阿波罗可持续信贷和平台的演变（第三卷）：扩大可持续发展的范围

迈克尔·康，可持续发展技术工程师助理总监，技术贡献者Prashant Singh,可持续性研究分析师助理，次要作者Sanchita Utekar,分析师主管和参与专家，次要作者爱德华·布里莱可持续发展研究分析师助理，二级作者弗兰克·李，可持续技术及数据战略首席负责人、技术贡献者Ashley Yen,联合 stewardship 和参与专家，次要作者 ~8,000关键要点表1：风险评估已应用创建的框架本文信息仅用于讨论目的，不应被视为财务或投资建议，且在做出投资决策时不应依赖本文中的任何信息。所表达的观点和看法反映的是截至本文件日期作者当前的看法和观点，并可能发生变化。请参阅本文末尾的重要披露信息。自我们首份白皮书发布以来，阿波罗可持续信贷与平台团队一直持续扩大覆盖范围，支持阿波罗及其众多发起平台上的团队和策略。这一规模是通过调整现有框架以及扩大与我们公司内部及平台其他团队的合作伙伴关系来实现的。截至2024年12月31日。无法保证此处所述的目标和指标能够按预期实现或实现。 (1) 团队包括：多信用、机会型、直接发起/执行、资产支持融资、信贷地产、混合价值、基础设施、S3平台、AAA平台以及各种房地产策略。发起平台包括：中盘、雷丁岭、Eliant、Petros PACE、Capteris、PK AirFinance、MaxCap、Atlas和Apterra。’s 可持续发展风险评估框架是阿波罗在其评估过程中具有稳健和可扩展性，旨在捕捉对投资具有实质性影响的环境、社会和治理问题。2024年，阿波罗将其可持续性风险评估方法的应用范围扩展到几种新的投资策略，其中包括某些结构化房地产交易以及额外的房地产相关策略。阿波罗认为，参与可以是借贷和投资过程中不可或缺的一部分，并能在鼓励信息披露、行为和决策方面的积极变化中发挥重要作用，从而推动由于增强了可持续性尽职调查，阿波罗的W投资团队具备在投资生命周期早期评估实体可持续性战略、绩效、风险和机遇的能力。2024年，我们的可持续发展尽职调查流程进一步完善，以涵盖更广泛的各种行业、团队和投资领域，突显了我们框架的灵活性。1<think>Okay, the user wants me to translate some markdown text into simplified Chinese. Let me check the source textfirst. The original is: "Apollo’s term as Chair concluded in January 2025, and Apollo now serves as the Chair Emeritus." ~1,3001+26%89+3%阿波罗可持续信贷与平台业务数据解读vs. 2023年第四季度vs. 2023年第四季度可持续性可持续性所致勤奋备忘录完成可持续性评估团队和起源平台支持可持续信贷与平台团队vs. 2023年第四季度vs. 2023年第四季度 >430+9%vs. 2023年第四季度冲击，和可持续的，气候与转型，可持续性关联条款开展评估资金/平均移动止损周期性可持续性报告vs. 2023年第四季度价值创造与满足利益相关者期望。2024年，阿波罗可持续信贷与平台团队在其四大关键治理与参与支柱上实现了参与度的提升：透明度和主题披露，为能源转型融资，驱动，以及公司特定的。阿波罗始终坚定承诺，利用我们深厚的经验，提供能够推动向更可持续的未来转型的资本解决方案。为响应市场需求，2024年，阿波罗推出了多项包含环境、社会及公司治理投资指导方针的战略，并引入了创新的融资结构，助力阿波罗实现气候转型融资目标。作为我们对透明度长期承诺的一部分，可持续发展信贷与平台业务持续扩大报告的范围和深度，利用内部和外部数据，为越来越多的阿波罗管理的基金和账户生成定期可持续发展报告。阿波罗始终致力于参与旨在促进私人信贷市场价值创造的倡议，并支持我们客户的报告需求。这体现在阿波罗担任综合披露项目（“IDP”）执行委员会首任主席，现已成为名誉主席的工作中。1以及在其他行业倡议中的积极作用。 2>1,000+200%>90%+22%vs. 2023年第四季度可持续性披露发往问卷的2024年借款人阿波罗资产管理规模（AUM）的百分比支持可持续信贷与平台团队vs. 2023年第四季度 可持续信贷与平台：能力与所有权可持续信贷与平台理念及可持续发展方法阿波罗在信贷与平台业务中的可持续发展方法图2：主题框架是通过迭代和业务创建和实施的。而可持续发展信贷与平台团队提供指导、培训和支援，投资团队负责投资决策的根本监督。同样，可持续发展信贷与平台本文信息仅用于讨论目的，不应被视为财务或投资建议，且在做出投资决策时不应依赖本文中的任何信息。所表达的观点和看法反映的是截至本文件日期作者当前的看法和观点，并可能发生变化。请参阅本文末尾的重要披露信息。在阿波罗，我们的可持续信贷与平台业务从根本上根植于创造价值并满足利益相关者的期望。2我们通过定义其各个方面及其与我们所处业务的关联性，以清晰简洁的方式处理可持续发展问题（参见2）。阿波罗认识到，环境、社会和治理问题会影响阿波罗管理的基金所投资公司的投资风险和业绩。在适用且合适的情况下，这些考虑因素被纳入核心要素之一。2阿波罗利益相关者包括但不限于基金投资者（LP）、客户和监管机构。(1)我们集成方法的目的是不是为了实现非金钱的社会或环境目标。仅供说明之用。代表阿波罗分析师的观点和意见。如有变更恕不另行通知。不能保证上述主题会持续。 •••积分对齐结合我们的集成方法，也作为实现某些目标负/正筛选和/或产品特定目标。可在策略或基金层面使用。某些SMAs可以定制以反映客户要求的标准。主题一个主题投资是一个产生积极、可衡量的社会意图和/或环境影响以及财务返回。我们的集成和对齐方法适用于主题投资。投资流程，并且在某些情况下，某些策略也可能采用协同或主题方法。我们相信这一理念能够帮助我们更好地将物质风险和机遇融入基本投资流程中，鼓励公司/发行方的行为和信息披露产生积极变化，并帮助提供能够帮助客户追求其多样化目标的解决方案。我们的理念通过相关投资团队与可持续信贷及平台团队之间的合作来实施。投资团队与可持续信贷及平台团队之间的协作伙伴关系（附录3）。因此，高水平的协调和战略一致对于阿波罗可持续信贷及平台的成功至关重要• 将环境影响、社会和治理风险及机遇纳入可能影响投资财务价值的基本投资流程1. • 材料环境、社会及治理风险和机遇是指与财务回报、业务绩效、竞争地位和投资流动性相关的风险和机遇。 • 适用于信贷和平台投资策略。 3 (1)图3：阿波罗可持续信贷与平台能力及所有权能力所有权可持续性风险评估框架投资团队应用可持续性风险评估框架或方法持有量可持续性尽职调查框架投资团队应用可持续发展尽职调查到新的私募和直接原始交易受托责任与参与可持续关联供應評估可以单方面进行共同可持续信贷平台团队和投资团队可持续信贷与平台团队应可持续性挂钩条款评估影响与可持续投资评估框架气候与转型投资框架可持续发展信贷与平台团队应用影响和可持续投资评估可持续信贷与平台团队应用投资团队提供支持气候与转型投资评估信息和见解仅作示例用途。代表阿波罗分析师的观点和意见。随时可能更改而不需要通知。无法保证上述主题将会持续。可持续信贷与平台团队的名字反映了该团队覆盖和支持的范围——其中包括信贷内外团队和平台（包括发起平台、混合价值、基础设施、赞助商和二级解决方案（S3）平台、阿波罗对齐替代方案（AAA）平台和各种房地产策略）。这个名字也反映了我们的工作范围，包括但不限于识别和评估对投资具有重大影响的环境、社会和治理风险与机遇，进行参与和受托管理，以及按照环境、社会和/或治理投资指南管理某些基金和策略。本文信息仅用于讨论目的，不应被视为财务或投资建议，且在做出投资决策时不应依赖本文中的任何信息。所表达的观点和看法反映的是截至本文件日期作者当前的看法和观点，并可能发生变化。请参阅本文末尾的重要披露信息。(1) 对气候变化和转型投资评估所进行的分析，在某种程度上与对影响和可持续投资评估所进行的分析有相似之处。 4支持和审查可持续发展信贷与平台团队监督框架开发/评估应用程序并提供对投资团队的反馈可持续发展信贷与平台团队监督管理尽职调查框架开发和应用并提供对投资团队的反馈可持续发展信贷与平台团队提供互动主题建议投资团队投资团队提供支持信息和洞察投资团队提供支持信息和洞察 阿波罗基于重要性的可持续性风险评估框架SECTION 1阿波罗的可持续性风险评估框架旨在关注特定行业、基于实质性考虑以及与子行业同行的相对性。董事会（SASB）和联合国可持续发展目标（SDGs）。重要性框架根据投资团队持续提供的反馈和各个行业中的12个可持续性风险评估模板进行定期审查。3 2024年，可持续信贷与平台团队在与投资团队紧密合作的同时，也开发了3对可持续性风险评估模板的调整将在2025年投资团队确认后生效。现有的可持续性风险评估模板将不会进行任何追溯性更改。4从2025年起将开始使用新的可持续性风险评估模板。本文信息仅用于讨论目的，不应被视为财务或投资建议，且在做出投资决策时不应依赖本文中的任何信息。所表达的观点和看法反映的是截至本文件日期作者当前的看法和观点，并可能发生变化。请参阅本文末尾的重要披露信息。该框架涵盖86个子领域，并借鉴了我们最初涵盖的可持续性风险评估框架。国际上认可的实质性框架和公司信用、信贷房地产、基础设施、航空标准，包括可持续发展会计标准担保贷款债务，以及某些其他证券化资产证券化和金融资产支持融资交易，改变了市场动态。2024年，阿波罗的可持续更广泛的房地产交易，以及信贷与平台团队所进行的全面审查被我们许多发起平台所聘用。在2024年，现有的可持续发展风险评所模板中我们继续扩展我们的框架范围，确保子主题和相关的权重保持某些结构化房地产交易的覆盖范围，准确且相关。因此，进行了调整 三个新的可持续性风险评估模板：石油和天然气特许权使用费、基础设施 - 数据中心、以及房地产 – 在建。4结构。2023年，我们调整了我们的可持续性风险评估框架，以纳入更多资产类别，包括阿波罗赞助商和二级解决方案（S3）平台，以及阿波罗对齐替代品（AAA）平台，涵盖了更广泛的资产支持金融交易，包括消费类资产支持证券（ABS），以及更多与房地产相关的策略。 主权信用：基于重要性原则的数据驱动型可持续发展风险评估框架阿波罗的君主可持续性风险评估框架采用基于实质性环境、社会和治理子主题的数据驱动加权评估系统。阿波罗的可持续信贷与平台团队、主权经济学家和投资风险团队合作，识别代表主权信用潜在风险和机会的环境、社会和治理子主题及相关指标。主权可持续性风险评估旨在具有可比性，发达国家（DM）国家与其他发达国家（DM）国家进行评估，新兴市场（EM）国家与其他新兴市场（EM）国家进行评估。本文信息仅用于讨论目的，不应被视为财务或投资建议，且在做出投资决策时不应依赖本文中的任何信息。所表达的观点和看法反映的是截至本文件日期作者当前的看法和观点，并可能发生变化。请参阅本文末尾的重要披露信息。 7 将可持续性风险评估适应于额外的资产类别本文信息仅用于讨论目的，不应被视为财务或投资建议，且在做出投资决策时不应依赖本文中的任何信息。所表达的观点和看法反映的是截至本文件日期作者当前的看法和观点，并可能发生变化。请参阅本文末尾的重要披露信息。2024年，波士顿咨询公司为某些结构化房地产交易以及更广泛的一揽子资产支持融资交易（包括消费者资产支持证券，ABS）以及额外的房地产相关策略开发了一种可持续发展风险评估方法。 第二节可持续发展尽职调查本文信息仅用于讨论目的，不应被视为财务或投资建议，且在做出投资决策时不应依赖本文中的任何信息。所表达的观点和看法反映的是截至本文件日期作者当前的看法和观点，并可能发生变化。请参阅本文末尾的重要披露信息。我们的可持续尽职调查备忘录还包括对证券化交易结构相关的