Vivakor Inc 2025年季度报告

根据该法第12(b)条注册的证券： 1112345192727292931313131323438I目录第一部分。财务信息页面项目1。财务报表截至2025年3月31日的（未经审计）浓缩合并资产负债表和截至2024年12月31日的2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的浓缩合并利润表（未经审计）三个月末股东权益变动表（压缩合并）2025年31日及2024年（未经审计）2025年3月31日止三个月及2024年流动资金合并报表（未经审计）注释：缩略合并财务报表（未经审计）项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目3。数量和质量方面的市场风险披露项目4。控制和程序第二部分。其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券的销售和收益使用项目3。默认高级证券项目4。矿山安全披露第5项其他信息项目6。展览品签名 注意1. 展示基础 临时财务信息 随附未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，适用于临时财务信息，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定。根据美国GAAP编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被浓缩或省略。因此，这些简明合并财务报表应与2024年12月31日结束的年度已审计合并财务报表及其相关注释一起阅读，该报表已随我们的10-K表格提交。未经审计的简明合并财务报表是根据编制已审计年度合并财务报表所采用的基础编制的，并在管理层看来，包括所有必要的调整，包括正常和经常性项目，以确保简明合并财务报表的公允呈现。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定表明2025年12月31日结束的全年预期结果。 商业 Vivakor公司（“Vivakor”或“公司”）是一家在石油和天然气行业以及相关环境解决方案领域，负责运营、收购和开发技术和资产的社会责任型企业。目前，我们的主要精力集中在两个主要业务板块：一是运输物流服务，二是与石油和天然气生产相关的终端和储存设施产品及服务。 我们的运输和设施服务主要包括原油和产出水的卡车运输，以及通过Omega汇集管道对原油的运输和终端服务。我们的卡车运输服务集中在二叠纪和伊格尔福特盆地。我们利用我们的卡车车队将这些产品运送到一个完全整合的网络设施，在那里我们将各种级别的原油进行混合，并重复使用或处置产出水。 我们的终端和仓储产品及服务主要包含两个主要的原油终端设施。一个位于德克萨斯州的科罗拉多城，另一个设施位于路易斯安那州的德里。这两个设施都位于几条主要州际管道的交汇处，从我们的客户那里接收各种级别的原油。这些原油终端是工业设施，作为原油和石油产品的储存、处理和分配中心。 我们计划在将来某个时间点开展修复服务，利用我们的修复处理中心（“RPCs”）。我们目前在美国德克萨斯州哈里斯县的圣胡安河铁路公园正在建设一个满负荷运行的RPC。一旦完成，我们预计该位于战略位置的设施将能够将油田固体废物加工成经济附加值产品，例如冷凝液、丙烷和丁烷。这个RPC还将配备一个相邻的配套卡车洗涤设施，我们预期从这里获得额外收入。 10月1日，2024年，我们收购了德鲁里原油有限责任公司，一家得克萨斯州有限合伙公司，设备运输有限责任公司，一家宾夕法尼亚州有限合伙公司，梅里迪安设备租赁有限责任公司，一家得克萨斯州有限合伙公司，以及银燃料加工有限责任公司，一家得克萨斯州有限合伙公司（及其子公司，统称为“德鲁里实体”），使这些实体成为我们全资子公司，从而让我们在多个不同领域的油气中游行业拥有业务。目前，我们的管理层和董事会正在审查德鲁里实体的资产和运营的各个方面，包括它们与我们收购前的运营之间的协同作用，以及与某些资产和运营相关的债务。如果管理层和董事会认定其中某些资产或运营与我们的其他资产和运营在组织上不匹配，那么我们可能会针对这些特定的资产和/或运营寻求战略替代方案。 解集货 2023年9月7日，我们与买方签订了收购协议（以下简称“协议”），将该协议用于出售VivaSphere，Inc.（以下简称“VivaSphere”）100%的普通股及其资产。这些资产在2022财年已被公司完全减值。该交易于2024年2月15日完成。根据协议条款，约750万美元的购买价格包括一张可转换为公司股份的应付票据（以下简称“可转换票据”），该票据在交易完成后四年内全额支付。如果在交易完成后一年内买方未与上市公司完成交易，则公司有权依法收回并重新占有资产。在买方完成成为上市公司的交易后，可转换票据可以转换为上市公司的普通股，转换比例为上市公司总流通股份的17.99%。转换价格等于（a）每股0.75美元或（b）以下两项中的较低者：（i）在适用转换日之前连续十个交易日普通股的加权平均价格（按成交量加权）的90%或（ii）每股2.25美元。由于可转换票据本金回收的不确定性，我们已建立了全额准备金，且未因可转换票据而产生任何应收利息。 重新分类 某些重新分类已应用于往年购买价格中应计利息和应付本金金额的分配，以符合2025年的展示要求。 受限现金 公司于2024年10月1日在收购Endeavor Entities的过程中，签署了应收账款保理协议，要求公司需在保理机构开设一个备付金账户，该账户计入受限现金。 LongLivedAssets长期资产 公司在其长期资产的可回收性存在疑虑时，会审查其账面价值，无论这些疑虑是由于事件或环境变化引起的。如果预期从资产的使用和最终处置中获得的未来现金流低于该资产的账面价值，则确认并计量资产减值损失，使用相关资产的公允价值。截至2025年3月31日的三个月内，公司评估后认定没有触发事件，因此没有发生减值。不能保证市场条件不会改变或公司服务的需求将持续，这可能导致未来长期资产减值。 无形资产与商誉 我们根据ASC 350的规定对无形资产和商誉进行核算。无形资产-商誉及其他（ASC 350）。我们根据ASC 360“财产、设备、设施ASC 360。在发生表明资产组合可能无法收回的事件时（触发事件），需要进行减值测试。如ASC 360-10-35-21详细所述，以下是一些此类事件或情况的变化（有时被称为减值指示器或触发因素）：（a）长期资产（资产组合）的市场价格显著下降；（b）长期资产（资产组合）的使用程度或方式以及其实际状况发生显著不利变化；（c）可能影响长期资产（资产组合）价值的法律因素或商业环境发生显著不利变化，包括监管机构的负面行为或评估；（d）长期资产（资产组合）的购置或建造成本显著超过原预期金额；（e）当期经营或现金流亏损结合以往的经营或现金流亏损历史，或者预测或预测显示与长期资产（资产组合）使用相关的持续亏损；（f）目前预期，在长期资产（资产组合）之前估计的使用寿命结束时之前，更有可能将其出售或以其他方式处置。术语“更有可能”是指超过50%的可能性水平。我们对情况进行了分析和评估，认为尚未发生触发事件，截至2025年3月31日止的三个月没有减值。 收入确认 截至2025年3月31日的三个月内，我们的销售额包括仓储服务和原油或类似产品的销售以及运输物流服务。截至2025年3月31日和2024年，按客户类型划分的收入如下：在终端和仓储方面为23,864,036美元和16,021,391美元，在运输物流方面为13,476,255美元和零。2024年第四季度，公司与第三方签订了北达科他州原油产品购销协议。截至2025年3月31日的三个月内，公司从这些合同中实现了13,269,810美元的销售。 相关方收入 我们2025年3月31日止的三个月及2024年的关联方收入分别为4551,775美元和3108,226美元。 我们销售原油及其类似产品，并向相关方提供长期合同下的储存服务。我们于2022年8月1日收购Silver Fuels Delhi, LLC和White ClawColorado City, LLC，以及2024年10月1日收购Silver Fuels Processing, LLC时获得了这些合同。这些合同是在我们业务正常过程中签订的。我们还向相关方提供长期合同下的管道吞吐量和卡车物流服务。我们于2024年10月1日收购Endeavor Crude, LLC和Meridian Equipment Leasing, LLC时获得了这些合同。这些合同也是在我们业务正常过程中签订的。 主要客户和信贷风险集中度 公司有两个主要客户，分别占截至2025年3月31日和2024年的应收账款余额的约30.65%和100%。我们的两个主要客户（其中一个是关联方）分别占公司截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的收入的约15.29%和99%。 广告费用 广告费用按发生时计入费用。公司在截至2025年3月31日和2024年的三个月内没有发生广告费用。 网络收入/每股亏损 基本每股收益（亏损）是通过从净利润（亏损）中减去任何优先股股息分配，然后将结果除以该期间加权平均的普通股流通股数计算得出的，不考虑普通股等价物。稀释每股收益（亏损）是通过将净利润（亏损）除以该期间加权平均的普通股等价物流通股数来计算的，如果其有稀释作用。当公司处于净亏损状态时，将潜在稀释性工具从加权平均流通股数的计算中排除。截至2025年3月31日和2024年3月31日，我们的潜在稀释性工具因抗稀释作用已被排除在加权平均计算之外。截至2025年3月31日和2024年3月31日的潜在稀释性工具包括以下内容：可转换应付票据，可转换为约10,471,437股和224,560股普通股，向前任和现任员工授予的2,420,081股和2,281,673股普通股的股票期权和股权激励，以及向董事会成员或顾问授予的479,685股和690,304股普通股的股票期权和股权激励。公司在2023年期间通过债务捆绑交易向第三方发行了100万股的普通股购买期权，该期权于2024年9月行使以减少债务。公司还在2025年3月31日和2024年3月31日持有购买399,040股和80,000股普通股的认股权证。 估计的使用 根据美国普遍认可的会计原则编制财务报表，要求管理层做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响合并财务报表及其附注中报告的金额。我们认为我们关键的会计估计与以下内容相关：流动资产和非流动资产的可回收性、基于股票的薪酬、所得税、与长期债务相关的实际利率、租赁资产和负债、用于购买资产的股票估值、衍生品以及无形资产和商誉的公允价值。 尽管我们的估算和假设基于我们对当前事件和未来可能采取的行动的了解，但实际结果可能会最终与这些估算和假设不同。 公平价值金融工具 公司遵循会计准则编码（“ASC”）820，“公允价值计量与披露”（“ASC 820”），对按公允价值持续计量的资产和负债。ASC 820为应用于现有普遍接受的会计原则的公允价值设定了一个共同定义，要求使用公允价值计量，建立了一个计量公允价值的框架，并扩展了关于此类公允价值计量的披露。采用ASC 820对公司的财务状况或经营成果没有影响，但扩展了某些披露。 ASC 820将公允价值定义为在评估日，市场参与者在有序交易中出售资产或转让负债所收到的价格。此外，ASC 820要求采用估值技术，最大化使用可观察输入，最小化使用不可观察输入。以下列出了优先级： 一级：适用于存在活跃市场中相同资产或负债的报价价格的资产或负债。 第二级：适用于存在除报价以外的可观察输入的资产或负债，例如活跃市场上类似资产或负债的报价；市场交易量不足或交易不频繁（较不活跃市场）中相同资产或负债的报价；或模型推算的估值，其中重大输入可观察或主要可从、或由可观察市场数据推导或证实。 三级：适用于估值方法中存在不可观测输入的资产或负债，这些输入对于资产或负债公允价值的计量具有重要意义。 公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）对这类金融工具的会计准则，分析了所有具有负债和股权特征的金融工具。根据这一准则，金融资产和负债根据对公允价值计量至关重要的最低输入层进行全面分