欧盟汽车行业：德国汽车原始设备制造商在中国：虽低迷但未出局

中国汽车市场动态——对所有参与者都充满挑战

• 竞争格局：中国汽车市场竞争激烈，本土品牌凭借成本、内容和技术的优势，市场份额持续增长，而外资品牌市场份额下降。例如，比亚迪市场份额从2020年的2%增长到2025年的17%，成为市场领导者，而大众汽车市场份额同期下降了700个基点。
• 电动化转型：中国电动汽车市场渗透率超过50%，成为主流，而外资品牌在电动化转型方面相对滞后。本土品牌在电动汽车成本、内容和技术上领先，例如采用磷酸铁锂电池和更短的研发周期。
• 价格竞争：由于竞争激烈，中国汽车市场存在严重的价格竞争，无论是电动汽车还是燃油车，折扣都处于历史高位。这导致外资品牌利润率下降，例如大众汽车中国合资企业盈利能力下降了45-50%。
• 市场集中度：中国汽车市场集中度较高，前10名品牌占据超过70%的市场份额，而外资品牌在燃油车和电动汽车市场都面临市场份额下降的压力。
• 外资品牌的应对策略：面对挑战，外资品牌采取了三种可能的策略：
  • 退出：一些外资品牌选择退出中国市场，例如三菱汽车和福特汽车。
  • 整合：一些外资品牌选择整合现有中国业务，例如宝马和梅赛德斯-奔驰都进行了裁员。
  • 学习本土品牌：一些外资品牌选择与本土品牌合作，例如大众汽车与小鹏汽车合作开发电动汽车平台，捷豹路虎与奇瑞汽车合作生产车型。

大众汽车的策略

• “在中国，为中国”战略：大众汽车致力于在中国开发本地化产品，并与本土品牌合作，以提高成本竞争力、加快产品上市速度和提升数字化水平。
• 关键举措：
  • 中国主平台（CMP）：目标到2026年实现与本地电动汽车竞争对手的成本平价。
  • 与小鹏汽车合作：共同开发电动汽车电子架构和车型平台。
  • 中国电子架构（CEA）：本地化开发流程，降低成本并提升产品竞争力。
  • CARIZON：与地平线机器人合作开发自动驾驶技术。
• 预期成果：大众汽车预计到2027年合资企业营业利润将增长75%，并计划到2030年推出约50款电动汽车。

研究结论

• 中国汽车市场前景仍然充满挑战，但外资品牌可以通过学习本土品牌、加强本地化合作和提升产品竞争力来应对。
• 大众汽车的“在中国，为中国”战略有望帮助其扭转在中国市场的亏损局面，并实现盈利增长。
• 预计2025年将是欧洲汽车品牌在中国市场的底部，2026年将开始逐步改善。