原因数据来源：香港运输署，网络资料香港新能源车渗透率高的原因主要有三：Ø政策向新能源车倾斜。为鼓励民众购买新能源电动车，香港政府推出“一换一计划”以及“首次登记税宽减”。Ø新能源车的用车成本也低燃油很多，百公里燃油费约为208港币，但是新能源车充电百公里只需要13-19港币不等。Ø不少大陆车企布局香港市场，消费者的可选车型显著增加，从2022年的40款车，提升到2025年78款。香港新能源车渗透率高的原因新能源车宽减首次减免（2025年）17.25万港币新能源车一换一计划减免（2025年）5.85万港币燃油车需缴纳税费=（46%到132%）*车价政府对新能源的扶持2022年可选新能源车40款2025年可选新能源车78款香港汽油价格贵按百公里8升汽油计算，百公里燃油费大概需要208港币新能源车充电便宜假设每100公里耗电量为15度电，那么每百公里的充电费用13-19港币油电用车成本差价大消费者可选范围广 08 0%3%17%30%43%24%37%24%23%20%34%29%30%23%18%31%23%20%17%14%5%5%5%3%2%5%4%4%3%3%20212022202320242025.1-4分国别-香港乘用车销量占比（2021-2025年）数据来源：香港运输署中国品牌借新能源之势快速崛起，成为港市主力CAGR（2021-2025）韩系-24%中系+250%美系-5%德系-15%日系-18%其他-11%香港车市日德美三分天下持续几十年之久，随着电动化发展，中国品牌在三年间异军突起，成为唯一高速增长的市场，2025年1-4月占4成份额，跃居绝对主导地位；美国受特斯拉表现支撑，份额小幅下滑，德日韩品牌下滑明显。日德美三分天下中国高速发展，成为市场主力202320242025中国品牌市场爆发主要由新能源带动，超8成销量来自新能源中国品牌分燃油类型分布 燃油新能源18%82%17%83%19%81%09 数据来源：香港运输署比亚迪超越长期霸榜的特斯拉登顶香港车市榜首截止2025年4月，比亚迪以出色的销量表现，成功登顶香港车市销量榜首，超越长期霸榜的特斯拉；极氪、名爵、小鹏、腾势等中国品牌也挤入香港车市销量前十名，彰显国产汽车品牌实力与潜力。24.5%16.0%13.4%6.0%4.4%4.2%3.2%2.7%2.4%2.4%比亚迪丰田特斯拉本田宝马极氪名爵小鹏奔驰腾势分品牌-香港乘用车销量占比（2025年1-4月）CAGR（2021-2025）604%14%-13%-2%-22%352%139%305%-36%293%202120222023香港市场份额23.8%36.5%24.1%香港市场排名No.1No.1No.1标红为中国品牌 2.2%1.7%日产上汽大通-19%259%202423.3%No.1 29.9W十席占七席，中国品牌爆款车型领跑港市MG ZS EVSEALION 7MODEL 3SEALG6MODEL Y1020304001234分车型-香港热销车型分布（2025年1-4月）因香港道路环境狭窄，中型及以下车型成为市场主流；同时基于国际商业中心的定位和普遍的多代同堂家庭结构，MPV车型也备受青睐。2025年中国品牌仅占香港市场车型总量的13%，而在香港最受欢迎车型Top10中，中国品牌强势占据7席，凸显中国品牌在香港市场的产品竞争力。小型SUV车型香港售价（HD$）数据来源：香港运输署中型车/SUV6080100120//21W26.8W30W34W27W气泡大小代表销量，气泡标红为中国品牌车型香港道路狭窄|商业中心定位|多代同堂结构|一车多用香港热销车主要为中型及以下车型以及MPV特斯拉比亚迪海豹比亚迪海狮7名爵特斯拉小鹏 M656车型级别腾势DENZA D9009ALPHARD29.9W75.5W中型/中大型MPV100W极氪丰田埃尔法比亚迪 第三章CHAPTER03中国车企在港布局 车企走向世界，借香港国际化资源设立研发中心/总部随着中国品牌车企开启海外布局，不少车企看重香港的优势，开始在香港设立研发中心，比如理想汽车将海外总部和芯片研发中心设置在香港。宁德时代将全球第六个研发中心设立在香港，将联合本地高校，促进产学研合作。车企和供应链企业在港研发/生产布局•在香港成立海外总部、并投资20亿港元设立芯片研发中心•••宁德时代香港研究院是其在中国大陆及德国之外设立的第六个全球研发中心•一期将启动近百个研发项目，并计划招聘200人从事科研工作•将联合本地高校，大力促进产学研合作•在香港设立国际总部、整车总装厂和四大中心•四大中心包括：整车研发和人工智能中心、营销中心、客户体验和智慧健康服务中心，以及大数据中心 13 中国车企门店集中在湾仔和九龙湾地区，积极拓展新区域数据来源：车企官网，不完全统计，汽车之家研究院整理截至2025年5月，一共约13家车企在香港开立自有零售店或通过当地代理商开立零售店。按数量划分3个梯队：Ø第一梯队：比亚迪（12家）Ø第二梯队：MG、小鹏、埃安、腾势、大通、东风（3-6家）Ø第三梯队：极氪、莲花、欧拉、哪吒等（1-2家）近一半中国车企门店集中在湾仔、九龙湾地区，这2个地区也是香港传统的汽车零售区域。同时，中国车企也将门店开设在了将军澳、西贡等传统车企从未涉足的新区域。128552221211中国车企在港门店分布情况品牌门店数量比亚迪12MG6广汽埃安4小鹏3腾势3上汽大通3东风2极氪2ORA欧拉2哪吒2莲花1创维汽车1极星1中国车企在港设立零售店情况概览 14 比亚迪一季度在港市占率第一，Sealion7车型备受青睐2025年一季度，比亚迪稳居香港汽车销量榜首，市占率也从2024年的14%，增长到2025年一季度的23%，其中Sealion7车型一经上市备受消费者喜欢，虽然今年2月份才开始交付，但产品销量占比已经达到55%，可谓一战成名。比亚迪在港乘用车业务统一由和谐汽车运营，双方已在香港开设了10家销售门店和3家售后服务中心。2025年一季度比亚迪产品销量占比55%20%11%7%7%Sealion7SealAtto3DolphinM6E6产品矩阵75%的销量都依赖2款产品比亚迪香港市占率比亚迪香港服务合作情况战略合作企业和谐汽车合作销售门店合作10家合作售后服务中心3家2024年14%2025年Q123%+9%市占率排香港第一数据来源：中汽信科、车企官网，汽车之家研究院整理 15 极氪在香港市占率达4.4%，009成香港最畅销豪华MPV极氪于2024年三季度进⼊⾹港市场，009很快成为⾹港最畅销的豪华MPV，销量亮眼，今年⼀季度，极氪在港市占率达到4.4%。今年⼀季度009的销量占⽐已经达到整体销量的69%，为进⼀步抢占市场，预计极氪7X也将很快
