派拓网络 2025年季度报告

(Mark One)QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE☒1934年证券交易法截至2025年4月30日的季度期间或 комиссии 文件编号 001-35594For the transition period from toTRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE☐1934年证券交易法 PALO ALTO NETWORKS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) 以复选标记表明注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报人☒ 快速申报者☐ 持续增长型公司☐非加速申报公司☐ 较小的报告公司☐ 如果是一家新兴成长型公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。 ☐ 以复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月9日，该注册人普通股的流通股数量为666.8百万。 目录 第一部分 - 财务信息 2截至2025年4月30日和2024年7月31日的合并资产负债表 简并股东权益表（三至九个月）截至2025年4月30日和2024年4月30日 九个月截至4月30日的合并现金流量表。2025年及2024年4月30日 附注：简明合并财务报表 24Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 第四项。控制和程序 39 第二部分 - 其他信息 40法律诉讼 40风险因素 第一部分 第一项。财务报表 PALO ALTO NETWORKS, INC. 目录 合并简要财务报表注释（未经审计） 1. 业务描述及重要会计政策摘要 业务描述 帕洛阿尔托网络公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”），总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，于2005年3月根据特拉华州法律成立，并于2005年4月开始运营。我们通过提供以人工智能和自动化为基础的全面网络安全解决方案，赋能企业、组织、服务提供商和政府机构，以保护其用户、网络、云和终端。 演示基础与合并原则 随附的简明合并财务报表已根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”，简称“美国GAAP”）编制，在实质性方面与我们在2024年7月31日财政年度结束的10-K年度报告中应用的原则一致，该报告已于2024年9月6日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。简明合并财务报表包括我们的账户以及我们的全资子公司。合并过程中已消除所有重要的公司间余额和交易。 合并的简要财务报表未经审计，但包含了为确保我们季度结果的公允列报所必需的所有正常经常性调整。我们的合并简要财务报表应与截至2024年7月31日财政年度的10-K年度报告中的经审计合并财务报表及相关注释一并阅读。 使用估算值 ：根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制合并简要财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并简要财务报表及其附注中报告和披露的金额。我们持续评估我们的估计。管理层估计包括但不限于：我们产品和服务的单独销售价格、基于股份的薪酬、商业合并中取得的资产和承担的负债的公允价值、或有对价负债的公允价值、我们无形资产和商誉的可收回性评估、递延所得税资产的估值准备、制造合作伙伴和供应商负债、递延合同成本效益期间以及损失或有事项。我们基于我们认为合理的假设（包括历史假设和前瞻性假设）进行估计。由于风险和不确定性，包括当前经济环境的不确定性，实际结果可能与这些估计存在重大差异。 股票拆分 2024年12月12日，我们通过修订我们重述的公司章程（“股票拆分”），完成了我们已发行普通股的两倍拆分，此举同时使我们的普通股授权股数按比例从1.0亿增加至2.0亿。股票拆分后，我们普通股每股面值仍保持为每股0.0001美元不变。所有提及股数或每股的参考均应相应调整。 与我们的普通股相关的持股数量已在随附的简明合并财务报表及适用披露中追溯调整，以反映股票拆分的效应。 会计重要政策的摘要 截至2025年4月30日止九个月期间，与我们在2024年7月31日止财年10-K年度报告中所述的主要会计政策相比，我们的主要会计政策未发生实质性变更，但自我们从国际商业机器公司（“IBM”）收购特定QRadar资产以来，由于会计政策的披露更新（如下所述），除外。参见第7条注释。收购。 企业合并 我们包括我们收购的业务自各自收购日期起的经营结果。我们将收购的购买价格公允价值分配给收购的资产和承担的负债，包括或有对价，通常基于其估计的公允价值。购买价格超过这些可识别资产和负债公允价值的部分记为商誉。自收购日期存在但为我们所不知的额外信息，可能在整个计量期间内（自收购日起不超过12个月）被知晓，这可能导致记录的金额和分配发生变化。 目录 涉及企业合并的或有对价义务在 acquisition date 记录在公允价值，并在每个后续报告期重新计量，直至相关或有事项解决，公允价值变动计入我们的简化的合并利润表中的一般及行政费用。收购日之后未尽快支付以结算或有对价负债的款项，按收购日确认的或有对价负债金额，归类为经营活动产生的现金流量。 近期发布的会计公告 分部报告 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了权威指南，扩大了报告单元的年度和中期披露要求，主要通过增强对重大单元费用的披露。该准则适用于我们2025财年的年度期间以及从2026财年第一季度开始的各中期期间，并要求对财务报表中所有已呈报的先前期间进行追溯应用。允许提前采用。我们预计采用该准则不会对我们的合并财务报表产生重大影响。 所得税披露 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了权威性指南，要求在有效税率调整和按司法管辖区披露所得税支付情况时使用一致类别，并进一步细化信息。该准则适用于我们2026财年的年度期间，可以前瞻性或追溯性应用。允许提前采用。我们目前正在评估该准则对合并财务报表披露的影响。 费用分解披露 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了权威性指南，该指南扩展了在财务报表附注中对某些成本和费用的年度和中期信息披露。该准则对我们2028财年的年度期间及自2029财年第一季度开始的各项中期期间均有效，并且可以前瞻性或追溯性应用。允许提前采用。我们目前正在评估该准则对合并财务报表披露的影响。 2. 收入 收入解构 以下表格展示了按地理区域划分的收入（单位：百万）： 目录 递延收入 截至2025年4月30日和2024年，我们分别实现了约44亿美元和37亿美元的营收，这些金额分别于2024年7月31日和2023年7月31日被递延。 剩余绩效义务 截至2025年4月30日，剩余履约义务金额为135亿美元，其中我们预计在未来12个月内将确认约62亿美元的收入，其余部分则在此之后确认。 3. 公允价值计量 或有考虑负债的公允价值采用折现现金流估值技术进行估计。我们认定或有考虑负债的公允价值为第三层级计量，因为我们使用不可观测输入来确定折现现金流以估计公允价值。显著的不可观测输入包括与进入合格新交易的客户相关的未来现金支付金额的估计，以及用于现值化预期现金流的风险调整折现率。这些假设中的任何一项发生重大变化，都可能对或有考虑负债的公允价值产生重大影响。 以下表格展示了我们的或有事项负债（单位：百万）的调节表： 目录 我们融资应收款项的总额估计公允价值约等于2025年4月30日和2024年7月31日的账面价值。我们认为我们融资应收款项的公允价值为第三层次计量，因为我们在使用不可观测输入确定折现现金流以估计公允价值时。 参见注释9。截至2025年4月30日和2024年7月31日，我们可转换优先债券的账面价值及估计公允价值所对应的债务。 4. 现金等价物和投资 可供出售债务证券 下列表格总结了截至2025年4月30日和2024年7月31日（单位：百万）的我们可供出售债务证券的摊销成本、未实现损益和公允价值： 目录 截至2025年4月30日，持续未实现亏损时间不足12个月的累计未实现净亏损为140万美元，与可出售债务证券691.9百万美元相关，持续未实现亏损时间超过12个月的累计未实现净亏损为20万美元，与可出售债务证券145.5百万美元相关。截至2024年7月31日，持续未实现亏损时间不足12个月的累计未实现净亏损为150万美元，与可出售债务证券949.4百万美元相关，持续未实现亏损时间超过12个月的累计未实现净亏损为60万美元，与可出售债务证券915.3百万美元相关。 与我们可供出售的债务证券相关的未实现损失主要是由利率波动而非信用质量引起的。我们无意出售处于未实现亏损状态的任何证券，且在摊余成本基础上的恢复之前不太可能被要求出售这些证券，该恢复可能发生在到期时。在截至2025年4月30日和2024年的三个和九个月内，我们未确认任何与可供出售的债务证券相关的信用损失。 有市场价值的证券 可交易权益证券包括货币市场基金，在我们的合并资产负债表中被归类为现金及现金等价物。截至2025年4月30日和2024年7月31日，我们的可交易权益证券的账面价值分别为11亿美元和4.94亿美元。在截至2025年4月30日和2024年7月31日的三个和九个月期间，这些证券未确认任何未实现收益或损失。 5. 融资应收账款 如下表所示，总结了截至2025年4月30日和2024年7月31日的短期和长期融资应收款（单位：百万）： 目录 下列表格展示了按内部风险评级分类的我们的融资应收账款的摊销成本基础。原始年份（单位：百万）： 作为我们融资信贷风险管理政策的一部分，当我们的融资应收款项余额超过预先设定的阈值时，我们可能会以无追索权的方式将内部风险评级为5或更高的融资应收款项出售给第三方金融机构。我们在截至2025年4月30日的三个月和九个月内分别出售了2810万美元和3040万美元的融资应收款项。相关的损益并不重大。相关所得被归类为我们在简明合并现金流量表中的经营活动产生的现金流量。 在截至2025年4月30日和2024年7月31日的三个月和九个月内，信用损失准备金未出现重大活动。截至2025年4月30日和2024年7月31日，融资应收账款的逾期金额并不重大。 6. 衍生工具 我们面临外汇汇率风险。我们的销售合同主要以美元计价。部分运营支出以外币计价，因此受外汇汇率波动影响。我们签订期限为24个月或更短的外汇衍生品合同，并将其指定为现金流量套期，以管理与我们收入和运营支出相关的汇率风险。 截至2025年4月30日和2024年7月31日，我们指定为现金流量套期保函的未到期外汇远期合约的名义总额分别为11亿美元和8.048亿美元。参见注释3。关于我们截至2025年4月30日和2024年7月31日在简明合并资产负债表中报告的衍生工具公允价值的衡量方法。 截至2025年4月30日，与我们的现金流量套期保值相关的累计其他综合收益（“其他综合收益”）中的未实现收益和损失为3140万美元的净收益，其中2300万美元的收益预计将确认入 未来12个月的收益。截至2024年7月31日，与我们的现金流量套期保值相关的其他综合收益中的未实现损益为净损失1060万美元。 截至2025年4月30日和2024年7月31日，我们未指定为套期保值工具的未到期外汇远期合约名义金额分别为5.638亿美元和3.756亿美元。 7. 并购 保护AI公司 2025年4月27日，我们与Protect AI, Inc.（一家私营网络安全公司，简称Protect AI）