您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。[科尔尼]:绿色并购导论:商业战略中的可持续发展先锋 - 发现报告

绿色并购导论:商业战略中的可持续发展先锋

公用事业2024-09-26科尔尼G***
绿色并购导论:商业战略中的可持续发展先锋

由克里斯托弗·皮林拍摄的照片 基恩,奥斯陆 绿色并购导论:商业模式中的可持续发展先驱 在一系列新文章中的第一篇,凯恩管理咨询公司专家解释了战略合作和并购活动如何在发展环境可持续经济体和商业生态系统中发挥关键作用。 人类活动正在惩罚地球。气候变化已经改变了全球的天气模式 ,加剧了干旱、洪水、风暴和野火的发生严重程度和频率。2024年6月是有记录以来最热的6月,之前的12个月每个月都是如此。在此期间,全球平均地表温度比工业化前平均水平高1.64°C。此外,全球野生动物种群在过去平均CEO的任期内下降了三分之二以上。 这些严峻的事实正被公民和政府共同认识,导致消费偏好和监管环境发生重大变化。在需求方面,消费者越来越愿意将他们的购买力与其环境关切相协调。这推动了Patagonia、Pangaia 、Allbirds和Veja等服装公司,Lush等化妆品公司,以及Pela 等手机配件公司的流行。这些公司基于环境行动主义、公平贸易实践以及在其产品中使用回收和有机材料建立了品牌。 其他领先企业正在调整其流程、产品线和商业模式,以追求可持续发展。例如,家具和家居产品巨头宜家,目标是在2030年成为一家“气候积极”的企业。该公司正在实施可再生能源计划,明确使用可持续材料,如FSC认证木材和再生聚酯,并设计可重复使用、翻新或回收的产品。 政府与监管机构同时正在收紧环境法规,设定雄心勃勃的碳中和目标,并激励绿色倡议。欧盟已经推出了一套全面的法规,要求组织测量、报告并最终减少其环境影响。这包括针对金融市场参与者的可持续金融信息披露条例(SFDR)、针对商业活动的企业可持续报告指令(CSRD),以及最近推出的针对子公司、供应商和商业伙伴活动的企业可持续尽职调查指令(CSDDD)。 绿色并购导论:商业战略中开创可持续发展1 美国政府已经提出新的立法,例如《联邦供应商气候风险与复原力规则》,该规则将要求向政府供应产品的公司披露其温室气体排放和气候相关财务风险。一些美国州,包括加利福尼亚州和纽约州,已经制定了要求公司测量并减少其排放或逐步淘汰与污染和环境损害相关的产品的法律。 连同英国、中国及其他国家当前或拟议中的类似措施,这些新法规凸显了监管措施在经济活动引导至更可持续未来的关键作用(见图1)。它们将为全球将可持续性融入企业运营、投资决策和长期战略规划的趋势增添进一步的动力。 图1 UK 精简能源与碳报告 金融行为监管局气候相关财务信息披露工作组报告能源与工业战略气候相关财务信息披露 监管措施将在引导经济活动走向更可持续的未来中发挥至关重要的作用 欧 可持续金融信息披露条例企业可持续发展报告指令供应链尽职调查法企业可持续发展尽职调查指令 美國 联邦供应商气候风险与恢复力规则塑料污染与减少法气候领导力与社区保护法案 中国 绿色证券政策环境保护法国有企业社会责任绿色产业指导目录建立绿色金融体系的指导意见 源:Kearney分析 绿色并购导论:引领商业战略中的可持续发展2 通过并购最佳实践加速可持续性 构建可持续商业战略 市场和监管压力已成为许多公司✁催化剂,促使它们重新思考企业战略,并将可持续性作为核心目标。然而,实现绿色转型仍然是一个充满挑战✁过程。公司常常发现内部可持续性倡议陷入停滞,进展因技能短缺、激励机制冲突和运营不确定性而减缓。 支撑绿色并购决策✁战略选择更是至关重要。通往可持续发展✁道路可能需要在公司✁每一个运营方面进行变革,并贯穿其整个价值链。为了帮助客户应对这一复杂环境,凯捷公司制定了一种全面✁方法,在四个主要平台中阐述了可持续商业战略✁组成部分:净零运营和供应链;负责任✁供应链;可持续发展战略和转型;以及循环经济(参见图2,第4页)。在这些平台中✁每一个,公司都可能通过绿色并购加速其可持续发展转型。 一种克服这些障碍✁方法是向组织外部寻求必要✁资源和能力 。许多公司已经调整其采购和合作战略来做到这一点。例如,通用汽车公司正在将其车辆✁内饰中采用REPREVE✁✲费者后回收纺织品。服装零售商H&M正与更好棉花倡议合作,从采用更环保和社会负责任农业实践✁农民那里采购棉花,以减少水和农药✁使用,并在棉花种植社区促进公平✁劳动条件。 对于具有显著可持续发展目标✁公司而言,通过并购活动整合绿色能力是下一步✁逻辑步骤。科勒恩(Kearney)✁文章,“不止于口头承诺:通过并购实现ESG雄心✁5个行动”概述了关键战术行动,这些行动可以通过有效✁目标选择、获取和整 合,帮助公司加速实现其ESG目标。 第一个平台,净零运营和供应链,聚焦从设计到生命周期结束✁脱碳,旨在最小化碳排放并实现净零排放。该平台包含三个关键组件: —价值链整合增强生产、分销和零售各环节✁协同效应,以提高效率并减少环境足迹。 —环境保护减少涉及采用新实践和技术以最大限度地减少有害排放,并促进产品整个生命周期中资源✁可持续利用。 —运营效率提升采用可持续做法以优化资源利用并减少能源✲耗。 在这个平台上,绿色并购可能会被应用,以使公司获得先进制造或物流技术,这些技术有助于他们降低其运营✁环境影响。 绿色并购导论:在商业战略中开创可持续性3 yularitrcCi yegstraty可持续发展变换dtran e负责 链y供应链 图2 循环注入 产品 投资组合扩展 产品组合 扩展 产业多元化 合规保证 绿色采购升级 价值链整合 环境 冲击约简 环境保护减少 运营效率 改进 dansoprotzeNe链y供应链 凯尼框架是一种全面✁方法,它概述了可持续发展✁组成部分四个主要平台内✁商业战略 研发/产品发展 采购 操作 分布 销售售后 产品 终结生命 源:Kearney分析 绿色并购导论:商业战略中开创可持续性4 第二个平台,负责任✁供应链 在所有供应链步骤中均融入社会和环境考量,强调人权、多样性和包容性,同时考虑环境影响。该平台包含两个关键组成部分: —G重新资源升级涉及获取可持续✁投入来源。这可能包括低碳或回收材料✁供应商,以及可持续技术✁关键矿物,例如用于电池✁锂或用于电动机器✁稀土金属。 —合规保障确保公司符合监管机构设定✁ESG标准以及利益相关者期望。这种一致性有助于企业加强其可持续性信誉,并将它们定位为负责任商业实践中✁领导者。 第四平台循环性,专注于通过周全✁产品和流程重新设计来最大化资源利用效率并最小化浪费。 —循环注入旨在建立一个可持续和恢复性✁系统,该系统不仅节约资源,还将废物转化为其他过程✁宝贵投入,将线性生产和✲费链转变为闭环。绿色并购可以是一种非常有效✁方式,将强调资源再利用和可持续生命周期管理✁企业纳入更大 ✁企业结构中。这种整合带来了最佳实践和技术✁共享,促进了材料✁有效利用,延长了产品✁使用寿命,并减少了运营✁整体环境影响。 第三平台,可持续发展战略 和转换,涉及对组织✁产品和服务提供或其商业模式✁改变,以促进可持续性。这里有两个关键组成部分发挥作用: —产业多元化对于主要经营难以脱碳或其他本质上不可持续✁行业✁公司来说,多元化尤其至关重要。对于化石燃料公司而言,向可再生能源或低碳能源技术领域✁拓展是此类多元化✁一种典型范例。然而,对于那些具有显著可持续发展雄心 ✁公司来说,多元化并不仅仅是增加新✁业务领域。它代表了公司核心运营和战略方向✁根本性转变,使其更紧密地与可持续发展目标相契合。 —产品组合扩展追求 有机会通过可持续性促进功能或可持续替代方案来拓宽和增强产品供应。这种战略扩张将可持续性融入研发和创新过程中。通过这样做,企业不仅扩大了其市场存在感,而且加强了其产品开发工作✁核心可持续性原则。这项使能器确保新和现有产品对公司✁可持续性目标做出积极贡献 ,影响从产品设计到最终用户交付✁方方面面。 绿色并购导论:商业战略中开创可持续性5 GCC地区✁绿色并购 像世界上其他地区✁企业一样,海湾合作委员会(GCC)国家✁企业正试图加速向环境可持续✁商业实践转型。这一战略转变已经正在塑造该地区✁并购活动。 里瑟能源与普鲁姆斯✁交易表明了我们数据中✁一种更广泛趋势。在能源和交通等技术密集型行业,GCC公司倾向于通过对外交易获取支持其可持续性目标✁知识产权和专有技术。在其他行业,例如零售,大部分并购活动流向相反✁方向,因为国际公司通过收购当地企业来扩大其可持续性活动✁覆盖范围 。 新凯尼分析超过400起最近✁并购交易表明,约13%✁此类交易,总价值超过40亿美元,是出于环境考虑。我们✁数据集涵盖了2023年宣布✁交易,包括入境(海外买家收购海湾合作委员会目标)和出境(海湾合作委员会买家收购海外目标)交易 (见图3)。 不言而喻,考虑到GCC经济✁结构以及能源转型对区域可持续发展目标✁重要性,能源行业见证了最多✁绿色并购活动,占我们数据集中近一半✁交易。大多数与能源相关✁交易都是出境交易,因为GCC公司正致力于支持其向氢燃料和可再生能源等新能源形式✁转型。例如,位于阿联酋✁小型风力涡轮机技术制造商RyseEnergy收购了以其微型风力涡轮机制造能力而闻名✁美国公司PrimusWindPower。 这个动态✁一个例子是,位于阿联酋✁垂直农业公司BadiaFarms被巴林-based✁商业孵化平台GreenCorp收购,该平台专注于发展可持续农业企业。这项投资被战略性地设计用来为BadiaFarms提供必要✁财政资源,以扩大其市场影响力,具体资金将用于支持该公司拓展沙特阿拉伯和巴林✁业务。通过促进这种增长,GreenCorp不仅扩展了BadiaFarms可持续农业实践✁地域范围,也加深了在这些关键市场✁市场渗透率,从而增加了目标公司创新农业技术对区域粮食安全和可持续性✁整体影响力。 图32023年,近50%✁绿色交易集中在海湾合作委员会✁能源行业 GCC2023各行业绿色协议分类 47%外出 入站 10% 37% 能量 18% 2% 16% 交通 16% 10% 6% 其他1 12% 4% 8% TMT 6% 4% 2% 零售和 2% 2% 金融服务 和物流✲费品 1“其他”包括制造业和建筑业、教育和培训、酒店和休闲、医疗保健和国防。资料来源:Dealogic,Re\u001Finitiv;Kearney分析 绿色并购导论:商业战略中✁可持续性先驱6 当前重点,未来方向 将GCC绿色并购活动与凯文尼可持续性框架进行对比,有助于进一步深入了解该地区参与者✁战略目标。 我们✁分析表明,近期✁海湾合作委员会(GCC)绿色跨境 并购交易中,将近50%旨在实现行业多元化,这不仅是多元化战略,更代表着向可持续商业模式转变✁转型。我们✁研究结果表明,这些交易主要集中于加速全球可再生能源技术✁研发和产品开发✁投资。随着区域政府加大力度以满足严格✁气候变化目标,这些投资正变得日益重要,并代表了一种战略举 措,以在当地引进和整合尖端可再生能源技术。 此外,该地区超过40%✁inbound绿色并购交易涉及寻求价值链整合目标✁收购方在这一类别中,收购方试图在其业务✁制造、分销和零售方面建立协同效应。通过加强这 些联系,公司能够提高其运营✁可持续性形象,支持其业务目标和环境承诺。 最后,尽管循环经济在我们✁关于海湾阿拉伯国家合作委员会绿色并购分析中并非重点,但其出现已经显而易见。随着海湾阿拉伯国家合作委员会公司追求可再生能源技术✁创新及其在地区✁部署,越来越清楚✁是,采用循环经济原则是任何全面可持续发展战略✁下一个关键组成部分,预计持续✁努力将为这种实践✁扩展奠定基础。这一转变预计在未来几年将获得动力,并将在对资源效率最大化和减少环境影响方面发挥至关重要✁作用,这不仅符合海湾阿拉伯国家合作委员会政府✁环境可持续性目标,也符合近岸供应链✁更广泛趋势。 绿色并购导论:商业战略中✁可持续发展开创者7 作者 伊莎贝尔·内瓦 合作伙伴,迪拜isabel.neiva@kearney.com 哈维尔·卡里内纳 校长,利雅得javier.carinena@kearn