Analog Devices, Inc. 2025年季度报告

标明勾选，注册人（1）是否在前12个月内（或注册人被要求提交报告的较短期间内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告 此类报告），以及（2）在过去90天内已满足此类备案要求。是 ☑ 否 ☐ 请在下列方框内打勾，表明注册人在过去12个月（或更短的期间）内，是否按照S-T规则405（本节§232.405）的要求，提交了所有必要的交互式数据文件。☑ 请用勾选标记标明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长过渡期。遵守根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计标准。 请用勾选标记标明登记人是否为空壳公司（如《证券交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否☑ 截至2025年5月3日，该登记人共有496,248,196股普通股，每股面值0.16又2/3美元，流通在市场上。 财务报表第一部分 —— 财务信息 模拟器件公司收入浓缩合并报表（未经审计）（单位：千，除非为每股金额） 模拟器件公司简化合并资产负债表（未经审计）（单位：千，除非注明每股金额） 模拟器件公司关于2025年5月3日止的三个和六个月份的压缩合并财务报表的注释（未经审计）（除每股金额和百分比外，所有表格金额均以千为单位） 注释1 - 陈述基础 根据管理层意见，附随的简明合并财务报表中所提供的信息反映了为公正陈述这些期间的结果所必需的所有正常循环调整，应与AnalogDevices, Inc.（公司）截至2024年11月2日（财政年度2024年）的10-K年度报告及相关注释一并阅读。本报告中显示的期间经营结果并不必然预示了截至2025年11月1日（财政年度2025年）或任何未来期间可能期待的结果。 公司有一个52至53周的财年，结束于10月最后一天最近的周六。2025财年是一个52周的财年，而2024财年是一个53周的财年。2024财年额外的一周包含在截至2024年2月3日的第一季度中。因此，与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度少了1周运营时间。 注意2 - 股东权益 截至2025年5月3日，公司董事会批准了回购其267亿美元的普通股。普通股票回购计划，根据该计划，剩余11.4亿美元可用于回购。 附注3 - 累计其他综合（亏损）收入 以下表格提供了2025财年上半年度按成分划分的累计其他综合收益（损失）（AOCI）变化及相关税收影响。 第5条 - 特别费用，净额 负债与特殊收费相关的净额包含在简并合并资产负债表中的应计负债中。活动详情如下： 公司记录了6560万美元的净特殊费用，作为其截至2025年5月3日六个月内的全球再定位行动的一部分。全球再定位行动是公司转型计划的一部分，旨在调整公司的企业战略、组织架构并精简运营，以实现其长期战略计划。特殊费用包括根据公司持续的福利计划或国外地点的法定要求产生的遣散费，与某些在制造、工程以及销售、营销、一般和行政职位的员工终止有关。 在2025财年第二季度，公司完成了位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的设施出售，该设施此前被归类为待售资产，成交额约为3970万美元，扣除销售成本后，在特别费用净额中记录了微小损失。 注意6 - 收入 收入趋势/末端市场 以下表格总结了按最终市场划分的收入。按最终市场划分收入的分类是利用包括产品技术特性、“销售给”客户信息、“发货给”客户信息以及公司产品将被整合的最终客户产品或应用等多种数据点来确定的。随着捕捉和追踪这些数据以及公司方法的演变和改进，按最终市场划分产品的分类可能会随时间而变化。当这种情况发生时，公司将重新分类之前期间的按最终市场划分的收入。这种重新分类通常不会实质性改变每个最终市场的规模或结果背后的趋势。 收入按销售渠道 以下表格总结了按渠道划分的收入。公司通过直销团队、第三方分销商、独立销售代表以及其网站在全球范围内销售其产品。分销商是购买产品意图转售的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商组成。其他客户包括美国政府、政府主要承包商以及某些商业客户，其收入随时间记录。 备注7 - 公允价值 资产和负债按公允价值在持续基础上记录 以下表格按级别列出，展示了该公司截至2025年5月3日和2024年11月2日的财务资产和负债，不包括按公允价值持续计量的应计利息成分。这些表格不包括现金和按历史成本或其他基础而非公允价值计量的资产与负债。截至2025年5月3日和2024年11月2日，公司持有不包括在以下表格中的现金分别为18亿美元和14亿美元。 公司就衍生合约与对手方有主结算安排。参见注释8。衍生物在这些关于合并财务报表的附注中了解更多与公司主轧差安排相关的信息。 (2) 相关债务的账面价值经等额抵消调整。利率衍生品公允价值通过基于衍生品合同条款的贴现现金流分析进行估算。参见第八条注释。衍生物在这些关于浓缩合并财务报表的注释中。 未按公允价值在持续经营基础上记录的资产和负债 下表展示了某些未按公允价值持续记录的金融工具的估计公允价值。鉴于公司商业票据的短期期限，未偿还商业票据的账面价值接近公允价值，因此，从下表中排除（2025年5月3日为5.487亿美元，2024年11月2日为5.477亿美元）。高级无担保票据的公允价值来自经纪人价格，根据公允价值层级归类为第一级计量。 注8 - 衍生物 外汇风险敞口管理截至2025年5月3日和2024年11月2日，作为现金流对冲工具指定的远期外汇衍生工具的名义总金额分别为2.76亿美元和2.57亿美元，这些工具在公司简并合并资产负债表中的公允价值如下： 截至2025年5月3日和2024年11月2日，与远期外汇合约相关的未指定对冲的总额分别为1.918亿美元和1.768亿美元，公司合并资产负债表中未指定对冲的公允价值如下： 利率风险暴露管理公司认为交易对手违约风险并不重大。由于对冲基准利率风险和相关的利率互换的抵消收益或损失，公司在利率互换交易中的收益或损失记录如下： 关于包含在AOCI中并重新分类到合并收入表中的衍生品未实现持有收益（亏损）的信息，请参阅第3项注释。累计其他综合收益（损失）在以下关于汇总合并财务报表的附注中获取更多信息。 第9节 - 存货 存货于2025年5月3日和2024年11月2日的如下： 注意 10 - 债务 循环信贷协议 2025年4月11日，公司与其及美国银行国家分行（行政代理人）以及该文件中指定的其他银行作为贷款人签订了第四份修正和重述的循环信贷协议（循环信贷协议），进一步修订和重述了2021年6月23日签订的循环信贷协议。循环信贷协议规定提供总额最高达30亿美元的五年期无担保循环信贷额度，到期日为2030年4月11日。 《循环信贷协议》包含惯例陈述和保证、肯定和否定承诺以及适用于公司及其子公司的违约事件。截至2025年5月3日，公司遵守了这些承诺。 高阶笔记 在2025财年第二季度，公司偿还了其2025年到期、本金总额为4亿美元的本金。 备注11 - 所得税 该公司截至2025年5月3日和2024年5月4日的三个月和六个月有效税税率均低于美国法定税率21.0%，这是因为其在海外赚取收入的司法管辖区适用的法定税率较低。 该公司在全球范围内正在进行多项审计，包括：针对截至2021年10月30日（财年2021）、2019年11月2日（财年2019）和2018年11月3日（财年2018）的联邦国税局所得税审计；针对Maxim Integrated Products, Inc.（Maxim）截至2015年6月27日通过2021年8月26日的财年的收购前联邦国税局所得税审计；以及各种美国州和地方审计及国际审计，包括2021财年的爱尔兰公司所得税审计。该公司在财年2018之前提交的美国联邦所得税申报表不再接受审查，上述提到的适用Maxim收购前财年除外。 在2025财年第二季度，公司收到了美国国内收入署（IRS）对2018财年和2019财年的评估，总额约为2.67亿美元。该评估不包括任何罚款和利息。评估涉及公司与一家全资境外子公司之间的转让定价安排。公司坚决反对这一评估，并坚持其转让定价是适当的。因此，公司未就与2018财年和2019财年相关的问题，也未就任何其他期间记录任何额外的税务负债。公司打算积极捍卫其原始税务申报立场，并目前正在准备向IRS提交正式抗议和上诉。如果IRS最终在2018财年和2019财年的评估中获胜，这样的解决方案，以及可能对后续财年产生的影响，可能会对未来期间的公司的所得税费用和净收益产生重大不利影响。 注12 - 新会计公告 待实施的规范 分段报告 2023年11月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07，分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进，提高了报告分部的要求。ASU 2023-07要求分部披露应包括重要的分部费用类别和金额，以及其他分部项的定性细节。分部利润和损失的多个衡量标准的披露也可以进行报告。ASU 2023-07自2023年12月15日后开始的财年生效，以及2024年12月15日后开始的财年内的中期报告，允许提前采用。公司目前正在评估采用该规定对其财务报表可能产生的影响（如有）。 披露。 收入税 在2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09。收入税（主题740）：收入税披露的改进ASU 2023-09要求将现有与有效税率调整和已支付所得税相关的信息披露信息进行拆分。ASU 2023-09从2024年12月15日开始的财年起生效，提前采用是允许的。公司目前正在评估采用这些规定可能对其财务报表披露产生的影响，如有。 收入报表费用分解 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，收入报表费用分解要求上市公司在其财务报表中细化关键费用类别，如库存采购、员工薪酬和折旧。此举旨在提高投资者对公司业绩的了解。ASU 2024-03自2026年12月15日之后的财年开始生效，以及2027年12月15日之后的财年内的中期期间，允许提前采用。公司目前正在评估采用该准则对其财务报表披露可能产生的影响。 注意13 - 随后事件 2025年5月21日，该公司董事会宣布每股普通流通股派发现金股息0.99美元。该股息将于2025年6月18日支付给2025年6月4日下午交易结束时的所有持股记录在册的股东，预计总额约为4.913亿美元。 管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析项目二。 这些信息应与本季度10-Q表格第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关注释一起阅读，以及与截至2024年11月2日的财政年度（财政年度2024）的审计合并财务报表和相关注释以及管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析一起阅读，这些内容包含在我们的10-K年度报告中。 本季度报告表10-Q及其包含的以下讨论内容，包含了对未来事件和未来结果的预测性陈述，这些陈述受1995年《私有证券诉讼改革法》所创建的避风港以及1933年《证券法》和1934年《证券交易法》下的其他避风港规定的保护。除历史事实陈述之外的所有陈述均被视为预测性陈述。这些陈述基于我们对所处行业的当前期望、估计、预测和推断，以及管理层 beliefs and assumptions。词汇如“预计”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“意图”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“持续”、“潜力”、“可能”、“可以”和“将会”，以及类似词及其变体，旨在识别这些预测性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些预测性陈述所预示的有所不同。 以下重要因素和不确定性，以及其他因素，可能导致实际结果与前瞻性声明中描述的差异显著，包括但不限于：经济、政治、法律和监管的不确定性