资讯早班车-2025-05-27

资讯早班车-2025-05-27 一、宏观数据速览 二、商品投资参考 综合 1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于完善中国特色现代企业制度的意见》。《意见》提出，完善企业收入分配制度，推动企业健全工资合理增长机制，深化国有企业工资分配制度改革，在符合条件的国有企业推行工资总额预算周期制管理。推动上市公司开展中长期激励，制定稳定、长期的现金分红政策。强化控股股东对公司的诚信义务，支持上市公司引入持股比例5%以上的机构投资者作为积极股东。 2、穆迪决定维持中国主权信用评级“A1”和负面展望不变。财政部有关负责人对此表示，去年四季度以来，中国政府实施一揽子宏观经济调控政策，经济指标回升向好，市场预期和信心稳定，债务中长期可持续性增强，穆迪作出维持中国主权信用评级稳定的决定，是对中国经济向好前景的正面反映。 3、OPEC+将有关7月产量会议提前一天至5月31日举行。据外媒报道，OPEC+或计划连续第三个月发动41.1万桶/日的大规模增产，将油价矛头精准刺向美国页岩油60美元/桶的“生死线”，以夺回被蚕食的市场份额。 4、农业农村部小麦机收进度显示，截至5月26日17点，各地已收夏粮小麦7005万亩，日机收面积连续3天超过400万亩。今年“三夏”，全国将投入各类农机具超1700万台套，压茬推进夏收、夏种和夏管机械化作业。 二、主要品种看点 金属 1、上期所公告，铸造铝合金期货自6月10日（周二）起上市交易，交易保证金为合约价值的9%（套保交易保证金为合约价值的8%）；涨跌停板幅度为±7%，首日涨跌停板幅度为其2倍。 2、香港特区政府：4月向中国内地总出口黄金量为58.61吨，此前为21.071吨。 煤焦钢矿 1、全球动力煤市场正遭遇一场“完美风暴”！受供应过剩和库存激增双重打击，5月26日，全球动力煤价格跌至四年半以来的新低，且仅有2022年全球能源危机创下的峰值水平的四分之一。Kpler分析师Firat Ergene警告称，更大跌幅或许还在后头。 能源化工 1、俄副总理：欧佩克+尚未讨论7月份增产的问题。2、伊拉克4月份石油出口量为1.0095亿桶。3、伊朗将6月销往亚洲的伊朗轻质原油价格定为阿曼/迪拜原油价格加1.80美元/桶。 农产品 1、马来西亚5月1-25日棕榈油出口量环比增加11.6%2、累计灌溉面积近3亿亩，旱涝同防同治全力服务好"三夏"生产 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，5月26日以固定利率、数量招标方式开展了3820亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量3820亿元，中标量3820亿元。Wind数据显示，当日1350亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放2470亿元。 要闻资讯 1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于完善中国特色现代企业制度的意见》。《意见》提出，完善企业收入分配制度，推动企业健全工资合理增长机制，深化国有企业工资分配制度改革，在符合条件的国有企业推行工资总额预算周期制管理。推动上市公司开展中长期激励，制定稳定、长期的现金分红政策。强化控股股东对公司的诚信义务，支持上市公司引入持股比例5%以上的机构投资者作为积极股东。 2、第三轮第四批中央生态环境保护督察全面启动，8个督察组分别对山西、内蒙古、山东、陕西、宁夏5省（区）开展督察，统筹开展黄河流域督察和省域督察，同时对中国华能集团、中国大唐集团、国家电力投资集团开展督察，进驻时间约1个月。 3、穆迪决定维持中国主权信用评级“A1”和负面展望不变。财政部有关负责人对此表示，去年四季度以来，中国政府实施一揽子宏观经济调控政策，经济指标回升向好，市场预期和信心稳定，债务中长期可持续性增强，穆迪作出维持中国主权信用评级稳定的决定，是对中国经济向好前景的正面反映。下一步，一系列增量政策和存量政策还将协同发力、持续显效，为经济高质量发展提供坚实支撑。无论外部环境如何变化，中国都将坚定信心、保持定力，集中精力办好自己的事。 4、据证券时报，5月26日，在岸、离岸人民币兑美元汇率双双上扬，早盘升破7.17关口，创下2024年12月以来新高。随着市场对美元资产信心的缺失，高息状态下美元恒强的历史规律已经被打破。当前，越来越多的市场资金正逐步流出美元资产，开始流向包括人民币在内的非美货币资产，而人民币的进一步上涨也将使中国股市受益。 5、今年以来各地公示拟使用专项债收回收购存量闲置土地接近3000宗，总面积已超1.33亿平方米。专家认为，使用专项债券回收符合条件的闲置存量土地有助于改善市场供求关系，助力房地产市场止跌回稳，接下来，已公示项目的地区有望加快土储专项债发行。 6、中指研究院的数据显示，从住宅产品成交面积结构变化来看，今年1-4月30个代表城市中，20个城市120平方米以上住宅成交套数占比同比提升，改善性需求继续释放。南京、青岛、东莞、泉州、赣州120平方米以上住宅成交套数占比提升幅度均超8%。 7、据中证金牛座，信用债ETF试点开展交易所债券通用质押式回购业务拟于近日正式实施，多家公募机构此前申报的信用债ETF符合条件，将被正式纳入回购质押库。据此前的通知，若作为回购担保品开展回购业务，信用债ETF的规模需要超20亿元。Wind数据显示，截至目前，平安公司债ETF、易方达公司债ETF、海富通信用债ETF等多只信用债ETF满足这一条件。 8、银行间交易商协会：截至4月30日，债务融资工具处于存续期的2924家企业、113家信用增进机构按期披露了2024年年报，按期披露比率达到99.80%；有义务向银行间市场全体机构投资者披露2025年一季报的企业及信用增进机构中，共计2461家企业、72家信用增进机构按期披露，按期披露比率达到99.65%。 9、三菱日联银行（中国）发文称，自6月3日起将调整人民币存款利率。对比上周率先降息的国有大行、股份行，这家外资银行的定存降息幅度基本和同行保持一致，但其降息幅度明显小于去年。分析指出，股份行、外资行跟进降息的速度如此之快，也说明当前银行业净息差压力巨大，一两天的时间也不愿多等。 10、内蒙古农商银行公告称，内蒙古自治区农村信用社联合社和93家农信法人机构及其发起设立的区内26家村镇银行，通过新设合并的方式组建为内蒙古农商银行，各涉改机构全部资产、业务、债权债务、人员及其他权利义务全部由新设合并后组建的内蒙古农商银行依法承接承继。内蒙古农商银行组建工作已完成，并将于5月27日正式开业。 11、湖北省委副书记、省长李殿勋主持召开省政府常务会议。会议要求，着力推动房地产从“建房子、卖房子”向“既建房子卖房子、又造服务卖服务”转变。要统筹做好挖掘房地产需求潜力等工作，有效防控化解房地产风险，确保房地产市场平稳健康运行。要大胆探索国有“三资”管理改革和深化“大财政”体系建设；有效防控化解地方政府债务风险，确保财政平稳运行。 12、贵州省委召开专题会议，会议强调，要坚持问题导向，围绕整治企业和社会反应强烈的突出问题出实招、动真格、见实效，深入实施招商引资打白条许空愿、新官不理旧账、政府拖欠企业账款、涉企执法不规范、违规干预涉企经济纠纷等问题专项整治，开展解决民营企业、中小微企业融资难融资贵问题专项行动，持续发现问题、解决问题。 13、美国总统特朗普表示，同意财政部长贝森特最近的评论，即美国不需要将纺织制造业带回境内。希望在美国制造“大物件”，并提到芯片、计算机和人工智能。特朗普还威胁称，他正在考虑从哈佛大学撤出30亿美元的拨款，并将其拨给全美各地的职业学校。 14、由于日本长期国债收益率飙升，日本四大寿险公司（日本生命、第一生命、住友生命、明治安田）在上一财年的债券持仓账面浮亏高达8.5万亿日元，折合大约600亿美元，同比增长三倍。 15、野村证券在最新报告中警告称，日本央行减少国债购买、美国持续推进减税计划以及美日央行对债市动荡的低度关注等多种因素，可能再次引发“债券卫士”行动。“债券卫士”是指通过压低债券价格、提高债券收益率，成功迫使政府和央行改变政策的投资者。 16、【债券重大事件】融创中国：境外债重组方案已获票据未偿还本金约82%的持有人支持；碧桂园地产集团有限公司控股股东境外清盘呈请聆讯延期至2025年8月11日；融创房地产集团：“H融创05”等四只债券自5月27日开市起停牌；正荣地产控股“H20正荣3”持有人会议审议通过豁免程序及延长宽限期议案；正荣地产控股新增11件重大诉讼及多笔股权冻结；阳光城集团到期未支付债务本金合计698.12亿元；重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团党委副书记、总经理陈光平被查；杭州银行将提前赎回“杭银转债”，因股价触发有条件赎回条款；大公国际将江苏黄海金融控股集团主体信用等级上调为AAA；召集人：将于6月4日“20旭辉01”持有人会议，审议调整兑付安排等议案。 17、【海外信用评级】①财政部表示穆迪维持中国主权信用评级稳定是对中国经济向好前景的正面反映②惠誉确认香港特区政府“AA-”长期外币发行人评级，展望“稳定”③标普表示中国第三级地方政府或将面临更持久的财政收支失衡和债务负担快速增加④标普认为美国钢铁交易将给新日铁带来严重压力。 债市综述 1、国债期货多数走升，30年期主力合约涨0.13%。银行间主要利率债收益率多数下行，10年国开债因换券收益率降幅较大。央行当天大量净投放跨月资金，隔夜资金不贵，存款类机构隔夜和七天质押式回购利率一降一升，前者下行超5个bp，后者上行近7个bp。交易员称，诸多不确定因素下，短期现券或仍维持窄幅震荡概率较大。 2、交易所债券市场收盘，“大连2125”、“大连2117”均涨5%左右，“20龙湖02”涨超1%，“16国债17”、“19国债07”涨近1%。“24国债07”跌超2%，“国债1613”跌1%。此外，万得地产债30指数跌0.01%，万得高收益城投债指数涨0.11%。 3、中证转债指数收盘下跌0.23%，报427.33点，成交金额541.67亿元。万得可转债等权指数下跌0.06%，报204.02点。其中，志特转债、宏昌转债、福立转债、运机转债、京源转债跌幅居前，分别跌6.85%、6.12%、5.17%、4.20%、3.89%。利民转债、游族转债、晶瑞转债、联得转债、长集转债涨幅居前，分别涨7.02%、6.21%、5.92%、5.25%、4.85%。 4、货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行5.39BP报1.5113%，7天期上行6.85BP报1.6545%，14天期上行2.25BP报1.6892%，1月期较前值持平报1.66%。 5、Shibor短端品种表现分化。隔夜品种下行5.9BP报1.506%；7天期上行2.7BP报1.579%；14天期下行0.3BP报1.688%；1个月期上行0.1BP报1.612%。 6、银行间回购定盘利率多数上涨。FR001跌7.0个基点报1.56%；FR007涨7.0个基点报1.7%；FR014涨1.0个基点报1.69%。 7、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001跌6.32个基点报1.5168%；FDR007涨2.0个基点报1.6%；FDR014涨0.66个基点报1.6866%。 8、国开行1年、3年期金融债中标收益率分别为1.3962%、1.6178%，全场倍数分别为3.66、2.7，边际倍数分别为1.82、2.17。农发行91天、3年(2504003Z.IB）、3年(250413Z5.IB）、5年期金融债中标收益率分别为1.3501%、1.4097%、1.5892%、1.6392%，全场倍数分别为4.23、2.57、4.27、3.75，边际倍数分别为3.23、1.07、3.92、1.95。 9、欧债收益率普跌，法国10年期国债收益率跌2.4个基点报3.234%，德国10年期国债收益率跌0.7个基点报2.558%，意大利10年期国债收益率跌3个基点报3.552%，西班牙10年期国债收益率跌1.3个基点报3.174%。 汇市速递 1、在岸人民币对美元16