新股快讯：越秀服务集团有限公司

16/06/2021 www.chiefgroup.com.hk 1 經致富證券現金認購 正常截止時段 : 2021年6月18日 下午 5 時正 延長截止時段 : 2021年6月21日 中午 12 時正 (註：於延長截止時段申請之手續費一律為$50) 全額付款客戶手續費 : (網上申請) $0 (非網上申請) $50 公布申請結果日期 : 2021年 6月25日 上市日期 : 2021 年 6月28日 基本資料 全球發售項下發售股份數目 : 369,660,000股 香港發售股份佔比 : 10% 發售價範圍 : 4.88港元 至6.52港元 估計集資金額 : 18.04億港元 至24.1億港元 發行後總股數 : 約14.78億股 每手股數 : 500股 每手入場費 : 3,292.85港元 聯席保薦人 : 農銀國際、中信建投國際、 建銀國際、越秀融資 基石投資者(只列部分) : 新華資產管理(0.92%)1 Kaiser SPC (1.84%)1 註1: 緊隨新股發行後、發售價範圍的中位數定價、以及不計及超額配股權的所持股份百分比 越秀服務集團有限公司 (6626.HK) 推薦度: ●●●(5●為最高) 綜合概述 • 集團為越秀地產（123.HK）分拆出來的物業管理公司，主力於大灣區內提供綜合物業管理服務，2020年11月，集團收購了廣州地鐵環境工 程與廣州地鐵物業管理。截至2020年底止，集團在管物業數量為215個，總在管面積為3,260萬平方米，在管面積中有96.1%的物業位於一線、新一線和二線城市。根據中指研究院的統計，就綜合實力而言，集團於2021年在物業服務百強企業中排名第16位 風險因素 • 發改委於2014年要求省級相關部門廢除與住宅物業有關的所有價格控制政策。保障性住房、房改房、老舊住宅小區物業的物業管理費和前期物業管理服務合同的管理費，仍按省級價格主管部門和住房和城鄉建設管理部門的指導價格執行，如當局較出乎意料頒佈與物管行業有關的新法律法規，可能使集團的合規及運營成本增加，影響集團的財務狀況及經營業績。 所得款項用途 根據發售範圍中間價5.70港元，經扣除集團就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為20.158億港元。 集資所得款項用途 佔所得款百分比 用作策略收購及投資。 發展增值服務。 開發信息技術系統。 一般企業用途。 60% 15% 15% 10% 回撥機制(假設配售股份獲悉數認購或超額認購) 公開發售認購倍數 公開認購 配售 15倍至少於50倍 50倍至少於100倍 30% 40% 70% 60% 100倍或以上 50% 50% 主要財務數據千元人民幣(截至12月 31 日止年度) 2019年 2020年 變動(%) 營業收入 896,332 1,168,048 30% 毛利 243,417 403,291 66 % 股東應佔溢利 91,327 199,131 118% 免責聲明 本報告由致富集團(“致富”)之附屬公司致富證券有限公司及致富期貨商品有限公司聯合提供，所載之內容或意見乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟本公司並不就此等內容之準確性、完整性及正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊，並不應視為對本報告內提及的任何產品買賣或交易之專業推介、建議、邀請或要約。致富及其附屬公司、僱員及其家屬及有關人士可於任何時間持有、買賣或以市場認可之方式，包括以代理人或當事人對本報告內提及的任何產品進行投資或買賣。投資附帶風險，投資者需注意投資項目之價值可升亦可跌，而過往之表現亦不一定反映未來之表現。投資者進行投資前請尋求獨立之投資意見。致富在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何直接或間接損失。致富擁有此報告內容之版權，在未獲致富許可前，不得翻印、分發或發行本報告以作任何用途。撰寫研究報告內的分析員(“此等人士”)均為根據證券及期貨條例註冊的持牌人士，此等人士保證，文中觀點均為其對有關報告提及的證券及發行者的真正看法。截至本報告發表當日，此等人士均未於本報告中所推介的股份存有權益。 www.chiefgroup.com.hk