經致富證券認購手冊摘要
基本資料
- 發售股份數目：24,358,400股H股
- 香港發售股份佔比：10%
- 發售價：6.48港元-8.08港元
- 估計集資金額：1.16億港元
- 每手股數：400股
- 每手入場費：預計市值3,264.59港元
- 預期歷史市盈率：-11.35倍
- 聯席保薦人：中國國際金融香港證券有限公司、華泰金融控股（香港）有限公司
- 基石投資者（部分）：海泰香港(2.10%)、手回集團有限公司(2621.HK)
綜合概述
- 公司業務：中國人身險中介服務提供商，通過小雨傘（在線直接分銷）、咔嚓保（保險代理人分銷）、牛保100（業務合作夥伴協助分銷）三個平台進行人身險產品分銷。
- 競爭對手：主要與保險中介機構和保險公司內部銷售人員競爭。
- 市場排名：
- 2023年，以中國人身險中介市場總保費計，公司排名第八，市場份額2.9%。
- 2023年，以中國長期人身險總保費計，公司是第二大線上保險中介機構，市場份額7.3%。
- 2023年，以中國長期人身險首年保費計，公司是第二大線上保險中介機構。
所得款項用途
- 所得款項淨額：約1.16億港元（按發售價7.28港元計）
- 用途分配：
- 加強及優化銷售及營銷網絡：60%
- 提升研發能力及改善技術基礎設施：20%
- 甄選合併、收購及戰略投資：10%
- 用作營運資金及一般企業用途：10%
主要財務數據（千元人民幣，截至12月31日止年度）
| 年度 | 收入 | 毛利 | 年內虧損 | 經調整後的淨利潤 |
|--------|-----------|-----------|------------|-------------------|
| 2023年 | 1,634,395 | 551,799 | -356,209 | 253,336 |
| 2024年 | 1,387,086 | 528,880 | -135,609 | 241,563 |
| 變動(%)| -15.1% | -4.2% | -61.9% | -4.6% |
上市時間表
- 公布申請結果日期：2025年5月15日
- 上市日期：2025年5月16日
- 申請結果公布日期：2025年5月29日
- 上市日期：2025年5月30日
免責聲明
本報告由致富集團之附屬公司提供，內容基於可靠資料來源編製，但不保證準確性、完整性及正確性。報告內所有意見可隨時更改，純粹為提供資訊，不應視為專業推介或投資建議。投資附帶風險，投資者需尋求獨立投資意見。
23/5/20251根據發售價7.28港元，經扣除集團就股份發售應付之估計開支佔所得款百分比60%20%10%10%千元人民幣(截至12月31日止年度)2024年變動(%)1,387,086-15.1%528,880-4.2%-135,609-61.9%241,563-4.6%2025年5月29日2025年5月30日:2025年5月15日:2025年5月16日
所得款項用途後，所得款項淨額估計約為1.16億港元。集資所得款項用途用於加強及優化公司的銷售及營銷網絡。用於提升研發能力及改善技術基礎設施。用於甄選合併、收購及戰略投資。用作營運資金及一般企業用途。主要財務數據2023年收入1,634,395毛利551,799年內虧損-356,209經調整後的淨利潤253,336公布申請結果日期上市日期公布申請結果日期上市日期
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