G-III Apparel Group Ltd 2025年季度报告

请勾选表示注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）已提交第1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。是☒不☐ 请勾选是否在前12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短期间内）按照S-T条例第405条（本章§232.405）的规定，注册人已以电子方式提交了所有必需的交互数据文件。是☒不☐ 请勾选表示注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用勾选标记表示。☐ 请由对号表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年6月3日，发行人的普通股有43,305,811股，面值每股0.01美元，流通。 目录 目录 页码。 第一部分财务信息第一项。财务报表合并资产负债表——2025年4月30日（未经审计），2024年4月30日（未经审计）和2025年1月31 日3精简合并利润表及综合收益（亏损）——截至2025年4月30日及2024年止三个月（未经审计）4股東權總結合併報表——2025年4月30日及2024年4月30日（未经审计）5合并现金流量表——截至2025年4月30日及2024年止三个月（未经审计）6合并资产负债表注释7第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论18第三条 市场风险的定量和定性披露28第4项。控制和程序28第二部分其他信息第一项ARisk Factors。30第5项。其他信息30第六项。证据31 目录 G-III服装集团有限公司及其子公司 精简合并财务报表附注 注意 1——当前展示的基础 在这些财务报表中，术语“公司”或“G-III”指的是G-III服装集团股份有限公司及其子公司。公司设计、采购、分销和营销各种服装，包括外套、连衣裙、运动服、套装、运动休闲装、牛仔裤、泳装，以及手袋、鞋类、小皮具、寒冷天气配件和行李箱。公司还经营零售店，并在多个产品类别下授权其自有品牌。 该公司合并其全资和控股子公司的账目。该公司在中国运营的DKNY和Donna Karan业务由Fabco Holding B.V.（“Fabco”）经营，一家荷兰合资有限责任公司，该公司截至2024年4月16日拥有75%的股权，并被视为合并控股子公司。自2024年4月17日起，该公司收购了此前未持有的Fabco剩余25%股权，因此Fabco开始被视为全资子公司。AWWG Investments B.V.（“AWWG”）是一家荷兰公司，该公司在2024年5月3日至7月18日期间拥有12.1%的股权，并采用成本法进行会计处理。自2024年7月19日起，该公司收购了AWWG额外的6.6%少数股权，将其总持股比例增加到18.7%，因此AWWG开始采用权益法进行会计处理。所有重要的内部公司余额和交易均已抵销。 卡尔·拉格菲尔德控股有限公司（“KLH”），一家由该公司全资拥有的荷兰有限责任公司，维莱布雷昆国际股份有限公司（“维莱布雷昆”），一家由该公司全资拥有的瑞士股份有限公司，索尼娅·里凯尔，一家由该公司全资拥有的瑞士股份有限公司，Fabco和AWWG按日历年而非该公司使用的1月31财年基础报告结果。因此，KLH、维莱布雷昆、索尼娅·里凯尔、Fabco和AWWG的结果包含在截至或最接近该公司财年结束的季度财务报表中。例如，就该公司截至2025年4月30日三个月期结果而言，KLH、维莱布雷昆、索尼娅·里凯尔、Fabco和AWWG的结果包含在截至2025年3月31日三个月期。该公司的零售运营部门按52/53周财年报告。对于2026财年和2025财年，零售运营部门的三个月期分别是13周期，分别于2025年5月3日和2024年5月4日结束。 截至2025年4月30日的三个月成绩不一定能反映全年财政年度的预期结果，鉴于公司业务的季节性特点。随附于此处的财务报表未经审计。所有必要的调整（仅包括正常经常性调整），用于公允反映所呈现的中期财务状况、经营成果和现金流量，均已反映。 随附的财务报表应与公司提交给证券交易委员会（“SEC”）的截至2025年1月31日财政年度10-K年度报告中所包含的财务报表和注释一并阅读。 公司境外经营产生的资产和负债，其功能货币不是美元（报告货币），按期末汇率将外币折算为美元，而收入和费用则按该期间的平均汇率折算。相关的折算调整反映在所有者权益中的累计其他综合损失项下。 目录 注意2—可疑账目准备金 公司的金融工具包括源于正常经营过程中收入交易的销售应收账款。公司认为其销售应收账款分为两个投资组合部分：批发销售应收账款和零售销售应收账款。批发销售应收账款源于公司基于预定义标准向其批发客户提供的信贷，通常在60天内到期。零售销售应收账款主要与第三方信用卡处理商因借记卡和贷记卡交易结算而应收取的金额相关，通常在3至5天内收回。 截至2025年4月30日、2024年4月30日和2025年1月31日，该公司的应收账款和坏账准备如下： 批发贸易应收账款的坏账准备是根据多种因素估计的。在公司了解特定客户无法履行其财务义务的情况下（例如，破产申请（包括潜在的破产申请）、付款延期严重或信用评级机构大幅下调评级），将针对该客户应计金额计提特定坏账准备，以将净确认应收账款减少至合理预期可收回的金额。对于所有其他批发客户，坏账准备通过分析报告期末财务报表的应收账款账龄、基于历史趋势的可收回性评估以及经济状况影响评估来确定。公司在确定其坏账准备的充分性时，会考虑当前和预测的未来经济状况。 零售贸易应收账款的坏账准备按信用卡退货率估算，该退货率应用于过去90天的信用卡销售额。此外，公司在确定其坏账准备的充足性时，会考虑当前和预测的未来经济状况。 截至2025年4月30日的三个月内，公司计提坏账准备增加260万美元，主要原因是公司批发运营部门的部分客户（包括哈德森湾公司）破产。 目录 注意 3 – 库存 批发库存，占公司库存的很大一部分，按成本（采用先进先出法确定）与可变现净值孰低计量。零售和Vilebrequin库存按成本（采用加权平均法确定）与可变现净值孰低计量。公司的大部分库存均为产成品。 预计退货资产，即预期客户将退回的商品金额，截至2025年4月30日、2024年4月30日和2025年1月31日分别为780万美元、1130万美元和1320万美元。预计退货资产在简化的合并资产负债表中记录在预付费用和其他流动资产内。 公司客户的寄售库存截至2025年4月30日、2024年4月30日和2025年1月31日分别为560万美元、1030万美元和590万美元。公司在其简要合并资产负债表上反映这些库存。 注意4——金融工具的公允价值 公认会计准则建立了用于披露公允价值计量结果的三个级别的估值层次。某项资产或负债在估值层次中适用的级别，取决于其在计量日的估值中所使用的输入，特别是这些输入是基于市场（可观察）还是内部产生的（不可观察）的程度。金融工具在估值层次中的分类，基于对公允价值计量有重要意义的最低级别输入。这三个层次定义如下： 一级 — 基于活跃市场中相同资产或●负债的报价（未调整）的估值方法输入。 二级 — 基于在●活跃市场上为类似资产或负债报价，且该金融工具实质性全部期限的交易价格；在金融工具实质性全部期限不活跃的市场中为同一或类似工具的报价； 以及源自模型的评估，其输入或主要价值驱动因素是可观察的。 三级 — 基于不可观察价格或估值技术输入到估值方法中●且对公允价值测量有显著影响的。 目录 下表总结了公司债务工具的账面价值和估计公允价值： 公司在其简明合并资产负债表中以摊余成本记录其债务工具，这可能与其各自公允价值不同。公司浮动利率债务的摊余成本近似于公允价值，因为利率随着市场利率变动。此外，所有其他可能面临估值风险（主要由现金、应收账款和应付账款组成）的金融工具的摊余价值也由于这些账户的短期性质而近似于公允价值。 非金融资产和负债 公司非财务资产在非经常性基础上按公允价值计量的包括长期资产，主要包括房产、设备和经营租赁资产。公司每当事件或情况发生表明其账面价值可能无法全部收回时，对这些资产进行减值测试。对于无法收回的资产，确认的减值损失等于资产或资产组的账面价值与其估计公允价值之间的差额。对于经营租赁资产，公司通过将估计的市场租金率折现到租赁剩余期限来确定资产的公允价值。这些公允价值计量被视为公允价值层次中的第三层次计量。2025财年，公司记录了一笔800万美元的减值费用，主要与某些零售店的部分租赁改进和家具设备因业绩表现不佳有关。 注意 5 – 租赁 公司租赁零售店、仓库、配送中心、办公空间和某些设备。初始期限为12个月或更短的租赁不计入资产负债表。公司对这些租赁按直线法在租赁期内确认租赁费用。 大多数租赁期为一年至十年。一些租赁包含一个或多个续租选择权，续租条款可延长租赁期限，从一年至十年。公司的一些零售店租赁包含基于未能达到指定销售量的终止租赁选择权。行使租赁续租选择权通常由公司自行决定。行使租赁终止选择权通常由公司和出租方协商决定。 某些公司的租赁协议包括基于零售销售额超过合同水平的百分比而产生的或有租金支付，而另一些则包括为通货膨胀而定期调整的租金支付。或有租金在每个期间随着负债的发生而累积。公司的租赁协议不包含任何重大的残值保证或重大的限制性条款。 目录 截至2025年4月30日、2024年4月30日和2025年1月31日，该公司的经营租赁资产和负债包括以下内容： 公司于2025年4月30日止的三个月期间和2024年录得了1820万美元的租赁成本。租赁成本在公司简化的合并利润表和综合收入（亏损）中的销售、一般和行政费用中记录。公司于2025年4月30日止的三个月期间和2024年分别录得了350万美元和530万美元的变动租赁成本和短期租赁成本。短期租赁成本不具重要性。 截至2025年4月30日，该公司至2030年1月31日及以后的融资租赁负债到期情况如下： 截至2025年4月30日，没有已具法律约束力但尚未开始的重大租赁。 截至2025年4月30日，与经营租赁相关的加权平均剩余租赁期限为6.6年。与经营租赁相关的加权平均折现率为6.6%。 支付的经营租赁负债计量金额在截至2025年4月30日和2024年三个季度分别为1930万美元和1940万美元。为租赁义务获得的使用权资产在截至2025年4月30日和2024年三个季度分别为870万美元和680万美元。 注意 6 – 每股净利润 每股基本净利润已按每个报告期加权平均发行普通股股数计算得出。适用情况下，每股稀释净利润是按加权平均发行普通股股数及潜在稀释性普通股股数（包括报告期内未归属的受限股票单位奖励）计算得出。分别有大约5,400股和9,500股普通股从2025年4月30日止三个月和2024年每股稀释净利润的计算中予以排除。所有基于绩效条件实现的股本支付。 而对于其相应的性能条件尚未达到的，已被排除在稀释每股计算之外。 目录 注意7——应付票据 长期负债包括以下内容： 高级担保债券 公司此前已完成一笔总额为4亿美元的高级担保票据（到期日为2025年8月）（“票据”）的私募债务发行。 2024年8月，公司使用手头现金和循环信用额度借款，支付了4.007亿美元，自愿赎回了全部4.000亿美元票据本金，赎回价格为票据本金的100%加上应计未付利息。赎回日，公司拥有与票据相关的1.6万美元未摊销债务发行成本。这些债务发行成本已全部结清，并计入公司损益中的利息费用。 第三人修改并重述的ABL信贷协议 2024年6月4日，该公司的子公司G-III皮革服饰公司