回归AI链

发言人1 00:00发言人1 00:09发言人1 00:27发言人1 00:32发言人1 01:01比，这么一个产品很便宜。发言人1 01:22发言人1 01:30发言人1 01:40发言人1 01:45动向。发言人1 01:55主要是看什么？发言人1 01:56发言人1 02:16 发言人1 02:23就是我跟大家领导说的这种，这非常明显，DCI的龙头是吧，你看现在已经是不是。发言人1 02:33东，那是吧，东，这是吧。发言人1 02:38在科技股里边这是比较强的了。发言人1 02:40当然了它会轮动是吧？发言人1 02:42你比如说是在那个阶段他强，在这两天谁强是不是的？发言人1 02:50是不是6月4号这个信号非常明确。发言人1 02:58这是咱6月4号边一边做给他。发言人1 03:00因为这个这些你要是盯那些一稀缺性的品种，所谓龙头品种，并不是说你事竖有多大，要看什么你的警惕度和你的业绩什么增长动荡。发言人1 03:18所以说到业绩增长动容的话，现在资金是什么？发言人1 03:21往中报这个方向去靠拢了。发言人1 03:26因为现在是六月中旬了，你到6月底的话，交易出去资金都得回来。发言人1 03:34所以说这个阶段，你奔着中报中报的业绩确定性，业绩增长动能这个方向去的话，你不会做，当然是位置低的，它体现弹性大。发言人1 03:49一会儿我们具体看啊，然后我们说一下这个盘面，就是关于指数的问题。发言人1 03:58指数的话你比如说最强的指数在哪呢？ 发言人1 04:01在危盘股份个人通达新规范股指数看一下，这是周线图，我一直比较担心他哪？发言人1 04:08就是他的一个补贴。发言人1 04:12你现在还不如说他趋势的问题，你趋势是没什么问题，但是他的这种一个短久短期或者一个阶段性的回撤，这个我觉得是有必要的，也是长就是他这种调也是正常的，因为时间到了，空间也到了，时间这周是踢的酒地址有这容易出现这种出现一个时间上的一个拐点。发言人1 04:43日先生走上去，日先生走势就是很强。发言人1 04:48这种吊顶线出来之后，它不带它都不是那种。发言人1 04:54指下跌了，已经很强了。发言人1 04:57但是回归到我们说的通过情绪这个视角来看的话，整个市场不知道看怎么样。发言人1 05:07情绪这个读书你不能说他算低，知道吧？发言人1 05:10因为它在中轴线和陵州附近一直震荡，他打只要打到这个位置，它就给你弹起来。发言人1 05:16只要打这个线的这个量化是非常的精准。发言人1 05:20现在是。发言人1 05:23占3分之1的成交额。发言人1 05:25现在他对他利用这个大数据，利用这个模型，他他对这个市场的把握。发言人1 05:35非常精准，一到这儿就谈起来。 发言人1 05:39当然他参考的是里其他的时候，我们那个就很简单，就是比如说最简单的这市场和网络，你用这个考量就可以。发言人1 05:49好，那么这个情绪支不支持他在这位置往上呢？发言人1 05:55那还是回归到他的这个主动需求上了。发言人1 05:59你就看这个读数就是比较低的，就是偏度相对比较差。发言人1 06:05那么这个读数和市场广度这个读数是很明显的，这种有比较明显的关离了。发言人1 06:15而整个情绪，比如说你拿十张广告来看你和这个指数来看的话，就是明显的顶背离。发言人1 06:24在明天顶位的情况下不去盲目看重。发言人1 06:27而这个时候你要是主动去控制仓位，去空间，你允许的你自己能承受的还相对比较舒服的反馈上去。发言人1 06:38啊不要重仓。发言人1 06:44好，这是这块。发言人1 06:46这就简单说，因为很多的量化的一些数据和这个指引，我们在边演边做，这边给大家展示。发言人1 07:00关于这个AI方面的，尤其是AI算力方面的这个逻辑，其实大概书了这么几块？发言人1 07:10一个是朱小燕主权AI之前有啊，之前的是中东，再再咱就是美国的那个星际之门，再是这个叫中东三级，现在不是三级，现在四级了。发言人1 07:28现在欧洲，欧洲要加码也工程。 发言人1 07:34你一个工厂配备你万科卡是吧？发言人1 07:38万卡这个集群，这种规模是非非常大的一个增长。发言人1 07:45现在四级了是吧？发言人1 07:48这是从算利机电上讲一讲。发言人1 07:50然后你从推理算的这个需求，那很简单，这块的增速每年的增速，年均复合增速多少？发言人1 08:00大概4% 80。发言人1 08:0380%简的翻番的怎么？发言人1 08:06所以说爆发。发言人1 08:20好，这是这块。发言人1 08:22然后我们再说这个大波新客迭代，大波薪烨迭代。发言人1 08:27你从海外来讲的话，OKI的那个现在最强的时候O3 pro是吧？发言人1 08:32O3 pro的这个是现在世界全世界这个是什么在推理方面最牛价格也是下降了很多了，欧三现在价格下降了80%。发言人1 08:51那么在中国马赛减就是从deepsic开始，deep sik开始，就是中国在算法方的工程工程化，做算法的优化。发言人1 09:02你算你这个方面的话，你大力袭击，大力出出奇迹吧？ 发言人1 09:06Sk up这方面的效率在编辑下行吗？发言人1 09:10这段从deep 4开始，deep四个开始体现出在哪？发言人1 09:13就是你的算法的优化，通过算法优化来提升效率，而这个过程还在行进过程中。发言人1 09:25您像最近的字节那个字节大会，现在大豆包是1.6，1.6那个大模型性病大家都是通过公正化来进行算法优化。发言人1 09:39那么算力这方面，通过堆堆算的这方面，因为现在我们缺卡，是吧，连那个H20都给看完了。发言人1 09:52所以说你看到对应的就是国内云厂商的。发言人1 10:00比如说阿里，那些当时看到它的自动开支是不计预期的这是受到这个公里端的影响，需求端的话，我想这方面逻辑是没有什么变化。发言人1 10:13你从业绩端来看的话，那就是通过这几个大厂？发言人1 10:17这几个大厂你看它是不是一个业绩验证，那很明显。发言人1 10:24国内主要是做配套的，光模块，然后还有就是光模块的配套，光模块配套比如说MPO？发言人1 10:34阿密沟这一块现在是公务要求，你如果再往下切的话是光芯片，光芯片比如说EML现在也是非常紧俏现在。发言人1 10:46就是你看到什么就看到了今天，不是今天，就是这段时间光通信这块我一直讲，我从五月份给你拿奖。发言人1 10:59我最早是讲那个石家庄的，从四月份我记得是。发言人1 11:09这是一个业绩驱动，一季报业绩驱动网。 发言人1 11:15那还有其他的是吧，什么博窗等，这些博窗，这是那个。发言人1 11:27一会从了连接，还有就是安9，MPO这个工作就是太争光了。发言人1 11:48好，我们回到这个光模块这块来。发言人1 11:53王某宝因为产能主要在在中国中国大桩模块这一块。发言人1 12:00最近的一个驱动的就是在于刚才说了。发言人1 12:06一个送礼机电是吧？发言人1 12:08还要算立大厂的这不是还有云厂商，海外云厂商的这些资本开支，资本开支怎么开支，你可以看这态势是吧？发言人1 12:20这个自动开支的确定性带来需求的裕度增长这一方面。发言人1 12:30那么对应的就是从大概是2000就8位G的对明年的一个职业，之前是2000万，2000万个。发言人1 12:43那么现在的指引是在哪呢？发言人1 12:45是到了一个。发言人1 12:48这个大概是3000万到4000万，你需要充值大概3500。发言人1 12:54增长多少？发言人1 12:55你可以算一下，50%以上的就上修了，50%加50%加。 发言人1 13:02那这样的话。发言人1 13:06那就是怎么样，你刚才说了吗？发言人1 13:10你中报你业绩最好的，确定性最高的，弹性业绩增长最动能最足的一个方向在这块。发言人1 13:17那怎么办呢？发言人1 13:18那机构开始买，买怎么个？发言人1 13:21现在机构的一个持仓是一个什么情况，你要知道。发言人1 13:27持仓结构就是筹码结构，筹码结构怎么样？发言人1 13:30现在还是比较好的。发言人1 13:33从这个位置看啊，咔咔咔腰斩到夹粘在腰脖子上、脚脖子上好OK到那个阶段，机构持仓已经非常低了。发言人1 13:46到目前的阶段整个光通性。发言人1 13:53现在的机构持仓是还是比较偏低的，比较低的一个分配水平。发言人1 14:00这样的话就不会说那种特别博弈，因为你还有增量，一增量他就买上去了。发言人1 14:10还有机会。发言人1 14:17你从技术迭代角度讲的话，就是。发言人1 14:24 你比如说那个算力方面，你算力方面你要追求在因为推理算力占的比重越来越大，所以说就是追求推理方面的一个能效比效率问题是吧？发言人1 14:35另外这后边就是很多大大厂在做自己在研制自己自己在研制，这是专用芯片定制化芯片IC那么izc中它需要一个高密度的这样一个光通信光模块的一个需求。发言人1 14:57也就是从八倍G到1.6T的一个迭代是吧？发言人1 15:00那至少是八倍G，它对这个密度比要求比较就说增量，这块的增量带来一个增量一个逻辑就是专用定制化芯片。发言人1 15:11这也是一个逻辑，所以说这个。发言人1 15:18光通信那块逻辑是非常顺畅的这几个角度，一个是重量的问题，还有技术迭代的问题，还有就是这个业绩指引的？发言人1 15:32这三方面你怎么看，怎么说？发言人1 15:39所以说在到目前虽然涨了不少了，那么到78月份到中报之前，我想这个阶段他要有回撤的话，我觉得还是一个比较好的比较好的一个这种。发言人1 15:57操作机会。发言人1 16:08当然具体看的话，他有一些公司，他会轮着炒是吧？发言人1 16:14比如说他的逻辑，哪些逻辑更去，比如说有的并购重和逻辑响应，那那它就弹性大一点是吧？发言人1 16:23之前没那么长的，我是在这个阶段他跌的后了，跌到我后边，其他都长高了。发言人1 16:30他他不长接种，他就这些大家知道一些节奏，具体的话看一下别人面做。发言人1 16:45 如果说光光模块的这些几个这几个大厂，其实还有一方面就是为什么他业绩往后，他业绩距离很高，就是因为他那部分扩产的产能，它会释放出有的他业绩弹性还是非常不错。发言人1 17:06具体就是呃我会在边边做给大家梳理。发言人1 17:23那么就是简单跟大家把逻辑梳理一下，因为时间比较短，所以说我们要把接下来时间看一下这个后台拿的一些问题。发言人1 17:47像你比如说石英的话，石英的话，那它肯定是半导体逻辑了，半导体现在这整个都是。发言人1 17:57就是现在这个资金还没回归。发言人1 18:04半导体筹码结构不太好，没有光动线那管好。发言人1 18:09但是这种的话，它是这个逻辑还是可以的。发言人1 18:15像这种的话就是高纯度的打通高淳高纯度这个闭环？发言人1 18:23从原料石英沙，高纯石英砂到这个板脑体级别的石英制品，这些它在一个闭环，你能打通这个逻辑没问题。发言人1 18:36那么接下来就是看产品，一个是量价的问题，一个是价格的上涨，再一个是量的一个释放？发言人1 18:43产能的释放今天应该是涨停的这个。发言人1 18:51低位的涨停啊。发言人1 18:53低位的涨停啊。发言人1 18:55这这确实是啊一。 发言人1 19:00就是我说的是12 12字。发言人1 19:07操多少？发言人1 19:10这是撞。发言人1 19:15这是回。发言人1 19:18工，大伙大概提这个结果。发言人1 19:33中贸是这种中报的，大概中贸都是没有问题不大。发言人1 19:38一地报的话虽然说业绩稍微不离预期，但中高的话讲，因为整个回到这个属于中心这块。发言人1 19:56书记中心之间，第一次见中中心中心这边因为这个长距离的，你现在是建做这个算立基建，你很多的集群，集群以及之间他需要，他不是说挨着，他有的是几千米