T+1结算过渡：检查进度

总体而言，调研结果显示资本市场公司对在2024年实现T+1结算周期充满信心，但许多公司可能低估了过渡所需的时间、成本和努力。调研涵盖100位来自买方和卖方资本市场的执行人员，总部位于美国、英国和加拿大，代表多个业务线。

核心观点与关键数据：

1. T+1过渡进展

   • 94%的受访者对在2024年第二季度前完成基础设施和流程表示有信心。
   • 61%已建立正式的T+1过渡计划，75%的执行人员已完成T+1影响评估。

2. 人工智能与自动化

   • 73%认为AI已嵌入并优化于端到端交易周期中。
   • 约90%同意AI和自动化对过渡至关重要，其中83%表示自动化已嵌入并优化。
   • 尽管如此，34%的受访者称至少50%的交易仍需人工干预，表明技术仍需提升。

3. 成本与资源投入

   • 预计过渡成本接近LIBOR退出（2021年全球银行平均支出1亿美元/家）。
   • 44%的公司计划在未来三年投入600万至4900万美元用于技术和人员，但仅22%预期投资规模足够。

4. 变革管理

   • 93%的受访者同意需重大变革管理才能按期完成目标。
   • 技术与运营部门对领导权的认知存在分歧：41%认为技术主导，40%认为运营主导，但部门负责人更倾向技术（Heads of Equity Tech 75%，Heads of Equity Ops 71%）。

5. 未来展望

   • 95%认为区块链技术将重要，86%在T+1努力中考虑T+0（当日结算）方案。
   • 多数公司已将T+1视为提升AI和自动化能力的契机，以减少人工干预并优化效率。

研究结论： 资本市场公司虽对T+1过渡持乐观态度，但需重视技术优化和资源投入的挑战。通过强化现有AI和自动化能力，可最大化运营效率并降低风险。同时，变革管理需跨部门协同，并为未来T+0等实时结算技术奠定基础。