众泰汽车机构调研纪要

一、公司经营情况

1. 主要经营工作：受缺乏运营资金影响，整车业务未复工复产，仅完成阿尔及利亚14台订单发运。国际市场拓展阿尔及利亚、埃及等地，启动埃塞俄比亚等12国市场开发。
2. 市场开发：阿尔及利亚完成30台样车全款入账，发运14台；签订1200台批量订单，订金已到账。伊朗完成3批零部件发运支持本地化组装。
3. 复工复产：重点推进重庆基地复产，但与当地政府债务问题未达成一致。永康基地复产计划待重庆复产后推进。
4. 供应链：梳理零部件供应体系，推进阶梯式降本方案。
5. 人力资源：优化组织架构，成立营销中心等，调整干部结构并补充招聘。
6. 其他：新品研发等工作受资金限制未全面开展。

二、当前主要问题

• 核心问题：缺乏经营启动资金，关键在于协调二股东浙商银行解除对公司重整专户股票及现金账户的司法冻结。

三、参会股东及股东代表提问

1. 重整专户账户冻结情况：

   • 中国银行、建设银行已解冻，浙商银行（占股8.68%）冻结全部3.36亿股（含部分管理人代持股份）及2.7亿元存款。
   • 风险：无法按重整计划处置股票变现补充流动资金；存在其他债权人追责风险。

2. 浙商银行冻结原因：

   • 浙商银行解释：留债逾期未还（欠本金3.05亿，逾期9150万），处置专户股票将减少偿还能力，故采取诉前保全。
   • 公司解释：未达成留债展期协议，仅支付首期5%利息；冻结金额超欠款，且已提出处置股票用于还债及经营并接受监管的和解方案未获同意。

3. 净资产风险：

   • 2024年末净资产2.34亿元（同比降80.98%），主要因计提10亿元资产减值。
   • 2025年一季度末净资产1.31亿元（降43.88%），若无法复工复产，年末或面临负净资产退市风险。

4. 国家新能源补助资金：账面尚未收到，需凭政府部门证明后处理。

四、董事建议

1. 独立董事：
   • 保护股东利益，督促解决复产难题，特别是解除浙商银行股票冻结。
   • 强调需协调银团解冻方案，并督办进展；关注退市风险，呼吁主要股东支持复工复产。
2. 董事：
   • 股东大会代表全体股东利益，需抓紧落实股票解冻及重整计划处置。
   • 董事会支持管理层解决历史遗留问题，推进复工复产。