股指期货日报：股指弱势运行 IH多单考虑止盈

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 股指弱势运行 IH多单考虑止盈 总结与操作建议： 流动性再度告急，股指弱势延续，盘面一片萧杀，唯有金融权重继续护盘。创业板再创新低，两市共86只股票跌停，板块跌幅普遍超过1%。两市继续地量成交，仅有3820亿元，沪股通全天持续性流出，共流出18.72亿元，深股通流入2.66亿元。 股指期货标的指数沪深300和上证50分别录涨0.14%和0.7%，中证500录跌1.96%。股指期货跟随标的波动，各合约基差并没有出现明显变化。IH持仓仍在高位，IC持仓略有增加。从主力持仓来看，IH和IC的多单均出现了溃退迹象，IF多空变动较为平衡，但持仓有所回落。期指持仓反应出市场预期未来波动率或有所降低。 大宗商品集体弱势和流动性再度告急共同利空股指，回落概率较大。上证50连续拉涨9天，但沪市资金连续出逃，热炒后的回落风险在积聚。IH多单考虑离场。从市场节奏来看，次新股创业板新低之后投机资金蠢蠢欲动，关注中证500在前低5670一线的表现，IC尝试抢反弹思路。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 执业编号：F3009863 资格：CIIA 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年6月1日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3485.22 3499.81 3476.43 3497.74 0.14 0.67 10312772400 IF当月 3479.40 3495.00 3474.20 3489.00 3488.60 0.28 0.27 0.60 12816.00 29905 -842.00 IF次月 3448.00 3469.20 3448.00 3462.80 3462.00 0.30 0.28 0.61 977.00 3972 258.00 IF当季 3420.60 3433.00 3411.60 3430.40 3427.40 0.40 0.32 0.63 1046.00 6406 -100.00 IF下季 3399.20 3415.40 3393.80 3413.40 3411.40 0.56 0.50 0.64 258.00 1438 57.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2476.21 2497.69 2465.48 2496.45 0.70 1.30 3076633000 IH当月 2473.00 2492.80 2461.00 2492.20 2487.40 0.87 0.67 1.29 7525 19215 -329 IH次月 2447.00 2465.00 2436.00 2464.00 2460.60 0.85 0.71 1.19 836 3485 156 IH当季 2427.20 2440.00 2408.40 2437.20 2435.40 0.87 0.79 1.30 719 5781 4 IH下季 2398.60 2423.00 2394.20 2421.00 2418.60 0.98 0.88 1.20 142 1110 51 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 5810.42 5810.60 5709.69 5710.00 -1.96 1.73 6027890500 IC当月 5748.00 5796.00 5658.20 5667.00 5694.60 -2.07 -1.59 2.39 13960 26160 -165 IC次月 5714.20 5752.40 5620.00 5623.00 5650.40 -2.16 -1.68 2.31 1219 2091 421 IC当季 5664.20 5692.00 5546.40 5554.80 5590.20 -2.17 -1.55 2.57 1168 6811 -13 IC下季 5578.60 5611.40 5470.60 5482.60 5508.20 -2.15 -1.69 2.52 319 2063 90 请务必阅读最后重要事项 第2页 -1.7254-1.9148-2.1221-2.1872-2.4583-1.7130-0.36750.0049-1.9061-2.6189-0.6690-1.6969-1.1512-0.6284-2.0285-0.7717-2.5138-3.0312-1.1453-2.2198-2.4034-2.2483-2.1349-1.63810.45390.3390-1.3994-2.6412农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00IF基差走势近月远月当季下季 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 05000100001500020000250003100.00 003150.00 003200.00 003250.00 003300.00 003350.00 003400.00 003450.00 002017-04-282017-05-28IF成交IF总成交（右轴）沪深300 36000380004000042000440004600048000500003250.00 003300.00 003350.00 003400.00 003450.00 003500.00 003550.00 002017-04-282017-05-28IF持仓IF总持仓沪深300 020004000600080001000012000140002200.00 002250.00 002300.00 002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002550.00 002017-04-282017-05-28IH成交IH总成交（右轴）上证50 24000250002600027000280002900030000310002200.00 002250.00 002300.00 002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002550.00 002017-04-282017-05-28IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 05000100001500020000250005400.00 005600.00 005800.00 006000.00 006200.00 006400.00 002017-04-282017-05-28IC成交IC总成交（右轴）中证500 320003300034000350003600037000380005400.00 005600.00 005800.00 006000.00 006200.00 006400.00 002017-04-282017-05-28IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 9,400.00 009,600.00 009,800.00 0010,000.0 00010,200.0 00010,400.0 00010,600.0 00010,800.0 00011,000.0 00011,200.0 000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,000A50交投分析成交量持仓量投机 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。