【金融期权日报0611】金融期权成交量612万张，中证500ETF期权上升0.17%

【金融期权日报0611】金融期权成交量612万张，中证500ETF期权上 升017 金融期权成交量612万张：金融期权市场成交相对活跃，其中上证50ETF期权成交量达到109万张，持仓量为137万张，创业板ETF期权成交量达到119万张，持仓量为134万张，中证1000股指期权成交量达到23万张，持仓量为28万张，成交量PCR显示，多数品种PCR比值显著低于1，表明期权市场认购期权热度大于认沽期权。 中证500ETF期权上升017：上交所方面，各ETF期权VIX指数涨跌互现，其中上交所中证500ETF期权VIX上升017；深交所中，深市创业板ETF期权VIX上升061；中金所方面，沪深300股指期权VIX指数上升064。 风险提示：本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。 重要事项：本报告版权归银河期货有限公司所有。未获得银河期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声 明。 分析师 谢怡伦 从业资格号：F03135587投资咨询号：Z0021150Tel：02165789205 Email： xieyilunqhchinastockcomcn 期权研究 目录 一行情速览3 11成交持仓量3 12波动率4 二品种研究5 21上交所上证50ETF期权5 22上交所沪深300ETF期权6 23上交所中证500ETF期权7 24上交所科创50ETF期权8 25上交所科创版50ETF期权9 26深交所沪深300ETF期权10 27深交所中证500ETF期权11 一行情速览 11成交持仓量 图表1：期权成交持仓情况 收盘价 涨跌幅 期权成交量 期权持仓量 成交量PCR 持仓量PCR 上交所上证50ETF 2742 051 1087463 1373156 102 089 上交所沪深300ETF 3972 058 883011 1164976 098 081 上交所中证500ETF 5777 082 1357356 1220201 098 116 上交所科创50ETF 1032 199 743363 1484548 079 068 上交所科创版50ETF 1007 195 218879 445015 101 074 深交所沪深300ETF 4006 064 93870 230787 116 091 深交所中证500ETF 2306 095 132275 315117 121 103 深交所创业板ETF 2012 108 1193674 1338032 105 086 深交所深证100ETF 2660 086 74868 115204 143 095 中金所沪深300指数 38654652 051 79140 187359 062 065 中金所中证1000指数 61616919 092 227945 276713 111 095 中金所上证50指数 26764013 039 31666 70648 067 059 资料来源：衍生品业务总部 图表2：期权成交持仓情况 1600000 1400000 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 0 资料来源：衍生品业务总部 12波动率 图表3：期权波动率行情 隐波指数 （VIX） IV涨跌幅 绝对值 偏度指数 （SKEW） 历史波动率 （30日） 历史波动率 （90日） 隐历差 上交所上证50ETF 1420 000 10379 827 1478 593 上交所沪深300ETF 1510 011 11453 831 1585 679 上交所中证500ETF 1903 017 10882 1116 2231 787 上交所科创50ETF 2541 030 10962 1381 2864 1160 上交所科创版50ETF 2545 034 10299 1360 2787 1185 深交所沪深300ETF 1496 019 10577 850 1586 646 深交所中证500ETF 1816 016 11071 1145 2307 671 深交所创业板ETF 2208 061 10675 1697 3003 511 深交所深证100ETF 1752 064 10298 1204 2121 548 中金所沪深300指数 1556 019 11089 861 1656 695 中金所中证1000指数 2116 010 11347 1536 2750 580 中金所上证50指数 1579 001 10712 837 1480 742 资料来源：衍生品业务总部 隐波指数（VIX）计算方式参考CBOE的VIX指数编制方案进行编制，详情请联系报告作者进行交流，且IV涨跌计算方式为绝对值计算。 080 深交所深证100ETF 深交所创业板ETF 060 040 深交所中证500ETF 深交所沪深300ETF 上交所科创50ETF 中金所中证1000指数 中金所沪深300指数020 上交所上证50ETF 上交所中证500ETF 250 200 150 100 上交所沪深300050 ETF 000 000 中金所上证50指数 020 上交所科创版50ETF 040 IV涨跌幅绝对值 图表4：标的与波动率涨跌幅 资料来源：衍生品业务总部 标的涨跌幅 二品种研究 21上交所上证50ETF期权 图表5：波动率微笑曲线图表6：波动率期限结构 50 40 30 20 10 0 CP 200 150 100 50 00 20250625202507232025092420251224 当天IV前一天IV 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表7：VIX指数图表8：SKEW指数 180 160 140 120 100 1150 1100 1050 1000 950 900 850 资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部 图表9：成交量PCR 图表10：持仓量PCR 15 15 10 10 05 05 00 00 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 22上交所沪深300ETF期权 图表11：波动率微笑曲线图表12：波动率期限结构 40 30 20 10 0 333435363738394414243444546 CP 200 150 100 50 00 20250625202507232025092420251224 当天IV前一天IV 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表13：VIX指数图表14：SKEW指数 1200 1100 1000 900 800 200 180 160 140 120 100 资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部 图表15：成交量PCR 图表16：持仓量PCR 12 12 10 10 08 08 06 06 04 04 02 02 00 00 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 23上交所中证500ETF期权 图表17：波动率微笑曲线图表18：波动率期限结构 60 40 20 0 200 150 100 50 00 CP 20250625202507232025092420251224 当天IV前一天IV 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表19：VIX指数图表20：SKEW指数 250 200 150 100 1200 1150 1100 1050 1000 950 900 资料来源：衍生品业务总部 资料来源：衍生品业务总部 图表21：成交量PCR 图表22：持仓量PCR 12 15 1008 10 0604 05 0200 00 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 24上交所科创50ETF期权 图表23：波动率微笑曲线图表24：波动率期限结构 80 60 40 20 0 07508085090951105111151212513 CP 300 200 100 00 20250625202507232025092420251224 当天IV前一天IV 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表25：VIX指数图表26：SKEW指数 350 300 250 200 1200 1150 1100 1050 1000 950 900 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表27：成交量PCR图表28：持仓量PCR 12 10 08 06 04 02 00 08 06 04 02 00 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 25上交所科创版50ETF期权 图表29：波动率微笑曲线图表30：波动率期限结构 150300 100200 50100 0 07508085090951105111151212513 CP 00 20250625202507232025092420251224 当天IV前一天IV 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表31：VIX指数图表32：SKEW指数 350 300 250 200 1150 1100 1050 1000 950 900 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表33：成交量PCR图表34：持仓量PCR 20 15 10 05 00 10 08 06 04 02 00 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 26深交所沪深300ETF期权 图表35：波动率微笑曲线图表36：波动率期限结构 80 60 40 20 0 200 150 100 50 33 34 3444 35 3542 36 3641 37 3739 38 3837 39 3936 4 00 CP 20250625202507232025092420251224 当天IV前一天IV 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表37：VIX指数图表38：SKEW指数 200 180 160 140 120 100 1250 1150 1050 950 850 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表39：成交量PCR图表40：持仓量PCR 15 10 05 00 12 10 08 06 04 02 00 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 27深交所中证500ETF期权 图表41：波动率微笑曲线图表42：波动率期限结构 150 100 50 0 250 200 150 100 50 1895 19 195 199 2 205 2085 21 215 2179 22 225 2274 23 235 00 CP 20250625202507232025092420251224 当天IV前一天IV 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表43：VIX指数图表44：SKEW指数 250 200 150 100 1150 1100 1050 1000 950 900 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 图表45：成交量PCR图表46：持仓量PCR 20 15 10 05 00 12 10 08 06 04 02 00 资料来源：衍生品业务总部资料来源：衍生品业务总部 谢怡伦 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业