核心观点与市场要闻
- 地缘政治与原油价格：中东和欧洲官员透露伊朗寻求结束敌对状态，恢复核项目谈判，但未提及美国参与。地缘政治冲突未影响霍尔莫斯海峡运输，原油价格未进一步走高。
- 美联储降息态度：美联储对降息态度谨慎，美元逐步企稳，限制黄金价格上行空间。
期货行情与成交量
- 沪金：主力合约6月16日开于798.40元/克，收于792.30元/克，下跌0.26%；成交量228842手，持仓量176263手。夜盘开于792.68元/克，收于785.78元/克，下跌1.37%。
- 沪银：主力合约6月16日开于8801元/千克，收于8858元/千克，下跌1.31%；成交量571364手，持仓量412329手。夜盘开于8,864元/千克，收于8,817元/千克，微跌0.08%。
美债收益率与利差监控
- 美债收益率：10年期国债利率收于4.41%，变动0.05%。
- 10年期与2年期利差：0.49%，上涨4个基点。
上期所金银持仓与成交量
- Au2502合约：多头增38手，空头增33手；成交量435249手，下跌24.23%。
- Ag2502合约：多头1114手，空头增1297手；成交量937723手，下跌31.17%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF：持仓941.93吨，上涨1.44吨。
- 白银ETF：持仓14,714.94吨，上涨39.58吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：黄金溢价-3.49元/克，白银溢价-625.00元/千克。
- 金银比价：上期所约89.44，下跌1.01%；外盘约94.93，变化1.47%。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场：黄金成交量53136千克，上涨3.63%；白银成交量550218千克，下跌35.57%。黄金交收量16978千克，白银交收量24210千克。
策略与研究结论
- 黄金：地缘因素和通胀预期支持金价，但短期内或陷震荡，建议在780-785元/克间逢低买入套保。
- 白银：价格表现强劲，金银比价修复需求存在，但需注意仓位控制和止损。
- 套利：暂缓。
- 风险：海外流动性风险、投机头寸离场。
图表数据
- 提供了十年期美债收益率、10-2年期利差、上期所金银成交量、国内溢价、库存及金银比价等图表数据。
