【金融期权日报】金融期权成交量363万张，中证500ETF期权上升0.05%

日度数据跟踪（2025年6月4日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 金融期权市场成交相对活跃，上证50ETF期权成交量63万张，持仓量127万张；创业板ETF期权成交量69万张，持仓量122万张；中证1000股指期权成交量12万张，持仓量27万张。
   • 成交量PCR多数品种低于1，表明认购期权热度大于认沽期权。

2. 波动率

   • 上交所中证500ETF期权VIX指数上升0.05%，深交所创业板ETFVIX指数下降0.35%，中金所沪深300股指期权VIX指数上升0.02%。
   • 波动率整体呈涨跌互现态势，科创50ETF及科创版50ETFVIX指数较高，分别为25.48和26.04。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率溢价集中在中性偏高水平。
   • VIX指数为14.16，SKEW指数为102.52，成交量及持仓量PCR分别为0.95和0.97，显示市场对冲情绪较稳定。

2. 上交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率溢价集中在中性偏高水平。
   • VIX指数为14.90，SKEW指数为113.55，成交量及持仓量PCR分别为0.93和0.85，显示市场对冲情绪较稳定。

3. 上交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率溢价集中在中性偏高水平。
   • VIX指数为18.93，SKEW指数为111.82，成交量及持仓量PCR分别为0.95和1.18，显示市场认购情绪较浓。

4. 上交所科创50ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率溢价集中在中性偏高水平。
   • VIX指数为25.48，SKEW指数为114.06，成交量及持仓量PCR分别为0.74和0.69，显示市场对冲情绪较稳定。

5. 上交所科创版50ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率溢价集中在中性偏高水平。
   • VIX指数为26.04，SKEW指数为103.45，成交量及持仓量PCR分别为0.89和0.71，显示市场对冲情绪较稳定。

6. 深交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率溢价集中在中性偏高水平。
   • VIX指数为14.76，SKEW指数为103.96，成交量及持仓量PCR分别为0.90和0.91，显示市场对冲情绪较稳定。

7. 深交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率溢价集中在中性偏高水平。
   • VIX指数为18.34，SKEW指数为103.21，成交量及持仓量PCR分别为1.03和0.96，显示市场认购情绪较浓。

风险提示

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