爱建电子行业周报：ASIC成为服务器芯片领域新风口

电子设备 2025-05-27 许亮爱建证券路仁假

ASIC市场趋势：ASIC（专用集成电路）市场正经历高速增长，2019-2024年复合增速达9.77%，2024年市场规模达451亿美元。消费电子、电信、工业为主要应用领域。
国内外厂商布局：英伟达、安谋（Arm）、Google、亚马逊、华为昇腾、寒武纪、燧原科技等海内外厂商积极布局ASIC领域。
ASIC在数据中心的应用：ASIC在数据中心AI推理领域的市场占比预计将从2017年的10%提升至2025年的40%，成为数据中心不可或缺的部分。
服务器市场增长：2024年全球服务器市场规模达1173亿美元，中国市场规模2456亿元，成为全球增长核心驱动力。中国加速服务器市场增长迅猛，预计2028年占比接近40%。
边缘计算场景：2017-2025年，ASIC在边缘计算场景中的占比将从50%提升至70%，CPU占比降至0%，FPGA占比提升至20%。

华为发布鸿蒙PC：华为发布两款鸿蒙电脑HUAWEIMateBookFold与HUAWEIMateBookPro，定位高端商用和大众市场，强调“软件、硬件、端侧、云侧”深度整合。
Computex2025展会：英伟达发布NVLinkFusion芯片并开放IP授权，推动跨厂商硬件生态融合；AMD发布锐龙处理器及显卡；展会凸显AI硬件从性能竞争转向“架构开放+场景适配”。
OpenAI发布Codex：OpenAI推出云端AI编程智能体Codex，支持Python、JavaScript、C等主流编程语言，大幅提升开发效率。
小米自研3nm芯片：小米推出自研旗舰芯片“玄戒O1”，采用最新工艺制程，率先应用于Xiaomi15S系列旗舰手机和Pad7Ultra旗舰平板。
华硕天选6系列发布：华硕发布天选6系列游戏本，搭载AMD锐龙AI7H260处理器和GeForceRTX5060笔记本电脑GPU，主打轻薄与高性能。
联发科2nm芯片：联发科预计其2nm制程芯片将在2025年9月流片，并提出融合运算与通信的混合运算概念。

SW电子行业指数：本周SW电子行业指数（-2.2%），涨跌幅排名28/31位。
SW电子三级行业：涨跌幅前三分别是分立器件（+1.5%）、LED（+1.1%）、半导体材料（+0.5%），后三分别是集成电路封测（-2.1%）、消费电子零部件及组装（-2.0%）、集成电路制造（-1.5%）。
SW电子行业个股：涨跌幅排名前十的股票分别是富乐德（+25.4%）、绿联科技（+20.2%）、国科微（+16.5%），后十分别是慧为智能（-20.7%）、三孚新科（-13.5%）、金龙机电（-13.4%）。
科技行业海外市场：费城半导体指数（SOX）本周涨跌幅为-4.5%；恒生科技指数本周涨跌幅为-0.2%。