Titan Machinery Inc 2025年季度报告

表10-Q 泰坦机械设备有限公司 标明勾选，注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记表明，注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）是否已按照S-T规则405（本章第232.405节）的要求提交了所有必需提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选登记人是否为大型加急申报人、加急申报人、非加急申报人、较小报告公司或新兴成长公司。参阅《交易法》第12b-2规则中“大型加急申报人”、“加急申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴增长率公司，用勾号标注如果公司选择不使用基于《交易法案》第13(a)条提供的新或者修订后的财务会计标准规定的延长过度的过渡期。☐ 标明是否存在空壳公司（根据证券交易法第12b-2规定），是 ☐ 否 ☒ 截至2025年6月2日，注册公司共有23,084,569股面值为0.00001美元的普通股尚未偿还。 TITAN MACHINERY INC. 简化合并资产负债表（未经审计）（单位：千，除非注明每股数据） TITAN MACHINERY INC. 简要合并利润表（未经审计）（单位：千，除非每股数据） Titan Machinery Inc. 综合收益表（亏损）（未审计）（单位：千） 天启机械设备有限公司缩略合并财务报表（未经审计）注释 注意 1 - 业务活动及重要会计政策 演示基础 本文件中包含的未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的，用于编制季度报告。因此，它们不包括根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层的观点是，所有必要的调整，包括正常循环预提，均已包括在内，以确保公平呈现。泰坦机械公司（“公司”）的季度经营业绩受不同天气模式和影响客户盈利能力的其他因素影响，这些因素可能影响公司农业、建筑和国际客户的设备采购、租赁以及售后零部件和服务采购的时间表和金额。因此，截至2025年4月30日的三个月的经营业绩不一定能反映截至2026年1月31日财政年度可能预期的结果。截至2025年1月31日的合并资产负债表中的信息来自公司当时结束的财政年度的经审计合并财务报表。本节简明合并财务报表应与公司于2025年1月31日财政年度结束并向SEC提交的10-K年度报告中的经审计合并财务报表及附注一起阅读。 企业性质 该公司在美国、欧洲和澳大利亚通过其门店从事农业和建筑机械的零售销售、服务和租赁。该公司在北美地区的门店位于科罗拉多州、爱达荷州、爱荷华州、堪萨斯州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、北达科他州、南达科他州、华盛顿州、威斯康星州和怀俄明州。在国际上，该公司的欧洲门店位于保加利亚、德国、罗马尼亚和乌克兰，而该公司在澳大利亚的门店位于东南部的新南威尔士州、南澳大利亚州和维多利亚州。 估计 根据GAAP准则准备财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报表金额以及合并财务报表日期的或有资产和或有负债的披露，以及报告期内的收入和支出报表金额。实际结果可能与这些估计不同，尤其是与存货的实现、长期资产的减值、商誉或非确定使用寿命的无形资产的减值、应收账款的可收回性和所得税相关。 \"合并原则\ 合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有合并公司之间的所有重大账户、交易和利润均已抵消。 最近发布的尚未采用的会计公告 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，要求在联邦、州和外国所得税的税率对账表中增加额外的所得税披露，并在某些类别中，当项目达到一定数量阈值时，提供更多关于调节项目的详细信息。ASU 2023-09自2024年12月15日之后的会计年度生效，允许提前采用。公司目前正在评估修订条款及其对未来合并财务报表的影响。 2024年11月，FASB发布会计准则更新2024-03《损益表——报告全面收入-费用细分披露（子主题220-40）：损益表费用的细分》：要求公共实体披露有关某些成本和费用的指定信息。此外，2025年1月，FASB发布会计准则更新2025-01《损益表——报告全面收入-费用细分披露（子主题220-40）：明确生效日期》，以明确会计准则更新2024-03的生效日期。会计准则更新2024-03适用于2026年12月15日之后的会计年度和2027年12月15日之后的年度报告期内的中期报告。允许提前采用。公司目前正在评估修订条款及其对未来合并财务报表的影响。 2025年5月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No. 2025-03《企业合并（第805号主题）和合并（第810号主题）：在可变利益实体的收购中确定会计购买方》（“VIE”），为确定涉及VIE的某些交易中的会计购买方提供了明确的指导。该更新旨在提高财务报告的一致性和可比性。该指南将从2026年12月15日之后的会计年度开始生效，包括这些年度内的中期报告。允许提前采用。一旦采用，该指南将具有前瞻性应用。公司目前正在评估修订条款及其对未来合并财务报表的影响。 注意2 - 每股收益 下表列出了每股基本收益和摊薄收益（“每股收益”的计算方法）： 目录 注意3 - 收入 收入在控制承诺的商品或服务转移至客户，且金额反映了我们期望为这些商品或服务收取的对价时予以确认。与我们的收入活动同时从客户收取的销售税、增值税和其他税费不包括在收入内。 以下表格展示了我们按收入来源和部门分类的收入细分情况： 未计提应收账款和递延收入 截至2025年4月30日和2025年1月31日，与客户签订的合同产生的未开票应收账款分别为3110万美元和2460万美元。未开票应收账款的增加主要是由于我们服务交易量的季节性增加所致，我们在完成工作并发出客户发票之前就确认了收入。 截至2025年4月30日和2025年1月31日，与客户合同的递延收入分别达到5.76亿美元和9.17亿美元。我们的递延收入通常在每个财年的第四季度增加，这主要是因为客户首付款或预付款水平较高，以及客户付款与设备资产交付之间的时间跨度较长，以及设备收入的相关确认，在季节性使用之前。在截至2025年4月30日和2024年的三个月内，公司分别确认了6060万美元和7670万美元的收入，这些收入分别包含在2025年1月31日和2024年1月31日的递延收入余额中。截至2025年4月30日或2024年的三个月内，从前期完成的业绩义务中未确认任何重大金额的收入。 备注4 - 应收账款 公司对其非租赁应收账款提供预期信用损失补贴。为了衡量预期信用损失，应收账款已经按照表下所示的共同信用风险特征进行了分组。 贸易和与客户合同中的未开票应收账款存在信用风险，准备金是根据历史经验更新的按季度分类的预期信用损失百分比来确定的。在预期未来事件与历史结果存在差异的情况下，比率也可能进行调整。此外，准备金根据对个别客户信用持续监控获得的信息进行调整。 短期应收账款（来自金融机构）、应从制造商收到的其他应收账款和其他应收账款，在历史上并未导致公司产生任何信贷损失。这些应收账款性质属于短期，且被认为质量良好。 信用质量良好，无需对预期信用损失做出任何拨备。管理层持续监控这些应收账款，若获得任何识别潜在信用风险的资料，且认为适当，将对拨备进行调整。 贸易和来自租赁合同的未开账应收账款主要在美国，且在确定预期损失准备金时，这些应收账款被特别排除在会计指南之外。公司根据历史经验，并使用从持续监控客户账户中获得的信用信息，为这些应收账款提供准备金。 以下表格展示了源于与客户签订的销售合同产生的应收账款（回收）损失，以及反映在简明合并利润表中的经营费用产生的应收账款损失： 注释7 - 无形资产和商誉 有限使用寿命的无形资产 该公司有限寿命的无形资产包括客户关系和竞业禁止协议。以下是一个截至2025年4月30日和2025年1月31日的有限寿命无形资产概要： 与无形资产摊销相关的总费用，在简并式合并利润表中的营业费用中记录，2025年4月30日止的三个月为500万美元，2024年也为500万美元。 未来摊销费用，截至2025年4月30日，预计如下： 财年结束于1月31日 无限期使用无形资产 公司的无形资产包括不具明确使用寿命的分配权资产。以下为截至2025年4月30日止三个月内，各业务分部无形资产变动情况的总结： 善意 以下列出了截至2025年4月30日的三个月内，按业务分部列出的商誉账面价值变动情况： 注8 - 房屋平面图/信用额度 截至2025年4月30日，公司共有总金额为15亿美元的融资方案和营运资金信贷额度，主要包含以下三项融资方案：（一）与CNH Industrial N.V.（“CNH”）签订的8.75亿美元的信贷额度，（二）与银行银团签订的3.9亿美元的融资方案信贷额度和1.1亿美元的营运资金信贷额度（“银行银团协议”），以及（三）与DLL Finance LLC（“DLL Finance”）签订的8000万美元信贷额度。 截至2025年4月30日和2025年1月31日，公司未偿还的信用额度余额如下： 截至2025年4月30日，带息的展期付款应付账款具有3.95%至7.45%的浮动利率，而截至2025年1月31日，该利率范围为4.06%至9.15%。截至2025年4月30日和1月31日，公司无息的展期付款应付账款分别为3.217亿美元和3.024亿美元。 注释9 - 长期债务 以下为截至2025年4月30日和2025年1月31日的公司长期债务概要： 第十注 - 衍生金融工具 公司持有衍生金融工具，目的是为了最小化在正常运营过程中因外汇汇率波动而面临的风险。 公司不定期使用外汇远期合约对冲对外借款汇率波动的风险。公司并未正式指定并将此类衍生工具作为套期工具进行记录；然而，这些工具有效地对冲了潜在的外币暴露风险。衍生工具的损益和对应外币借款的损益均会在收入中立即确认，从而消除或减少汇率波动对净收入的影响。公司的外汇远期合约的期限通常为一个月至三个月。截至2025年4月30日和2025年1月31日，尚未到期外汇合约的名义价值分别为3490万美元和4610万美元。 截至2025年4月30日和2025年1月31日，公司未平仓衍生工具的公允价值并不重大。作为资产的衍生工具在简明合并资产负债表的“预付费用及其他”中记录，而作为负债的衍生工具在“应计费用及其他”中记录。 以下表格列出了截至2025年4月30日和2024年的三个月内，公司衍生工具产生的收入中的收益和损失。收益和损失在简化合并利润表中的利息及其他收入（费用）中确认： 外汇合约（损失）盈利 注11 - 累计其他综合收益（损失） 以下为截至2025年4月30日和2024年各三个月期间的累计其他综合收益（亏损）变动汇总，按构成部分划分： 注释12 - 租赁 AsLessor 租赁活动产生的收入在第三部分“收入”中按业务分部披露。以下是我们施工分部截至2025年4月30日和2025年1月31日的专用租赁车队资产余额，包括在简化合并资产负债表中减去累计折旧后的净额： 注13 - 金融工具的公允价值 截至2025年4月30日，该公司外币合约的公允价值，这些合约要么作为资产要么作为负债，按公允价值定期计量，并不重要。这些外币合约的价值是通过折现现金流量分析来评估的，这是一种收益法，使用容易观察到的市场数据作为输入，被归类为第二级公允价值计量。 公司还有未按公允价值记录在简明合并资产负债表中的金融工具，包括现金、应收账款、应付账款和长期债务。截至2025年4月30日和2025年1月31日，这些金融工具的账面价值与其公允价