高盛美股招股说明书(2025-06-11版)

$GS财务公司待完成。日期：2025年6月10日。可自动赎回的浮动利率债券连接股权证保证由高盛集团股份有限公司 备注不支付固定息票，仅在支付日可能支付最低息票金额。您在债券上的支付金额将基于GitLab Inc. A级普通股、Tempus AI, Inc. A级普通股和AppLovin Corporation A级普通股的表现。债券将于约定的到期日（预计为2030年7月2日）到期，除非在2026年6月至2030年5月的任何观察日自动提前赎回。如果任何观察日当日任何指数股的收盘价大于或者等于其初始价格（设定在交易日（预计为2025年6月25日）且将为一股该指数股票在交易日的日内价格或收盘价）。若您的票据被自动赎回，您将在下一个支付日（相关观察日期后的第五个交易日）收到相当于您的票据面额的款项。此外优惠券（如下所述）。 观测日期预计为每月的25日，从2025年7月开始，至2030年6月结束。如果观测日期的每个指数股票的收盘价是大于或者相等65% of its initial price, you will receive on the applicable payment date a coupon of $8.167 (0.8167% monthly, or the potential for upto approximately 9.8% per annum) for each $1,000 face amount of your notes (the maximum coupon amount). If the closing price of any index stock on an observation date is小于您将在适用支付日收到相当于其初始价格的65%的优惠券，金额为0.209美元（相当于每月0.0209%，或每年约0.25%的潜在收益），每张面值为1000美元的票据（最低优惠券金额）。 在到期时，对于您的每张面值为1,000美元的票据，您将获得1,000美元加上最后一张息票。 介于850至890美元每1,000美元面值之间。关于估计价值和Goldman Sachs & Co. LLC如果决定在票据市场中进行买卖，最初将购买或出售您票据的价格的讨论，请参阅下一页。 原始问题日期： 承保折扣：%的票面金额* 面额的百分比 原始发行价将为某些投资者定为%；请参阅第S-39页的“补充分配计划”。 有关构成承保折扣费用的额外信息 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或否定这些证券，也未对此次招股说明书的准确性和充分性进行审核。任何与此相反的声明都是刑事犯罪。这些凭证不是银行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构保险，也不是银行的债务或担保。 高盛公司有限责任公司 招股说明书补充文件 No. ，2025 年。 上述的发行价格、承销折扣和净收入与初始销售的债券相关。我们可能决定在本次增发说明书的日期之后以发行价格、承销折扣和净收入出售额外的债券，这些数值可能与上述金额不同。您在债券投资上的回报（无论是正的还是负的）将部分取决于您购买此类债券所支付的发行价格。 GS Finance Corp. 可在发行该债券的首次销售中使用此招募说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp. 的任何关联公司均可在债券首次销售后，在市场上进行创价交易时使用此招募说明书。除非G S Finance Corp. 或其代理人向购买者确认，否则这份招股说明书正在用于一项市场交易。 预估您的票据价值 The estimated value of your notes at the time the terms of your notes are set on the trade date (as determined by reference to pricing models used by Goldman Sachs & Co. LLC (GS&Co.) and taking into account our credit spreads) is expected to be between $850 and $890 per $1,000 face amount, which is less than the original issue price. The value of your notes at any time will reflect many factors and cannot be predicted; however, the price (not including GS&Co.'s customary bid and ask spreads) at which GS&Co.would initially buy or sell notes (if it makes a market, which it is not obligated to do) and the value that GS&Co. will initially use for account statements and otherwise is equal to approximately the estimated value of your notes at the time of pricing, plus an additional amount (initially equal to $ per $1,000 face amount). 在此之前，GS&Co.（不包括GS&Co.的定制性买卖价差）愿意购买或出售您的票据（如果它进行市场操作，它并非必须这么做）的价格将大致等于（a）您票据当时的估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起按直线下降至零）。在定价之后及之后，, GS&Co.将购买或出售您的债券（如果构成市场）的价格（不包括GS&Co.的定制买卖价差）将等于根据此类定价模型参考的您债券的当时估计价值。 关于您的提案 这些笔记是GS金融公司中期票据系列F计划的一部分，并由高盛集团无条件全额担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件以及以下列出的相关文件。本招股说明书补充文件是对以下列出的文件的补充，并未列出您票据的所有条款，因此应与这些文件一起阅读： 本招股说明书补充信息取代了上述文件中的任何冲突信息。此外，列出的文件中描述的一些术语或特征可能不适用于您的笔记。 我们在这份补充说明书中提到的所提供之备注称为“所提供之备注”或“备注”。每份所提供之备注都有以下所述的条款。请注意，在本补充说明书中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们自身”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”，即我们的母公司，仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并的子公司和关联公司，包括我们。这些备注将在2008年10月10日签署、由2015年2月20日签署的第一份补充债券契约补充的优先债务契约项下发行，该契约由我们作为发行人、The Goldman Sachs Group, Inc.作为担保人和The Bank of New York Mellon作为受托人签署。如此补充并此后进一步补充的契约，在本附带的补充说明书中称为“GSFC2008契约”。 相关笔记将以记账形式发行，并由第3号主笔记代表，日期为2021年3月22日。 《服务条款》 CUSIP/ISIN: 40058JDS1 / US40058JDS15 公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团股份有限公司 指数股（每支单独的指数股）：GitLab Inc.的A类普通股（当前彭博代码：“GTLB UW”），Tempus AI, Inc.的A类普通股（当前彭博代码：“TEM UW”），以及AppLovin Corporation的A类普通股（当前彭博代码：“APP UW”），各自可能根据本条款的规定不时被替换或调整。 $保额：总计在原始发行日；如果需要，总面额可以增加。公司根据其唯一选择，决定在交易日期之后的一个日期出售额外数量。 授权面额：$1,000或超过$1,000的任何$1,000的整数倍 本金金额：根据以下“— 公司赎回权（自动赎回特征）”规定，在规定的到期日，除最后一张息票外，公司还将按每1000美元未偿还面值，支付相当于1000美元的现金。 公司购回权（自动行权特征）如果发生赎回事件，则未偿本金将全额赎回，并且公司在支付届时应支付的优惠券外，还将在下一个支付日按每1,000美元未偿本金支付等额现金，金额为1,000美元。 赎回事件：如果以任何观察日的收盘价衡量，每个指数股票的收盘价发生赎回事件。大于或者等于它的初始指数股价 初始股票开盘价（设定在交易日）：关于该指数股票在交易日期的每股 关于指数股票，日内价格或收盘价 优惠券：根据公司的赎回权，在每次券息支付日，对于每张面值的1,000美元，公司将支付相当于以下金额的现金： 如果相关凭证观测日期每个指数股票的收盘价是大于等于其优惠券触发价格，最大优惠券金额；或●若相关优惠券观察日该指数股票的收盘价是小于其优惠券触发价格，最低优惠券金额 本券在任何一个本券支付日的付款将支付至至该支付日的定期记录日营业终了的登记人。若本券的到期日不是本券支付日，而应支付利息，则该利息将支付给有资格领取此债权票面本金的人。 优惠券触发价格：对于每只指数股票，其初始指数股票价格的65% 最大优惠券金额：$8.167（0.8167%每月，或每年约达9.8%的潜在收益） 最低优惠券金额：$0.209（月0.0209%，或约每年0.25%的潜力） 贸易日期：预计为2025年6月25日 原始发行日期（设定在交易日）：预计为2025年6月30日 确定日期（设定在交易日期）：最后优惠券观察日期，预计为2030年6月25日，根据下文“—优惠券观察日期”所述内容进行调整 约定的到期日（设定在交易日）：预计为2030年7月2日，除非该日不是工作日，在这种情况下，约定的到期日将推迟至下一个工作日。如果“—确定日期”部分所述的确定日期被推迟，约定的到期日也将推迟。在这种情况下，约定的到期日将从原定确定日期推迟相同数量的工作日，但不包括原定确定日期，包括实际确定日期。 调用观测日（设定在交易日）：预计为每个优惠券观测日，自2026年6月开始至2030年5月结束，根据“以下描述进行调整”的规定。—\"以下优惠券观察日期\ 电话支付日期（设定在交易日）：预计为每次电话观察日期后的第五个工作日，具体调整依据“—电话观察日期”上所述 优惠券观察日期（设定在交易日）：预计为每月的25日，从2025年7月开始至2030年6月结束，除非计算代理机构确定，对于任何指数股票，该日发生或持续市场干扰事件，或者该日不是交易日。 如果在原定券面观察日是关于任何指数股票的非交易日，则券面观察日将为此之后的第一天，该天对于所有指数股票来说都是交易日（即“首个合格券面交易日”），前提是那天没有发生或持续有关指数股票的市场扰乱事件。如果在原定券面观察日或首个合格券面交易日发生或持续有关指数股票的市场扰乱事件，券面观察日将为此之后的第一个交易日，计算代理人确定每个指数股票都已至少有一个交易日（包括从原定券面观察日或首个合格券面交易日开始，根据具体情况而定）没有发生或持续市场扰乱事件，并且该券面观察日的每个指数股票的收盘价将在延期券面观察日或之前确定，具体请参考下文“—市场扰乱事件或非交易日的影响”。（在这种情况下，券面观察日可能与