电子行业周报：EDA限制升级，国产替代加速

核心观点

• 美国限制EDA对华出口，加速中国EDA国产替代进程。
• 全球EDA市场持续高增长，寡头竞争格局显著，中国市场增速较快。
• 中国EDA企业依托政策支持与本土需求，加速向全流程自主化目标迈进。
• 博通AI业务强劲增长，AI算力需求持续爆发。
• 国产EDA企业华大九天、概伦电子、广立微等形成差异化产品矩阵，投资机会值得关注。

关键数据

• 2024年全球EDA市场规模157.1亿美元（同比+8.1%），复合增长率8.87%。
• 三大EDA厂商Synopsys、Cadence、西门子合计占据74%市场份额。
• 中国EDA市场规模135.9亿元（同比+13.3%），华大九天市场份额6%。
• 系统级封装与计算机辅助工具合计占比67.2%。
• 2017-2024年全球EDA市场复合增长率为7.8%，高于半导体市场的6.3%。
• 2024年国内EDA企业收入增速20.4%，高于国际同行8.4%。
• 博通2025年第二财季营收150亿美元（同比+20%），净利润49.65亿美元（同比+134%）。

研究结论

• 美国限制EDA对华出口，将加速中国EDA国产替代进程。
• 中国EDA市场增速较快，国产替代空间较大，相关投资机会值得关注。
• AI算力需求持续爆发，博通等AI芯片大厂业绩高弹性。
• 国产EDA企业依托政策支持与本土需求，加速向全流程自主化目标迈进。