中颖电子控制权变更事项说明

1、公司战略规划 战略背景与目标:2023年3月董事会鉴于中美科技战、贸易战及国内内卷冲突，提出内生式成长和外延并购两大方案以解决问题。内生式增长包括加强产品研发、向高端发展以及拓展海外市场，目标是从海外1.0到国际品牌再到全球化经营;外延并购旨在打造专业经理人平台，实现公司永续经营，希望打造类似Microchip、Tl的国际大型半导体公司。 战略研究与探索:2023年第二次战略委会研究美国25-35年前成长过程中五家公司，青睐Micron的成长模式，还研究了Sony和Panasonic，推演美20-30年发展过程以确定适合公司的模式。2023年底开始寻找合适对象2024-2025年提出与上市公司合并，但因国内上市公司增值表现和财报有水分，未找到合适对象。 2、控制权变更原因与合作模式 变更原因:公司此前在并购合作中面临主客观障碍，主观上国内资本市场蓬勃发展时间短，并购方有顾虑;客观上交易所对并购案有实控方要求，实控人质押股份会影响企业日常经营和关注股价波动。此次引进智能供电，是为解决这些障碍，建立有效并购平台。 合作模式:中颖与智能供电合作建立并购平台，智能供电扮演裁判角色，不参与实际经营，只负责控股。它能为优质并购案提供资金支持，发挥一加一大于二的功效，双方希望借此在大陆打造国际知名芯片设计公司。 3、智能供电平台情况 平台性质与资金特点:智能供电是公司形式的管理平台，存续期长达几十年，如50年。其GP以五月峰团队为核心，管理的是长期资金，以产业发展为中心，与一般资本市场的短期资金不同。 业务重心与资源:在与中颖合作前，智能供电主要以上市公司资源整合为核心目的;合作后，重心将更多放在与中颖的合作主体上。该平台已有收购和投资的企业。 4、控股权转让节奏与公司经营 转让节奏与规划:收购方希望原实际控制人多转让股份，但原实际控制人希望保留一定比例持股以共同奋斗。目前已披露大致交易结构和进展，包括微朗委托投票权给智能控股24个月，微朗与智能控股自 愿承诺锁定18个月。后续还需通过反垄断审查和交易所审查，完成引进股东、董事会改组和股东大会改选可能需四五个月。 公司经营现状与未来:目前公司核心管理团队稳定，新入组的控股方将在董事会层面提供财务资源、外部融资资源和合作机会等助力，但公司经营仍以管理团队为核心。未来若公司有组织变化，再进行相应调整 5、公司业务展望 业绩与盈利情况:公司对全年业绩无明确预测，产品售价今年有压力，销售可能与去年持平或稍有增长。盈利方面，今年因重心放在库存调 整，毛利率会稍有下降，预计明年毛利率构成会稍有改善。 战略方向与投资并购机会:未来战略方向聚焦芯片设计，包括有DMD模组APT的公司，以及与MCU横向相关的power、MOSFET、LEDdriver、工业wifiBLE、智能感应等领域。投资并购会考虑这些方向的潜在机会 6、海外市场拓展 关税影响与海外布局:公司大部分出口与美国直接生意占比不高，终端客户产品涉及美国的比例约10%，目前关税情况对公司影响不大。2022年开始布局海外市场，欧洲、日本、韩国、北美部分已开始量产或有合作，今年计划在日本设据点，未来可能在欧洲和东南亚布局，印度市场因签证问题，在寻找非中国、非香港籍人才进入。 海外收购标准与机会:公司对海外企业收购持积极态度，2022年提战略目标时有针对国内上市公司和日本大型企业分拆部门的方向，但并购日本企业难度高，台湾和美国基本不可能，欧洲有一定机会。 7、汽车芯片业务 ·业务现状与开发难点:公司汽车业务分电控、电机和电池(BMS)三个部分，电控已开始出货，电机和电池部分在开发中。电池部分开发难度大，客户信任度建立时间长，ISO26262认证相关人才和技术主要在国外，自主耕耘时间长。 控股股东变更影响:智能供电的加入有望加速公司汽车芯片开发，因 其在投资市场有丰富资源，双方希望在汽车业务上有更大合作空间。 8、MCU业务 ·产品线规划与竞争定位:公司MCU产品线先往高端补齐，目前大部分在中低端和中高端，高端部分主要被日本占据。同时与客户探讨AI的MCU落地和规划。在机器宠物或机器人关节马达部分加大投资，与国内大部分竞争者强调固定应用场景不同，中颖的MCU更注重根据实际情况做判断，实现差异化定位。 设计区别与创新方向:在MCU设计上，为满足不同场景需求，速度算力要更高，如频率可能从目前的两百多提升到四五百，同时注重边缘计算，以实现对不同重量物体抓取时关节力量的精准判断。持续打造无线在触摸部分，WiFi、BLE、2.4G工业级的MCU，补充产品线。9、AMOLEDdriver业务 研发背景与挑战:中颖子公司芯颖在AMOLEDdriver业务面临挑战，新公司采购体量无法与联咏科技相比，采购成本高，售价低。云谷沿袭台湾联咏科技架构，产品毛利率为负，因此芯颖两年前开始着眼研发，寻找差异点以降低成本。 研发成果与市场反馈:芯颖在架构创新方面申请了专利，产品陆续推出，在品牌厂商处得到正面反馈，在显示品质、能耗和成本控制上有一定优势，目前正在努力进入品牌厂商小批量量产阶段。