Birkenstock Holding plc美股招股说明书(2025-05-28版)

核心观点

• 公司背景：Birkenstock Holding plc 是一家全球性品牌，拥有悠久的历史和传统的制鞋工艺，其产品以舒适、健康和环保著称。公司于 2021 年被 L Catterton Management Limited 或其子公司（LCatterton）控制的实体收购，并成为一家在纽约证券交易所上市的公司。
• 本次发行：BK LC Lux MidCo S.à r.l.（最终受 L Catterton 控制）将首次公开发行 15,691,399 股 Birkenstock Holding plc 普通股，每股面值 0 美元。主承销商可能还有权在发行之日起 30 天内从出售股东处购买最多 1,800,000 股普通股（“选择权”）。
• 股票回购：公司已同意在本次发行完成后，通过向主承销商赎回的方式回购最多 2 亿美元的普通股，相当于 3,691,399 股，回购价格等于主承销商在本次发行中向出售股东支付的价格。因此，向公众出售的普通股数量将为 12,000,000 股（如果主承销商完全行使选择权，则为 13,800,000 股）。
• 出售股东：出售股东将获得本次发行的全部净收益，因此公司不会收到任何收益，其总资本化也不会受到此类收益的影响。根据最新数据，出售股东拥有公司 71.89% 的已发行普通股。
• 风险因素：投资公司股票涉及风险，包括未来股权发行可能稀释现有股东的持股比例、市场波动风险、美国法律执行风险等。
• 资金用途：公司不会收到本次发行的任何收益，因此不会说明资金的具体用途。
• 公司治理：由于出售股东拥有超过 40% 的投票权，公司将继续被视为受控公司，并可以不遵守纽约证券交易所某些公司治理要求。
• 税务考虑：由于公司注册地不在泽西岛，因此不受泽西岛资本利得税、遗产税等税负。在英国，公司将被视为居民公司，但股息和资本利得可能免税。在美国，持有公司股票的个人股东可能需要缴纳被动外国投资公司规则下的税款。