股指期货日报：股指强震 IH持续弱势

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 股指强震 IH持续弱势 总结与操作建议： 股指遭遇三连跌，并出现日内震动格局，沪深300下踩20日均线强势反弹，但临近午盘再度回落。盘面上一带一路概念持续发酵，次新股领跌。震动格局引发成交量回升，由周二的4600亿回升至5500亿元。外资谨慎，沪深股通分别流入2.23亿和1.08亿。 股指期货表现略强于标的股指，各合约贴水继续减少。IH仍旧与IF和IC出现分歧。成交量上，IF和IC均随现货成交活跃而量能回升，IH成交未出现明显放量。持仓量上，IH持仓量虽较周二有所回升，但是相对于IF和IC的增仓速度仍然较慢，且IF和IC的近月合约增仓较多，IH近月继续小幅减仓。结合标的股指走势来看，市场对于权重股显示了较强的压力，下方均线支撑明确，资金投机属性有所加强。季末流动性利空因素接近尾声，股指回落建议多单介入，沪深300和中证500依靠20日均线布局，上证50观望为宜。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 CIIA 执业编号：F3009863 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年3月29日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3472.97 3483.06 3455.55 3465.19 -0.13 0.79 10485170600 IF当月 3463.20 3471.80 3439.60 3456.60 3459.00 -0.05 0.02 0.93 15005.00 35399 339.00 IF次月 3445.00 3453.00 3420.00 3437.20 0.00 -0.02 -100.00 0.96 560.00 2157 251.00 IF当季 3412.00 3428.00 3393.00 3415.20 3414.80 -0.09 -0.11 1.02 1345.00 11385 206.00 IF下季 3351.80 3359.80 3325.20 3341.20 3347.60 -0.14 0.05 1.03 571.00 4589 131.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2358.00 2363.77 2349.12 2352.69 -0.15 0.62 2901854900 IH当月 2358.80 2362.80 2347.20 2356.40 2354.40 0.09 0.01 0.66 5697 21857 -41 IH次月 2356.40 2356.40 2340.00 2349.40 0.00 0.07 -100.00 0.70 436 1666 239 IH当季 2336.00 2343.00 2329.60 2333.40 2335.60 -0.09 0.00 0.57 463 7351 -44 IH下季 2284.80 2295.60 2278.80 2289.60 2287.00 0.11 0.00 0.74 279 3080 34 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6504.25 6522.51 6461.54 6480.54 -0.28 0.94 8561404800 IC当月 6470.00 6491.80 6406.40 6443.60 6453.80 -0.44 -0.29 1.32 11307 23230 371 IC次月 6424.00 6431.60 6348.20 6397.00 0.00 -0.33 -100.00 1.30 554 1652 166 IC当季 6381.60 6387.00 6309.40 6347.80 6362.60 -0.44 -0.21 1.22 1110 10259 -73 IC下季 6230.00 6254.00 6168.40 6223.00 6232.00 -0.28 -0.13 1.37 484 4463 75 请务必阅读最后重要事项 第2页 -0.79380.3773-0.85180.6774-0.3435-0.73760.1114-0.0373-1.0872-0.9292-0.8505-0.46462.0418-0.6129-0.6347-0.3521-1.58040.05490.1129-0.6530-0.2431-0.9035-0.9147-1.4210-0.2789-0.8788-0.6168-0.4931农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -500.000.00500.001000.001500.002000.002500.003000.003500.004000.00IF基差走势近月远月当季下季 -500.000.00500.001000.001500.002000.002500.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -1000.000.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 0500010000150002000025000300003200.00 003250.00 003300.00 003350.00 003400.00 002017-02-28IF成交IF总成交（右轴）沪深300 4400046000480005000052000540003380.00 003400.00 003420.00 003440.00 003460.00 003480.00 003500.00 002017-02-28IF持仓IF总持仓沪深300 050001000015000200002320.00 002330.00 002340.00 002350.00 002360.00 002370.00 002380.00 002017-02-28IH成交IH总成交（右轴）上证50 310003200033000340003500036000370002320.00 002330.00 002340.00 002350.00 002360.00 002370.00 002380.00 002017-02-28IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 05000100001500020000250006350.00 006400.00 006450.00 006500.00 006550.00 006600.00 002017-02-28IC成交IC总成交（右轴）中证500 33000340003500036000370003800039000400006350.00 006400.00 006450.00 006500.00 006550.00 006600.00 002017-02-28IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 10,000.0 00010,100.0 00010,200.0 00010,300.0 00010,400.0 00010,500.0 00010,600.0 00010,700.0 00010,800.0 000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%100.00%0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001,000,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。