【金融期权日报】金融期权成交量530万张，中证500ETF期权上升0.10%

日度数据跟踪（2025年5月20日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 金融期权市场成交相对活跃，上证50ETF期权成交量达99万张，持仓量150万张；创业板ETF期权成交量112万张，持仓量153万张；中证1000股指期权成交量13万张，持仓量21万张。
   • 成交量PCR显示多数品种认购期权热度大于认沽期权（如上证50ETF PCR为0.76，中证500ETF PCR为0.85）。

2. 波动率

   • 上交所中证500ETF期权VIX指数上升0.10%；深交所创业板ETFVIX指数上升0.62%；中金所沪深300股指期权VIX指数上升0.46%。
   • 波动率整体呈现涨跌互现，中证500ETF波动率相对较高（隐波19.29），科创50ETF波动率最大（隐波27.61）。

二、品种研究

1. 上交所期权品种分析

   • 上证50ETF：波动率微笑曲线右偏，VIX指数小幅上升（15.46），成交量PCR（0.76）低于持仓量PCR（1.09），显示认沽端情绪较淡。
   • 沪深300ETF：隐波（15.32）稳定，成交量PCR（0.93）与持仓量PCR（0.98）接近平衡。
   • 中证500ETF：隐波最高（19.29），成交量PCR（0.85）低于持仓量PCR（1.03），认沽端配置相对积极。
   • 科创50ETF及科创版50ETF：隐波较高（27.61/27.93），成交量PCR（0.75/1.76）与持仓量PCR（0.70/0.76）均偏低，认沽端热度不足。

2. 深交所期权品种分析

   • 沪深300ETF：成交量PCR（0.74）低于持仓量PCR（0.93），认沽端配置较重。
   • 中证500ETF：隐波（19.15）与中证500ETF类似，成交量PCR（0.92）略低于持仓量PCR（0.96）。
   • 创业板ETF：隐波（24.46）显著高于其他品种，成交量PCR（0.79）与持仓量PCR（0.88）均偏低，认沽端情绪较淡。

3. 中金所期权品种分析

   • 沪深300股指期权：隐波（16.48）上升0.46%，成交量PCR（0.58）低于持仓量PCR（0.63）。
   • 中证1000指数期权：隐波（22.24）最高，成交量PCR（0.78）略低于持仓量PCR（0.83）。
   • 上证50指数期权：隐波（16.51）稳定，成交量PCR（0.42）显著低于持仓量PCR（0.60）。

风险提示

本报告内容仅作数据参考，不构成投资建议。所有信息均来源于公开资料，不保证准确性或完整性，投资者据此决策需独立判断。