阿贝克隆比&费奇 2025年季度报告

表10-Q 第一部分。财务信息 目录 第一部分。财务信息 项目1。财务报表（未经审计） Abercrombie & Fitch公司合并简要损益表及综合收益表（单位：千美元，每股金额除外）（未经审计） Abercrombie & Fitch公司合并资产负债表简表（千元，除面值金额外）（未经审计） Abercrombie & Fitch公司合并股东权益简化报表（千元，每股金额除外）（未经审计） 合并财务报表简表（未经审计）注意事项 1. 业务性质 Abercrombie & Fitch公司（“A&F”），一家于1996年在特拉华州注册成立的公司，通过其子公司（统称，A&F及其子公司被称为“公司”），是一家全球性的、以数字为引领的全渠道零售商。该公司为男性、女性和儿童提供广泛的服装、个人护理产品和配饰，这些产品主要通过其自营店和数字渠道销售，以及通过各种第三方安排销售。 该公司按地域管理其业务，包括三应报告的业务单元：美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及亚太地区（“APAC”）。公司职能和其他收入和支出以合并方式评估，并且不分配到公司的业务单元，因此被作为业务单元和总收入之间的调节项目。 公司的品牌包括Abercrombie品牌和Hollister品牌。这些品牌致力于提供独特、品质经久不衰且舒适卓越的产品，让世界各地的顾客能够展现自己的个性和风格。 2. 重要会计政策摘要 合并原则 随附的简要合并财务报表包括公司历史财务报表以及与公司相关的交易，反映其财务状况、经营成果和现金流量。 该公司与 Majid al Futtaim Lifestyle L.L.C.（“MAF”）在阿联酋和科威特的企业投资中具有权益，每项投资均满足可变利益主体的定义（“VIE”）。与 MAF 的企业投资的目的是在阿联酋和科威特经营商店。该公司被视为这些 VIE 的主要受益人；因此，该公司已合并这些 VIE 的经营成果、资产和负债，净收益的非控制权益（“NCI”）部分在简化的合并经营报表和综合收益表中列示为归属于 NCI 的净收益，股东权益的 NCI 部分在简化的合并资产负债表中列示为 NCI。 财政年度 公司的财政年度在1月31日最接近的星期六结束。这通常会导致五十二周的一年，但偶尔会引发额外的周，导致五十三周的一年。财政年度在简明合并财务报表和注释中指定，以及在本份10-Q季度报告的其余部分中，由财政年度开始的日历年指定。此处对公司财政年度的所有提及如下： 中期财务报表 截至2025年5月3日的合并财务报表以及截至2025年5月3日和2024年5月4日止的十三周期间合并财务报表未经审计，并依照证券交易委员会（“SEC”）关于中期合并财务报表的规则和法规呈报。因此，合并财务报表应与A&F于2025年3月31日向SEC提交的2024财年10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其注释一并阅读（“2024财年10-K表格”）。此处包含的2025年2月1日合并资产负债表数据来源于经审计的合并财务报表，但不包含美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。 根据管理层意见，随附的简明合并财务报表反映了所有必要的调整（这些调整属于正常经常性性质），以便以所有重大方面公允地反映中期报告的财务状况、经营成果和现金流量，但不一定预示着2025财年预期的经营成果。 目录 估计的使用 遵循公认会计原则（GAAP）编制财务报表，需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的列报金额以及或有资产和负债的披露，还会影响报告期间净销售和费用的列报金额。由于估计涉及固有的不确定性，实际结果可能会有所不同。此外，这些估计和假设可能会因全球经济状况的影响而发生变化，例如经济放缓的不确定性、利率波动、持续通货膨胀、外汇汇率波动、美国政府和某些贸易伙伴征收和调整关税，以及地缘政治风险，所有这些都可能导致公司合并财务报表在未来报告期间产生重大影响。 近期会计准则 公司每季度审查最近的会计准则，并已排除不适用的准则以及未对或预计未对公司合并财务报表产生重大影响那些准则的讨论。下表提供了公司尚未采用且可能影响公司财务报表的某些会计准则的简要描述。 声明—报告综合收益—费用分解披露（专题220-40）：明确生效日期 浓缩合并现金流量表调节 下列表格提供了现金及现金等价物和限制性现金及现金等价物与简要合并现金流量表所示金额的调节： 目录 供应链金融计划 在由第三方管理的供应链金融（“SCF”）计划下，公司的供应商可以自行决定是否将公司应收账款以折扣价出售给参与金融机构，该折扣利用了公司的信用状况。公司与供应商协商的商业条款是一致的，无论供应商是否参与SCF计划。参与计划的供应商可以选择在原始发票到期日之前由金融机构支付。公司的责任仅限于按照公司与每个供应商最初协商的条款进行支付，无论供应商是否将其应收账款出售给金融机构。如果供应商选择参与SCF计划，公司将在指定期限（通常为发票日后60天）支付确认的货物发票金额给金融机构。与金融机构签订的协议不要求公司提供作为SCF计划担保的资产抵押或其他形式的担保。 截至2025年5月3日和2025年2月1日，SCF项目负债分别为4380万美元和8840万美元，已计入了合并资产负债表中的应付账款。当这些款项结算时，金额将反映在合并现金流量表中的经营活动现金支出。 3. 收入确认 收入分解 所有收入均在合并利润表和综合收益表中以营业收入的形式确认。有关收入分解信息的说明，请参阅注释14，“分段报告.” 合同责任 下表详细列出了截至2025年5月3日、2025年2月1日、2024年5月4日和2024年2月3日的某些合同负债，这些负债代表未实现的收入： 下列表格详细列出了截至2025年5月3日和2024年5月4日止十三周内，与公司礼品卡计划和忠诚度计划相关的已确认收入： 目录 每股收益 归属于A&F的每股净收益是根据A&F的A类普通股（面值0.01美元，“普通股”）的加权平均发行在外股数计算的。下表提供了有关归属于A&F的每股净收益的额外信息，该信息涉及截至2025年5月3日和2024年5月4日止的十三周： 5. 公允价值 公允价值是指在计量日市场参与者之间进行的有序交易中，出售一项资产或转移一项负债所收到的价格或支付的价格。用于衡量公允价值的输入依据一个三层次结构进行优先排序。用于衡量公允价值的三个层次的输入如下： •第一级——输入的是公司在计量日可以访问的活跃市场中可获得的相同资产或负债的未经调整的报价。 •第二级—输入值包括第一级中可观察到的、非引用的市场价格，适用于资产负债，直接或间接。•三级——估值方法中的输入值是不可观察的。 最低层级的重大输入决定了整个公允价值计量在层级中的位置。下表提供了该公允价值计量的三个层级以及截至2025年5月3日和2025年2月1日，公司按公允价值计量的资产在层级中的分布： Abercrombie & Fitch 公司 目录 该公司二级资产和负债包括： •由信托拥有的寿险保单，其价值是使用寿险保单的现金解除价值来评估的； • 存期三个月或更短的定期存款，由于其投资的短期性质，以成本记录，近似公允价值；以及 • 衍生工具，主要是外汇期货合约，其价值使用报价 相同或类似工具的市场价格，已调整交易对手风险。 该公司亦持有某些不计提公允价值且非经常性出现在合并资产负债表中的投资，其中包括持有至到期投资。持有至到期投资主要由一年期以下的定期存款构成，其按摊余成本估值，近似公允价值。 6. 房产和设备，净额 下表提供了截至2025年5月3日和2025年2月1日的财产和设备净值：（单位：千） R参考注释8，“资产减值，”有关截至2025年5月3日止十三期及2024年5月4日止十三期间所发生的资产减值和固定资产减值费用详情，请参见。 7. 租赁 该公司是与其经营零售店以及某些配送中心、办公空间、信息技术和设备相关的租赁的一方。 (2)包括与租赁和非租赁组件相关的可变支付，例如公司基于业绩支付的或有租金支付，以及与税收、保险和维修成本相关的支付。 (3)参见注释8，“资产减值”，了解与经营租赁使用权资产减值费用相关的详细信息。 公司就尚未开始履行的经营租赁合同，最低承诺金额约为1.33亿美元，截至2025年5月3日，主要为某些公司自营零售店。 8. 资产减值 下表提供了截至2025年5月3日和2024年5月4日的十三周资产减值损失：十三周止 截至2025年5月3日和2024年5月4日止的十三周内，与公司部分零售资产相关的资产减值费用，主要涉及亚太区。截至2025年5月3日止的十三周内，零售资产减值费用将受损商店的资产账面价值减记至其公允价值约260万美元，其中包括170万美元与经营租赁使用权资产相关。 目录 9. 所得税 季度所得税准备基于年度有效所得税率和当季发生的单项税效的当前估计。公司的季度准备和年度有效税率估计因多种因素而有显著变动。这些因素包括税前收益的地域构成变化、公司业务方式的改变包括进入新的业务或地域、外币汇率变化、法律、法规、解释和行政实践的变化、未予确认的相对费用或损失的变化以及单项税效的影响。此外，公司预计在财政年度将发生普通亏损且不预期未来税收利益的地域，将从估计年度有效所得税率的整体计算中排除，且与该等地域的亏损相关的期间内不予以确认税收利益。这些事项对有效税率的影响将在税前收益较低水平时更大。 公允价值准备金的影响 截至2025年5月3日止的十三周期间，公司未确认1000万美元的税前亏损带来的所得税利益，主要发生在瑞士，导致150万美元的不利税务影响。 截至2025年5月3日，公司拥有约4100万美元的境外净递延所得税资产，其中包括在中国、日本和英国分别拥有900万美元、570万美元和1580万美元。尽管公司认为这些净递延所得税资产更有可能实现，但这并非确定性，因为公司将继续评估并应对出现的情况。如果情况发生变化，净递延所得税资产可能在未来面临额外的估值准备。额外的估值准备将导致额外的税项支出。 在截至2024年5月4日的十三周期间，公司未确认760万美元的税前亏损所带来的税收优惠，主要发生在瑞士，导致1.1亿美元的负面税收影响。 截至2025年2月1日，中国、日本和英国的净递延所得税资产分别约为820万美元、540万美元和1340万美元。 基于股份的薪酬 参阅注释11，“股权激励，”有关2025年5月3日止十三周和2024年5月4日止十三周期间与基于股份的薪酬奖励相关的所得税利益和费用的详细信息。 10. 借词 ABL设施 阿贝库姆比与菲ッチ管理公司（“A&F管理”）的修订及重述信贷协议，经修订，为A&F的全资间接子公司，提供最高5亿美元的优先有担保资产循环信贷额度（“ABL额度”），该额度将于2029年8月2日到期。公司的ABL额度的条款与在注释12，“借词，“合并财务报表附注”，包含在“第8项.财务报表和补充数据”中的2024财年10-K表格内。 截至2025年5月3日或2025年2月1日，该公司在ABL授信额度下没有未偿还的贷款。 截至2025年5月3日，ABL授信额度下的可用金额为4.769亿美元，扣除0.4百万美元的未偿备用信用证后。由于公司必须在ABL授信额度下维持等于贷款上限10%或3600万美元（以较高者为准）的 excess availability，截至2025年5月3日，公司可在ABL授信额度下使用的借入能力为4.292亿美元。 陈述、保证和契约 与ABL设施相关的协议包含各种陈述、保证和限制性条款，其中包括但不限于特定例外情况，限制公司和其子公司的能力：授予或承担抵押权；承担、承担或担保额外的债务；出售或以其他方式处置资产，包括子公司的资本股份；在某些子公司进行投资；支付股息、做出分配或赎回或回购资本股份；改变其业务性质；以及与或合并为，或向另一实体出售公司或A&F管理的大部分资产。