AEON CREDIT年报 2024/25

目錄 公司資料 主要往來銀行 董事會 執行董事 Mizuho Bank, Ltd.香港分行MUFG Bank, Ltd.香港分行Sumitomo Mitsui Banking Corporation香港分行 魏愛國（董事總經理）黎玉光（董事副總經理）温育芳 非執行董事藤田健二（主席）金華淑 註冊辦事處 香港九龍尖沙咀彌敦道132號美麗華廣場A座20樓 獨立非執行董事 李澄明盛慕嫻土地順子蔡炳中 股份代號900 公司秘書洪敦信 互聯網地址網址：http://www.aeon.com.hk電郵地址：info@aeon.com.hk 核數師德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師 投資者關係investors@aeon.com.hk 股份過戶登記處 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 股東日誌 二零二四年九月二十六日公布截至二零二四年八月三十一日止六個月之中期業績二零二四年十月二十五日寄送截至二零二四年八月三十一日止六個月之中期報告二零二四年十月十五日至十六日暫停辦理股份過戶登記手續，以確定股東應收中期股息之資格二零二四年十月三十一日派發中期股息每股24.0港仙二零二五年四月三日公布截至二零二五年二月二十八日止年度之全年業績二零二五年五月二十二日寄送截至二零二五年二月二十八日止年度之年報二零二五年六月二十三日至二十六日暫停辦理股份過戶登記手續，以確定股東出席二零二五年度股東周年大會之資格二零二五年六月二十六日二零二五年度股東周年大會二零二五年七月九日至十日暫停辦理股份過戶登記手續，以確定股東應收末期股息之資格二零二五年七月三十一日派發末期股息每股25.0港仙（有待股東於二零二五年度股東周年大會上批准） 五年財務摘要 五年財務摘要 指於二零二一年、二零二二年、二零二三年二月二十八日、二零二四年二月二十九日及二零二五年二月二十八日綜合權益總額。 4.指於二零二一年、二零二二年、二零二三年二月二十八日、二零二四年二月二十九日及二零二五年二月二十八日綜合總資產。 管理層討論及分析 業務回顧 截至二零二五年二月二十八日止年度（「二零二四╱二五財年」或「報告年度」），香港在充滿挑戰的經營環境中實現了溫和的經濟增長，尤其是中小型企業。地緣政治風險和消費者行為的轉變抑制了整體消費支出。雖然聯儲局於二零二四年第三季下調基準利率，以及隨後港元利率相應下調，刺激市場反彈，但房地產價格（尤其是商業房地產價格）卻逐步下跌。雖然投資氣氛受減息及政府刺激措施帶動有所改善，但投資者信心及企業擴充步伐仍較為謹慎，導致去年實質本地生產總值（「GDP」）僅較上年增長2.5%，經濟全面復甦尚未實現。 為因應慢於預期的市場復甦，集團優先考慮於二零二四╱二五財年穩定銷售和應收款項增長，專注於建立創造收入、增長和復原力的高質量的客戶貸款組合。加強信貸評估模式，納入更新的市場指標和完善的審批檢測機制，促進主動償還債務及改善帳戶管理。新的高風險帳戶監控機制進一步加強了對違約應收款項增長的追查。同時，集團完善了基於風險的定價機制，旨在根據客戶的信貸評估為客戶提供具有競爭力的利率，從而增強集團在信用卡及私人貸款組合方面對抗風險的能力。儘管消費者信心低迷，集團仍擴大收費業務的交易量和銷售渠道。 為支持持續的數碼轉型，集團於報告年度內完成了資料中心的遷移及核心系統平台的重新部署。用作信貸申請評估的應用程式已經升級，以及虛擬卡功能已在下半年推出。正在進行的互動式電話客戶服務中心系統將升級為電話客戶服務提供一個靈活、全面的平台。這些改進旨在提高客戶的便利性、體驗和忠誠度。 與二零二四年二月二十九日止年度（「二零二三╱二四財年」或「上一年度」）相比，集團整體銷售額再創歷史新高，持續增長10.5%。於二零二五年二月二十八日，客戶貸款及應收款項餘額與二零二四年二月二十九日的餘額相比增加了5.3%。儘管報告年度內受負面的市場情緒影響，信貸違約情況有所增加，但穩健的信貸管理流程和完善的信貸評估方法減緩了資產品質的進一步惡化。第二階段及第三階段應收款項總和佔客戶貸款及應收款項餘額的百分比從二零二四年二月二十九日的4.0%輕微增加至二零二五年二月二十八日的4.2%。 再者，集團於報告年度內獲得由九家地區及本地銀行組成的銀團所提供三億港元可持續發展表現掛鈎借款，進一步彰顯集團將可持續發展理念融入其業務營運的堅定承諾。 營運回顧 我們與主題樂園、消費電子產品、線上旅遊、保健食品及餐廳等多個產業的業務夥伴共同進行有針對性的營銷及推廣活動，推廣集團的產品和服務。在展覽、商場等地舉辦主題路演，拓展市場覆蓋率。富有吸引力的獎勵計劃迎合了不斷變化的客戶消費需求，包括週末跨境消費。 管理層討論及分析 為加強客戶服務及滿足日益增長的面對面諮詢服務需求，集團繼續整合及擴充其分行網絡，包括於二零二四年六月開設的沙田新分行，設有專門的保險諮詢櫃檯並提供不斷擴展的保險產品種類以滿足客戶的需求。 升級後的信貸申請處理平台促進了「AEON香港」手機應用程式（「手機應用程式」）內虛擬信用卡功能的推出，客戶可在信用卡獲批及啟動後立即進行購買；並節省了等待時間和親自前往分行的需要。此外，重新設計的信用卡採用了再生物料，彰顯了集團對創新和可持續發展的承諾。 營運數碼轉型的持續改進，客服平台、營銷、信貸評估和信貸管理的數據分析工具以及公司內部工作流程系統得以增強。加強後的信貸監控模型納入了更新的客戶信貸使用指標，改善了信貸風險分配，促進和更精準地利用、監控和控制客戶組合的信貸風險。用於付款提醒的預測撥號工具能夠主動識別需要信貸諮詢的客戶並提供靈活的解決方案，藉此平衡了客戶的財務需求和信貸風險管理。與信用卡機構合作實施的授權監控模型透過偵測和拒絕可疑的信用卡交易加強了欺詐防範。 集團將核心資料中心遷至將軍澳，優先考慮運作時間、容錯能力及成本效益，同時該中心亦遵守國際認可的綠色建築認證標準。綜合核心營運系統平台改造亦已完成，客服中心平台升級正在進行中。這些改進增強了集團的資訊技術基礎設施，為未來的產品推出和系統升級提供了實力。 為善用保險中介業務的資源分配，AIB已停止營運，並向保險業監管局申請撤銷其保險經紀牌照。集團將繼續在香港以保險代理牌照形式經營個人及企業保險業務。 就內地業務而言，本公司向深圳永旺小貸注資人民幣50,000,000元，以支持其私人貸款業務的增長。深圳永旺小貸在整個報告年度內實現了積極的銷售增長。而本公司在私人貸款和現金透支業務方面在永旺資訊深圳提供的電話營銷和業務外判服務的支持下增長。 股息 本集團維持穩定的股息政策，目標派息比率不低於該財政年度綜合淨溢利之30.0%。在提呈股息建議時，除考慮財務業績外、亦考慮股東的利益、過往派息紀錄、一般營商環境及現金流量的需求。 董事會建議派末期股息每股25.0港仙，令二零二四╱二五財年年度全年股息為每股49.0港仙，派付股息比率為51.2%。 財務回顧 二零二四╱二五財年，已審核除稅前溢利為476,800,000港元，較二零二三╱二四財年增加4,300,000港元。扣除利得稅開支76,300,000港元後，本集團錄得溢利增長2.1%，稅後溢利由二零二三╱二四財年的392,300,000港元增加至二零二四╱二五財年的400,500,000港元。每股盈餘由上個報告年度的93.67港仙增加至報告年度的95.63港仙。 二零二四╱二五財年的資產回報率為5.1%，相較二零二三╱二四財年為5.2%，而二零二四╱二五財年的權益回報率為9.4%，相較二零二三╱二四財年為9.6%。 於二零二五年二月二十八日及二零二四年二月二十九日，淨負債對權益比率維持在0.7，而於二零二五年二月二十八日及二零二四年二月二十九日，總權益佔總資產比率分別為54.0%及53.8%。 於二零二五年二月二十八日及二零二四年二月二十九日的每股資產淨值（扣除末期股息後）分別為9.9港元及9.5港元。 綜合損益表分析 收入 本年度之收入為1,759,300,000港元，較上一年度的1,623,300,000港元增加8.4%或136,000,000港元。 淨利息收入 儘管消費者支出的復甦速度較預期慢，在消費者行為不斷變化的氣氛下，策略營銷計劃仍能有效地刺激了信用卡消費。此舉令信用卡及私人貸款應收款項穩定增長，於二零二五年二月二十八日的客戶貸款及應收款項總額較上一年度末增加368,500,000港元。加上風險定價機制下貸款產品的利率逐步增加，利息收入由二零二三╱二四財年的1,367,400,000港元增加8.0%，即110,000,000港元至二零二四╱二五財年的1,477,400,000港元。 利息支出從二零二三╱二四財年的108,500,000港元增加21,300,000港元至二零二四╱二五財年的129,800,000港元，原因是應收款項餘額的上升而增加銀行借款，以及再度融資的利率上升。集團的借款具有不同的利率和期限組合，使其在二零二四╱二五財年平均資金成本維持在4.1%左右的水平。 因此，集團二零二四╱二五財年的淨利息收入為1,347,600,000港元，較二零二三╱二四財年的1,258,900,000港元增加7.0%或88,700,000港元。 管理層討論及分析 營運收入 雖然信用卡消費額增加，但佣金收入的增加被現金回贈計劃及活動成本增加所抵銷，導致報告年度發行信用卡業務的費用及佣金收入減少2,300,000港元至55,900,000港元。報告年度內，信用卡收單業務的費用及佣金收入增加10,900,000港元至55,700,000港元，原因是收單商戶數目及交易量均有所增長。透過多元化銷售管道推出的新保險產品帶動報告年度保險中介業務的徵收費用及佣金收入增加4,800,000港元。整體而言，費用及佣金收入由上一年度的129,200,000港元增加13,400,000港元至報告年度的142,600,000港元。 信用卡現金透支需求增加、加上外幣購物的加成收費及支付最低還款額的客戶比例增加，導致手續費及逾期費收入由上一年度的126,800,000港元增加至報告年度的139,400,000港元，增長達12,600,000港元。 其他收入方面，報告年度內，集團獲得信用卡機構及保險合作夥伴的營銷補助基金收入為16,500,000港元，而上一年度則為11,100,000港元。因此，報告年度的其他收入較上年增加4,600,000港元至19,800,000港元。 繼二零二三╱二四財年完成核心系統及手機應用程式項目後，集團確認物業、廠房及設備之棄置虧損為9,400,000港元，導致上一年度其他損益虧損9,100,000港元。 集團於二零二四╱二五財年的總營運收入達1,649,300,000港元，較二零二三╱二四財年的1,521,000,000港元增加了128,400,000港元，增幅為8.4%。 營運支出 報告年度內，集團透過傳統及數碼營銷管道的策略性組合進行營銷及推廣活動，精準鎖定目標客群。此舉有效管理市場及推廣費用令開支由二零二三╱二四財年的115,100,000港元減少9,000,000港元至報告年度的106,200,000港元。隨著新營運系統推出及網路設施升級，物業、廠房及設備的折舊及無形資產的攤銷由二零二三╱二四財年的43,000,000港元增加5,300,000港元至報告年度的48,300,000港元。為在低迷的經濟環境中推動業務增長，集團增配額外人手加強產品開發及分行營運，導致員工成本較上一年度增加23,300,000港元。此外，由於信用卡銷售上升及信用卡機構費用相應增加，一般行政開支較上一年度增加29,700,000港元。 支出對收入比率 雖然總營運支出由上一年度的713,000,000港元增加7.7%或55,100,000港元至報告年度的768,100,000港元，但由於營運收入增加，成本對收入比率由上一年度的46.9%輕微下降至報告年度的46.6%。 在 營 運