Urban Outfitters Inc 2025年季度报告

请勾选表示注册人是否在前12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内）已以电子方式提交了依照规则405 của S-T条例（本章§232.405）要求的每份交互式数据文件。是☒否☐ 请勾选说明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 大型加速申报人☒ 加速申报者☐非加速申报人☐ 较小的报告公司☐新兴成长型公司☐ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守依据交易所法案第13(a)节提供的任何新修订的财务会计准则，请用复选标记指出。☐ 请勾选表示登记人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 标明发行人每一类普通股在最新实际可行日期的流通股份数量。普通股，面值0.0001美元—2025年6月3日流通89642150股。 目录 第一部分 财务信息 第一项。财务报表（未经审计） 1截至2025年4月30日、2025年1月31日和2024年4月30日的合并资产负债表22025年4月30日止三个月合并利润表及2024年4月30日止三个月合并综合收益表32025年和2024年合并股东权益简表，截至2025年4月30日止三个月4和 2024 52025年4月30日和2024年三个月的简要合并现金流量表6合并资产负债表附注 第二部分 其他信息 项目1。法律诉讼 2727272829物品1A。风险因素第二项。未登记证券的未注册销售及所得款项的使用第5项。其他信息第六项。展品签名 第一部分 财务信息 城市服装公司，浓缩合并资产负债表（金额单位为千元，除非为股东权益数据）（未经审计） 4月30日，1月31日，4月30日，2025年2025 2024资产流动资产： 都市装备有限公司 精简合并财务报表注释（美元，单位为千美元，每股数据及每股数据除外）（未经审计） 1. 演示基础 随附的未经审计的合并财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“美国会计准则”）编制，用于中期财务信息，并遵循了10-Q表格的指示和S-X条例第10条的指示。管理层认为，所有必要的调整（包括正常重复性递延）均已包含在内，以进行公允反映。这些合并财务报表应与Urban Outfitters, Inc.（“公司”）截至2025年1月31日的10-K年度报告一并阅读，该报告已于2025年4月1日提交给美国证券交易委员会。 公司的业务在净销售额和净利润方面存在季节性波动，通常净销售额的大部分在每年的下半年实现，这主要是由于年末的假期。历史上，并且与零售行业一致，这种季节性也影响我们的营运资本需求，特别是在库存方面。因此，截至2025年4月30日止三个月的运营结果不一定能反映全年可预期的结果。 公司的财年结束于1月31日。这些附注中所有对公司财年的提及均指当年于1月31日结束的财年。例如，公司的2026财年将于2026年1月31日结束。 近期会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了一项会计准则更新，要求披露某些成本和费用，包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和其他相关损益表标题内的成本。该更新将于2028年1月31日结束的财年以及之后的期间对该公司生效。该公司目前正在评估此项更新及其对合并财务报表附注中所需额外披露的影响。 2023年12月，fасб发布了会计准则更新，其中包括进一步增强所得税信息披露的修订。该更新要求提供实体的有效税率调节的细项信息以及按地区缴纳的所得税等变更。该更新将自2026年1月31日财政年度结束时的公司年度合并财务报表起生效，并可前瞻性或追溯性应用。公司目前正在评估此项更新及其在合并财务报表附注中要求的额外披露。 2. 与客户签订合同的收入 合同应收款发生时，公司已履行合同项下的所有履约义务，并在开票或收到其拥有无条件收款权客户的款项之前确认收入。合同应收款产生于信用卡和其他电子支付交易以及公司对批发部门客户和特许经营者的销售。截至2025年4月30日止的三个月期间，合同应收款（扣除坏账准备）的期初和期末余额分别为74,014美元和93,248美元。截至2024年4月30日止的三个月期间，合同应收款（扣除坏账准备）的期初和期末余额分别为67,008美元和88,297美元。合同应收款包含在“应收账款（扣除坏账准备）”中，列于简明合并资产负债表中。 合同负债代表未实现的收入，并源于公司与其客户签订的合同中，公司尚未履行全部履约义务而收到的对价。公司的合同负债源于礼品卡的发行、递延订阅费收入、客户押金和客户忠诚计划。礼品卡预计在发行后两年内兑换，其中大部分 第一年的赎回。截至2025年4月30日的三个月期间，合同负债的期初和期末余额分别为101,866美元和100,887美元。截至2024年4月30日的三个月期间，合同负债的期初和期末余额分别为91,408美元和89,127美元。合同负债包含在“应付费用、应付薪酬及其他流动负债”中。在截至2025年4月30日的三个月期间，公司在期初计入合同负债余额中的收入为39,773美元。在截至2024年4月30日的三个月期间，公司在期初计入合同负债余额中的收入为28,172美元。 3. 交易性金融资产 在整个展示期间，有价证券均归类为可供出售。截至2025年4月30日、2025年1月31日和2024年4月30日，按主要证券类型和证券类别划分的可供出售证券的摊销成本、毛未实现损益（损失）和公允价值如下： 可供出售金融资产的出售和到期收益分别为2025年4月30日止三个月的203,416美元和2024年203,416美元的91,081美元。公司在简明合并利润表中“其他收入，净额”中列出了2025年4月30日止三个月的净实现收益266美元和2024年23美元的净实现损失。折价和溢价摊销，净额，在简明合并利润表中“其他收入，净额”中，分别导致2025年4月30日止三个月的收益1,543美元和2,155美元。共同基金代表公司非合格递延补偿计划（“NQDC”）中不可撤销的拉比信托持有的资产。这些资产是用于匹配NQDC参与者融资义务的资金来源，但受公司一般债权人的约束。公司对拉比信托中持有的共同基金选择了公允价值选项，导致所有未实现的损益均在简明合并利润表中的“其他收入，净额”中记录。 4. 公允价值 公司采用一种优先考虑公允价值计量的层级结构，该层级结构基于用于各种评估技术（市场法、收益法和成本法，这些方法与其金融资产和金融负债相关）的输入类型。该层级结构的级别描述如下： •第一级：例如活跃市场中相同资产或负债的报价等可观察的输入。 •二级：除报价价格外，可供资产或负债观察到的其他输入，无论是直接还是间接；这些包括活跃市场中类似资产或负债的报价价格，以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价价格。 •第三级：不可观察的输入，反映了公司自身的假设。 管理层对特定输入对公允价值计量重要性的评估需要判断，并可能影响金融资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的定位。公司按公允价值定期计量的金融资产列于下表： 一级资产由金融工具组成，其价值基于使用易于观察的市场数据作为基准的输入，这些市场数据是活跃交易的，并通过外部来源（包括第三方定价服务和经纪人）进行验证。 二级资产包括其价值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价的金融工具。 第三级资产包括不存在活跃市场的金融工具。该公司截至2025年4月30日、2025年1月31日和2024年4月30日均未持有第三级金融工具。 现金及现金等价物（层级1）的公允价值约等于账面价值，因为现金及现金等价物由在购买时剩余期限少于三个月的短期高流动性投资构成。截至2025年4月30日、2025年1月31日和2024年4月30日，现金及现金等价物包括库存现金、银行存款、货币市场账户和购买时剩余期限少于三个月的短期权益工具。 非金融资产 公司非金融资产，主要包含房产和设备以及租赁权相关资产，每当事件或情况变化表明其账面价值可能无法收回时，均需进行减值测试。 采用使用了三级输入的折现现金流模型确定固定资产和设备的公允价值。公司的零售店按零售店层面进行减值测试，这是可以识别个别现金流的最低层面。在计算未来现金流时，公司根据其零售店的市场因素经验及知识，对未来经营成果做出估计。使用权资产按固定资产和设备相同的方式进行减值测试。对于租赁使用权资产，公司通过采用可接受的评估方法，将折现的合同租金支付额与估算的市场租金进行比较，以确定资产的估算公允价值。在2025年4月30日止的三个月内，减值费用为零。在2024年4月30日止的三个月内，公司确定公司零售店的部分长期资产无法收回其账面价值，并减记至其公允价值。在2024年4月30日止的三个月内，公司记录了一处零售店的减值费用815美元，减值后的账面价值为1,500美元，与使用权资产相关。此外，在2024财年第四季度，公司承诺一处未终止租赁的零售店停用日期为2024年2月29日，导致在2024年4月30日止的三个月内产生租赁放弃费用3,786美元。 5. 债务 2023年2月10日，公司与其部分子公司签署了公司修订后的信贷协议（以下简称“修订后的信贷协议”）的第四次修正案（以下简称“第四次修正案”），修改公司以其贷款人为基础的循环信贷额度，包括摩根大通银行，美国（作为行政代理、联合牵头安排人和共同账簿管理人）以及富国银行，国家协会（以下简称“修订后的信贷额度”）。第四次修正案允许公司 购买联邦低收入住房税收抵免实体的股权会员权益。参见注释6，“税收抵免投资”，以进一步讨论该投资。 修订后的信贷额度提供最高35万美元的贷款和信用证，依据一个由公司符合条件的应收账款和库存组成的借入基础，其中包括一条滑动线次级额度、一个多币种次级额度以及一项最高增加15万美元扩容额度的选择权。修订后的信贷额度的借款可用于营运资金和其他一般公司用途。修订后的信贷额度将于2027年6月到期。 修订信贷额度提供借款利息，由公司选择，按以下任一方计算：（i）调整后的SOFR、CDOR、SONIA或EURIBOR加上一个适用利差，该利差范围在1.125%至1.375%之间，或（ii）调整后的ABR加上一个适用利差，该利差范围在0.125%至0.375%之间，每个适用利差取决于修订信贷额度的可用程度。根据借款类型，修订信贷额度的利息按月、按季或在适用利率期结束时支付。修订信贷额度未使用部分的承诺费按季度支付，费率为0.20%。 根据修正信贷额度项下的所有债务均由公司及其部分美国子公司无条件担保。根据修正信贷额度项下的债务以对公司的部分美国子公司以及公司的存货、应收账款以及某些其他资产的一级优先担保权益作为担保。URBN加拿大零售有限公司的债务以其存货、应收账款以及某些其他资产的一级优先担保权益作为担保。修正信贷协议包含习惯性陈述和保证、消极和积极契约以及与违约事件相关的规定。 截至2025年4月30日，公司在修订后的信贷额度项下无借款。截至2025年4月30日，公司符合修订后信贷协议的条款，并预计将符合修订后信贷协议的所有条款，包括承诺。未到期的备用信用证，减少了修订后信贷额度项下的可用资金，金额为88,911美元。修订后信贷额度项下的利息费用为241美元和240美元，分别对应截至2025年4月30日和2024年的三个月，已计入简明合并利润表中的“其他收入，净额”。 6. 税收抵免投资 该公司拥有一家联邦低收入住房税收抵免实体的股权会员权益。有关税收抵免投资的更多信息，请参阅合并财务报表10-K表格截至2025年1月31财年注10“所得税”。 在收益表简化的合并报表中，“其他收入，净额”中包含了公司相关的负债增值1,052和1,286的利息费用，分别针对截至2025年4月30日和2024年的三个月。在收益表简化的合并报表中，“所得税费用”包含