丰田、日产的新能源中国化布局
EV Trend 01合资的现状 EV Trend 01合资发展历程•合资在华经历40年发展历程，如今已进入收敛期19782002萌芽期中国入世破冰启航1984年上海大众1983年北京吉普（重组）1985年广州标致（破产）1991年一汽大众1992年神龙汽车1995年东南汽车1997年上汽通用1998年广州本田2001年长安福特 爆发期入世东风2002年天津丰田2002年北京现代2002年东风悦达起亚2003年东风日产2003年东风本田2003年华晨宝马2004年广汽丰田2005年北京奔驰2005年一汽马自达经济腾飞2010年广汽菲克2011年长安DS2012年长安马自达2012年奇瑞捷豹路虎2012年广汽三菱2013年东风雷诺 放开股比2018年特斯拉中国成立2018年宝马&华晨签署协议：2022年起，宝马控股华晨宝马2020年大众控股江淮大众，成立大众安徽破产/退出2018年长安铃木退出2019年长安DS退出2020年东风雷诺、英菲尼迪退出2021年一马&长马合并2021年东风退出东风悦达起亚2022年广汽菲克、广汽讴歌退出2023年广汽三菱破产EV Trend 01合资品牌现状-销量下滑•合资品牌在TOP10厂商中的排名、销量、份额逐年下滑排名201720182019202020211一汽大众一汽大众一汽大众一汽大众一汽大众2上汽大众上汽大众上汽大众上汽大众上汽大众3上汽通用上汽通用上汽通用上汽通用上汽通用4上汽通用五菱上汽通用五菱吉利汽车吉利汽车吉利汽车5东风日产吉利汽车东风日产东风日产上汽通用五菱6吉利汽车东风日产上汽通用五菱上汽通用五菱东风日产7长安汽车长城汽车长城汽车长安汽车长安汽车8长城汽车长安汽车东风本田长城汽车长城汽车9北京现代北京现代长安汽车东风本田一汽丰田10长安福特广汽本田广汽本田广汽本田广汽丰田Source：乘联会广义乘用车零售销量，EVTrend整理1067.31012.7960.9897.1852.8768.2322.7319.3295.0303.7329.623%24%23%25%28%20172018201920202021中国乘用车市场TOP10厂商销量对比：合资VS自主外资自主自主Mix% 2022比亚迪一汽大众长安汽车上汽大众吉利汽车上汽通用广汽丰田上汽通用五菱上汽通用五菱东风日产一汽丰田652.2433.036%2022 01合资品牌现状-价格下降/品牌下滑•主流合资品牌的当家车型售价持续下降，豪华品牌成交价也被高端自主品牌追赶并超越 EV Trend 8.47.56.45.78.76.65.34.120222023202420251-4广丰日产•燃油基盘不稳，4年销量下降近50%；新能源转型不成功，NEV渗透率低于中国品牌Source：懂车帝零售销量，EVTrend整理互联网公开数据丰田bZ4X上市日产艾睿雅上市01广丰/日产的市场现状单位/万丰田铂智3X上市日产N7上市广丰/日产月均销量2022-2025 车型销量Mix%轩逸24,45862%逍客7,12118%天籁4,29511%奇骏1,9865%探陆5871%N76652%骐达5831%劲客420%艾睿雅70%Total39,744100%广丰/日产分车型零售销量2025.4日产EV Trend 车型销量锋兰达11,969凯美瑞16,217威兰达8,228赛那8,148铂智3X6,727汉兰达5,137雷凌2,771威飒517凌尚115bZ4X107C-HR2Total47,969广丰 截止4.29日成绩：累计交付1万台，待交付订单1.2万台广丰铂智3X上市后销量火爆02日产N7、铂智3X上市后订单销量火爆5月15启动交付，6月初可以看到实际销量EV Trend 日产N7上市后热度很高 02策略转变在日本为中国→在中国为中国 EV Trend 03日产的中国化布局•加强与本土伙伴的合作，对中方团队充分放权，应用中国优势供应链，加强投资、跟上节奏研发体系本土化做大中国研发团队与东风/启辰共用资源•3年追加100亿投资开发NEV•扩建东风日产技术中心•成立日产技术开发（上海）有限公司，致力于智驾、网联、新能源研发采用中国供应商与中国伙伴合作开发新车•3年内基于中方整车架构开发10款新能源汽车•包含BEV和PHEV、轿车和SUV•产品开发周期缩短至24个月•通过共用平台、联合采购降本•中国开发，面向全球•首家与鸿蒙座舱全方位合作的合资•智驾与Momenta、文远知行合作•架构共享：东风量子架构导入日产•三电共享：日产N7与东风奕派007共用驱动电机•发动机共享：启辰大VPHEV与岚图梦想家共用发动机•未来推动软件架构深化合作source：官方信息，EVTrend整理《〈国资报告〉：东风公司全力推动新能源汽车产业跨越式发展》《加速电驱化和智能化布局，持续深耕中国市场》日产汽车 产品定义本土化供应链本土化文远知行放权本土团队，聚焦中国需求•舒适性需求：冰箱彩电大沙发•智能化需求：L2+智驾+智慧座舱•多元化产品投放•郑州日产全球多元越野平台首车•日产汽车的首款电驱皮卡FrontierProPHEVEV Trend 日产直营商超店新营销传播模式营销\服务本土化亏钱做品牌 03丰田的中国化布局•整合中国团队，增大供应链布局深度，扩大产品品类，尝试新的营销模式，迎合中国需求研发体系本土化做大中国研发团队深度布局产业链•合并一丰、广丰、比丰研发团队•升格常熟中国研发中心，成立电动智能汽车研发中心•上海雷克萨斯工厂布局整车、电池研发部门采用中国供应商与中国伙伴合作开发新车•基于广汽架构开发BEViA3、铂智3X•基于比亚迪技术开发BEV/PHEV一汽丰田BZ3•氢能：与亿华通成立合资公司生产燃料电池•电池回收：与五矿成立电池回收利用公司•智能驾驶：与小马智行合资推进L4级robotaxi•智能生态：与腾讯战略合作source：官方信息，EVTrend整理《加速电驱化和智能化布局，持续深耕中国市场》日产汽车•广丰铂智7采用鸿蒙座舱•智驾与Momenta、小马智行合作 产品定义本土化供应链本土化放权本土团队，聚焦中国需求•提升舒适性和智能化水平多元化产品投放EV Trend 丰田直营商超店新营销传播模式营销\服务本土化效果一般，亏钱做品牌 • 03下一步：在中国为全球 EV Trend 03在中国为全球•合资立足中国，面向世界，未来或将从整车出口扩大至技术反哺，乃至全球合作整车出口日产•2023年成立出口事业部•计划2025年开启出口，初期销量目标10万辆•推动向全球输出电动化、智能化技术丰田•暂无出口计划披露•上海雷克萨斯工厂作为出口基地的概率极大 技术反哺••••整车技术反哺•中国开发的新车型、新技术、新模式，未来必然会反哺母公司供应链反哺•中国供应链借助合资车企打入全球供应链网络，降本提智商业模式反哺•商超店•Robotaxi•充换电服务•...EV Trend 全球合作海外代工日产CEO：帮助东风在海外生产其车型英国桑德兰工厂成为东风汽车的生产备选方案，助力东风进入欧洲市场营销渠道参考斯特兰蒂斯/零跑模式，帮助销售换标出口参考吉利/雷诺模式，星越L换标科雷傲 中国车 03合资品牌的国际化推演•只要中国保持成本、技术优势，外资将不得不以中国为基地出口整车•同时向中国同行学习，反哺母公司，推动中国经验向全球推广目标中国车企短期：拿下市场中长期：输出技术、标准外资车企守住市场份额，阻击中国车企•40年代，丰田学习福特模式•80年代，欧洲、美国车企学习丰田模式 优势成本低技术领先：智能化、电动化迭代速度快品牌优势渠道优势经验丰富现金流充足•2010年代，中国车企学习特斯拉模式•2020年代，外资将学习中国模式EV Trend 03人群漏斗推测日产N7/铂智3X销量SUV:Sedan=6:4PHEV(REEV):BEV=7:310-15万区间30%启源A07/小鹏M03/秦L/海豹06/埃安S...N7的定位：新能源家用车家庭主力用车/唯一用车车身形式能源形式价格竞品预期：3k-5k/月N7有机会大卖，但不是现在 铂智3X大卖的机会大，但中长期会下滑EV Trend END感谢聆听，欢迎交流几个热爱汽车的年轻人搭建的交流平台新能源、汽车行业观点分享，只输出干货文章分享、行业交流群、线上/线下研讨会 02合资品牌何以兴-时代红利•经济全球化与中国改革开放的时代红利，造就合资30年的辉煌体系优势技术优势品牌优势体制优势“洋品牌就是好”的思维一度根深蒂固•国企背景&外资优待 经验优势•外方几十年积累的体系制度组织体系、研发流程、质量管控、供应链管理...EV Trend •欧美的汽车产业发展的经验类似中国互联网、手机企业的出海•整车架构\发动机\变速箱\底盘技术等合资之前，中国唯一的轿车生产线即上海牌，规模约3000辆/年，50年代水平 0104•逆全球化+国潮崛起•合资体系阻碍公司变革1.合资企业是经济全球化的载体2.中式美学+民族自信，洋品牌失去光环1.在中外双方的战略框架下取交集，战略难以一致2.令出多门，双重审批，节奏拖沓03合资品牌何以衰-内忧外患•合资企业转型缓慢、战略迷失、产品缺乏竞争力、 1.日渐成熟的自主品牌2.互联网+智能化优势的新势力•电动化智能化转型滞后1.迭代缓慢2.成本劣势3.缺乏基因EV Trend
