基金周报：指数成分股定期调整方案公布，公募基金规模再创新高
金融工程周报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰021-60933159zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cnS0980520060001相关研究报告《多因子选股周报-中证1000指数增强组合年内超额9.41%》——2025-05-31《港股投资周报-港股精选组合年内上涨31.17%，相对恒生指数超额15.07%》——2025-05-31《主动量化策略周报-小盘成长风格占优，成长稳健组合年内相对股基指数超额12.09%》——2025-05-31《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第196期）》——2025-05-30《股指分红点位监控周报-微盘风格持续领航，IH合约升水，IM合约深贴水》——2025-05-27 证券分析师：陈梦琪021-60375447S0980524070009 内容目录上周市场回顾..................................................................4相关热点回顾..........................................................................4股票市场..............................................................................6债券市场..............................................................................8可转债市场............................................................................9开放式公募基金表现...........................................................10普通公募基金.........................................................................10量化公募基金.........................................................................10FOF基金............................................................................11基金经理变更.........................................................................12基金产品发行情况.............................................................12上周新成立基金.......................................................................12上周首发基金.........................................................................14本周待发行基金.......................................................................15风险提示.....................................................................15附：开放式公募基金前N名业绩明细.............................................16 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2 图表目录图1：公募基金规模变化（亿元，按基金类别）................................................5图2：公募基金规模变化（万亿元）..........................................................5图3：主要宽指数收益率（截至2025.05.30）..................................................6图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2025.05.30）......................6图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2025.05.30）..............7图6：中信一级行业指数收益（截至2025.05.30）..............................................8图7：债券利率（截至2025.05.30）..........................................................9图8：债券利率周度变动（BP，截至2025.05.30）.............................................9图9：中证转债走势及成交额（截至2025.05.30）..............................................9图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数.................................................9图11：不同类别基金上周收益表现（截至2025.05.30）........................................10图12：不同类别基金本年收益表现（截至2025.05.30）........................................10图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2025.05.30）......................11图14：不同类别FOF权益占比（截至2025.05.30）...........................................11图15：不同类别FOF基金收益中位数（截至2025.05.30）.....................................11图16：不同类别基金周度新发规模（亿元）..................................................13表1：上周公募基金申报情况（2025.05.26至2025.05.30）.....................................4表2：沪深300指数样本调整名单............................................................5表3：货币市场利率（截至2025.05.30）......................................................8表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2025.05.30）.....................................9表5：上周基金经理变更明细...............................................................12表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）...............................................13表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）...........................................14表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）...............................................15表9：周度业绩前三的普通公募基金（截至2025.05.30）.......................................16表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2025.05.30）..................................16表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2025.05.30）......................................17表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2025.05.30）......................................17表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2025.05.30）..................................18表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2025.05.30）......................................18 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容上周市场回顾相关热点回顾一、基金申报发行动态上周共上报40只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括2只FOF，1只QDII，富国中证港股通科技ETF、鹏华国证港股通创新药ETF、易方达中证卫星产业ETF、汇添富国证自由现金流ETF、天弘中证港股通央企红利ETF等。表1：上周公募基金申报情况（2025.05.26至2025.05.30）基金类型股票指数债券指数数量123资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理二、沪深交易所与巴西交易所首批ETF互通产品上市5月26日，由巴西资产管理公司布莱德斯科（Bradesco）发行的创业板ETF在巴西证券期货交易所（以下简称巴西交易所）成功上市。该产品以联接基金的形式投资在深交所上市的“创业板ETF华夏”。产品顺利推出标志着深巴交易所ETF互通项目正式落地，中巴资本市场合作迈入新阶段，更是中巴命运共同体建设的生动注脚。同日，上交所与巴西证券期货交易所ETF互通项下首只产品在巴西正式上市交易，由巴西Bradesco资产管理公司发行，跟踪汇添富在上交所上市的沪深300ETF产品，标志着ETF互联互通机制首次在南美市场落地，南美市场投资者能够通过更加便捷、高效的跨境投资渠道，分享中国经济发展成果。三、上证380指数优化、上证580指数即将“上新”5月30日，上海证券交易所发布公告称，为进一步优化上证指数体系，就上海证券市场中、小市值上市公司整体表现提供更全面的视角和参考，上海证券交易所与中证指数公司于2025年5月30日公布优化上证380指数编制方案，并发布上证580指数。2025年6月16日，上证380指数优化将正式实施，上证580指数也将发布实时行情。上海证券交易所与中证指数公司对上证380指数进行优化，并发布上证580指数。上证380、上证580指数分别定位为“沪市中盘”、“沪市小盘”，采用流动性筛选与总市值选样的主流宽基指数框架，并引入ESG筛选条件，强调入选样本质地。修订后的上证380指数代表性提升，样本市值覆盖度14.7%，较优化前提升约1个百分点；行业分布优化，样本在传统行业、新兴产业领域权重占比基本持平；指数稳定性提升，近3年平均样本自然周转率为13.8%，较优化前下降7.6个百分点。上证580样本权重中分别约三成、四成、五成、六成属于科创板、专精特新、民营经济、新兴产业，展现出较为突出的小盘创新属性。本次优化及新发后，上交所形成“上证50、上证180、上证380和上证580”的上证旗舰宽基指数体系，分别表征沪市超大盘、大盘、中盘、小盘，样本合计1140只，对沪市证券数量覆盖率50%，市值覆盖率近90%。 4指数型债券型QDIIFOF混合型ETF联接其他债券757123 请务必阅
