如何提高你的韧性回报

作者 米格尔·G·托雷里亚安永战略全球总裁木斯提·阿什拉夫首席执行官 Accenture策略 瑞秋·巴顿拉丹·达瓦赞尼埃森哲研究高级首席专家埃森哲战略高级副总裁 托马斯·卡斯塔尼诺accenture 研究公司首席运营官 要在优化这种韧性回报方面取得成功，企业领导者必须在他们六项能力上平衡他们的投资。在这样做的同时，他们应该强调加强他们组织的人才和技术能力，以及他们自身的个人韧性。这些行动都在定位韧性为一种真正和可持续的竞争优势方面发挥作用。 他们应该。“韧性”的定义发生了变化。如今，将韧性转化为竞争优势，与其说是管理风险，不如说是通过持续创新和平衡投资来维持高绩效。事实上，我们的研究表明，韧性已成为收入增长和盈利能力的重要来源，尤其是在长期内。高韧性企业预计其收入增长速度可比同类企业快六个百分点，并且利润率高八个百分点。韧性已成为首席执行官们最优先的事项之一。然而，他们中很少有人将韧性视为未来增长的有力驱动因素。 如何提高您的韧性投资回报率 | 赢得现在和未来的策略介绍在当今高度动荡的世界里，韧性远不止需要一个业务连续性计划。预见和管理风险、多元化供应链和提升敏捷性都是韧性所必需的，但这已经不再足够。如今，韧性需要的能力已超越确保稳定，而是要驱动长期盈利增长。这些能力能够使企业实现、维持甚至预测未来绩效。这些能力是重塑的催化剂。 一家公司的抗风险回报（RoRes）被定义为未来三年内的预期收入增长和利润率，以及相对于其行业内表现较差的公司的平均收入增长和利润率。 重塑这是一种旨在为组织及其运营行业设定新绩效前沿的 deliberate strategy。希望激活这种策略的公司必须具有韧性。这意味着不仅仅有效地管理风险或生存中断。这意味着平衡在六个不同的能力上的投资，以在商业周期中，通过好时光和坏时光实现和维持盈利增长。在这方面，韧性是公司持续创新能力的一个基石。我们的研究发现，对韧性的明智和持续平衡投资能够满足所有这些要求。重要的是，它们产生了有形的韧性回报（RoRes），其形式是增强的收入增长和盈利能力，尤其是在长期内。这在得分最高的公司中尤为明显。艾森哲韧性指数（因此，它们是最有韧性的）。当今这些富有韧性的领导者，平均将在三年后取得成就。* 除非另有说明，本报告中所有数据和图表均归因于2024年埃森哲研究洞察和分析，这些洞察和分析来自埃森哲复原力指数，该指数包含来自1615家全球公司的数据。这种新的视角——认识到韧性真正是什么：是持续未来表现的有力驱动因素，也是重塑的核心——改变了一切。CEO需要思考他们如何衡量韧性，带着信心投资它，并利用它来创造和维护竞争优势。 如何优化企业的韧性回报？第一步是客观评估企业当前的韧性水平，识别相对优势和改进领域。然后，真正的工作开始了。我们已经确定了三个行动，可以帮助确保韧性作为增长动力和组织领导层（CEO主导）贯穿整个组织。采用这些策略的企业不仅增强了在短期干扰中蓬勃发展的能力，还为自己打下了取得并维持长期成功的坚实基础。什么是Accenture复原力指数？一个用于评估公司绩效，并揭示其能力强度与盈利增长能力之间联系框架。该指数在以下维度上衡量公司在其行业同行集中的百分位数位置：财务实力、业务实力（其中包括与销售、人才、全球运营和可持续发展/ESG相关的优势）和技术实力。一家公司的整体复原力指数得分是其财务、业务和技术实力的平均值。一个比其行业同行高六个百分点的复合年营收增长率（CAGR）和利润率高八个百分点。1 如何提高您的韧性投资回报率 | 赢得现在和未来的策略领导者已经对持续的变革之冲击变得麻木不仁，并将韧性视为比应对颠覆的解毒剂更为重要。与疫情前相比，在盈利电话中，与韧性相关的术语出现频率增加了一倍。相反，关于中断（在疫情期间达到峰值）的提及已恢复到2019年的水平（参见).图1 韧性是可衡量的。可预测的。并且有预测能力的。 如何提高您的韧性投资回报率 | 赢得现在和未来的策略埃森哲的韧性指数（RI）通过评估公司在六个绩效维度（财务、销售、技术、全球运营、人才和可持续性，参见关于研究）的强势来确定和量化韧性。我们的分析发现，只有15%的公司破解了韧性密码，在所有六个绩效指标上都超越了行业同行（参见图2). 这些公司正在将韧性作为增长的引擎。 202320232023202220222022202220212021202120212020202020202020201920192019201920182018201820182017Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q4 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3低增长、低利润公司跨行业的中位数 来源：埃森哲研究对1615家全球上市公司的分析图3一年后Accenture 弹性指数对高绩效者的预测成功率预测成功率在更长的时间范围内提高准确率埃森哲的韧性指数准确预测财务表现 2024年，我们向前迈出了一步。现在，我们能够看到，RI表现也是未来财务表现的一个早期指标。具体来说，我们的指数对未来一年的表现预测准确率为67%。当展望三年时，这种预测准确率上升到82%（见图3这种随着时间推移而提高的准确性表明，公司的指数得分与其在中等至长期内维持高财务绩效的能力之间存在强烈的关联。 2023年，我们发现RI得分高的公司——因此更具有韧性——同时也表现出长期盈利增长。当我们将机器学习算法应用于公司过去四个季度的绩效时，我们看到我们的韧性指数有80%的时间成功地公司将它们分入了正确的绩效层级。 67%82%+15 p.p.三年后 提升您的韧性回报很重要。更高的韧性预示着更好的财务结果。 如何提高您的韧性投资回报率 | 赢得现在和未来的策略抗风险回报率捕捉通过强化职能能力、系统和人员的抗风险能力来实现和保持盈利增长的可能性。通过明智地投资于韧性，公司可以将三年后保持财务表现的机会乘以四倍。如前所述，最具有韧性的公司可以预期实现收入年复合增长率六个百分点，以及利润率比其较不具韧性的行业竞争对手高出八个百分点。这种韧性投资回报的潜在影响巨大。对于我们的样本中平均财务表现较好的公司——其报告收入为70亿美元，收入增长率为14.3%，利润率为23.1%——这些差异回报转化为每年额外的预期价值42亿美元收入和70.4亿美元利润。这都引发了这样一个问题：什么是明智的投资？答案：那些旨在提升韧性在财务、商业和技术维度上的投资，并在这三个方面平衡投资。这样的投资能显著增加公司保持领导地位的机会。此外，一家公司投入的RI能力越多，其保持高绩效的机会就越大（参见图4). 6%韧性回报（RoRes）——预期未来3年内维持绩效的收益来源：埃森哲研究对1615家全球上市公司的分析RI强度使公司能够提高其韧性回报率图42 优势更可能在未来3年内更有可能保持高财务表现 (HFP) 当前财务状况良好但未增加韧性投资的公司将难以维持其地位。我们的研究表明，在盈利增长的公司中，有28%相对于行业同行在韧性方面投资不足。因此，它们在未来保持高绩效的机会比同行低四倍。相反，近三分之一的（31%）增长和盈利能力较低的公司在韧性方面投资超过了同行。这些公司很可能在未来跳升至财务表现的前四分之一（参见图 5).事实上，仅有四个或更少能力优势会在三年后变得毫无意义。这意味着企业需要在五个或更多的RI维度上建立优势，以增加其穿越颠覆性商业周期的持续长期业绩的机会。 来源：埃森哲研究对1615家全球上市公司的分析图 5今天利润持续增长的公司中，有28%的投资不足，缺乏韧性如何提高您的韧性投资回报率 | 赢得现在和未来的策略金融性能 28%72%54%46%50%50%31%69%高（中位数以上）LOW(低于中位数)高盈利能力& 高增长高盈利能力& 低增长高速增长&低盈利能力低增长&低盈利能力 一种增强弹性的成功方法 商业领袖长期以来一直在寻求提升韧性，通常关注单一的干预措施，例如采用基于云的基础设施、强化运营或将其韧性融入供应链。虽然这些都很重要，但我们认识到，构建韧性是一项多方面的任务，需要公司从整体角度思考韧性，而不是将其看作一系列孤立的干预措施。就像我们看待个人健康一样……锻炼、健康饮食、充足睡眠或减压。这些行为中的每一项都可能带来好处，但它们单独存在并不能使某人健康。虽然某些组合可以产生显著积极影响，但所需的是一种整体方法，即持续的、多方面的干预措施。 但仅关注财务偿付能力或技术实力是远远不够的。例如，那些将投资集中于新技术的公司，往往低估了人才或运营流程等其他能力，而这些能力对于释放技术的全部潜力至关重要。对于他们来说，在韧性能力之间缺乏投资平衡，可能会贬损他们数字核心的巨额投资。我们发现研究中所有的高绩效者都专注于建立强大的财务纪律基础。此外，他们中有近三分之二（62%）在技术上展现出高于平均的优势。这是有意为之的。领导者们认识到，在技术上投资对于实现韧性和重塑至关重要，除了建立新的工作方式和创新文化之外，我们的研究研究发现，重塑者将强大的数字核心视为主要的竞争优势来源。 但要保持这种性能，需要在所有RI维度上拥有一套完美平衡的强项。事实上，那条路上的公司在收入方面的RRo为5.8%，而选择大量投资于单一RI维度的公司则为2.9%（见图图6). 这些领导者脱颖而出，因为他们考虑了所有必要的维度，以在好时候和坏时候都能茁壮成长。在这方面，我们的研究结果很明确：投资一个或甚至几个韧性维度可能有助于公司实现高绩效，并最终使它们为重塑做好充分准备。 优化韧性回报率 1.今天关注预警信号，助明天渡过风暴如何提高您的韧性投资回报率 | 赢得现在和未来的策略下一步：• 定义和评估你组织的韧性 • 识别那些将带来长期盈利增长的韧性维度中的差距 • 投资于一套平衡的能力—— 并承诺长期维持这些投资考虑这一点：在过去四年中，52%的高弹性公司能够保持在绩效的顶尖层，但11%的公司运势逆转。（参见图7）。这些公司目前正经历低增长和低盈利能力，其财务和销售能力也随之减弱。事实上，它们失去了平衡的需要，然后又未能看到不均衡的韧性投资模式所带来的威胁。如果没有警惕，高性能公司将有落后的风险。投资一致性是关键。想要优化其韧性回报的领导者应考虑以下几点：如同训练计划以明确的终点为目标而制定一样，培养韧性也需要远见卓识，并以期望的最终状态为目标。关注早期预警信号，识别相关的能力差距和旨在弥补这些差距的目标投资，开始将重点转向有韧性的未来状态。能力的正确组合和投资至关重要。虽然建立弹性的行动会因公司而异，但在财务、业务和技术三个维度上的投资，以及长期维持这些投资，使公司能够蓬勃发展。事实上，我们的研究表明，那些在表现不佳者可以通过平衡他们在韧性上的投资，并逐年保持他们的投资，来将他们取得顶尖表现的机会翻倍。 如何提高您的韧性投资回报率 | 赢得现在和未来的策略案例研究一种平衡的业务方法——以及韧性随着其在这些业务领域的加强，公司也在建设其若干复原力能力。例如，公司的节约成本措施提高了效率并降低了开支，而对其可再生能源项目的投资使其能够多样化其收入来源并利用市场趋势。通过这些方式，它正在改善其复原力的财务维度。在加强其可持续性和全球运营韧性的方面，它在能源基础设施方面进行了大量投资。它正在扩大其子公司的储能能力，投资于新人才以开创氢能基础设施解决方案，并实施微电网项目以提高电网可靠性。一家美国能源基础设施公司已经调整其业务组合以应对长期宏观经济环境。这意味着它已经剥离了非核心资产以简化运营，现在优先考虑安全、气候和清洁能源基础设施。 >25%>0%>50%>75%表现不佳超越2023Q3(第一四分位数)第一四分位数2019Q4(第一四分位数)二分位数2三分位第三四分位数4维持高性能的可能性：4x（与表现不佳的同行相比）RoRes-收入：6.5 pps（与同行中位数相比）RoRes-Profits:5.1 pps（与同行中位数相比）一家能源基础设施公司通过增强其韧性能力提升了其绩效ri 位置