飞马国际机构调研纪要

飞马国际机构调研报告 调研日期: 2025-05-20 深圳市飞马国际供应链股份有限公司成立于1998年,于2008年在深交所挂牌上市。公司秉承“诚信为本,技术引领”的经营理念,实施“供应链服务+环保新能源”双主业战略。作为国家级高新技术企业、广东省大型骨干企业和深圳市重点物流企业,飞马国际曾连续6年上榜财富中国500强。2017年,飞马国际保持快速上升的发展形势,以营业收入521亿元进入财富中国500强第127位。公司将以服务实体经济,造福人居环境为使命,发挥人才、技术、资本、品牌等综合优势,立足供应链服务业务,拓展环保新能源产业布局,为客户和社会创造更大的价值。 1.尊敬的董事长,在公司重整过程中明确承诺要注入资产,但后期的答投资者问中不再承认注入资产为承诺,而是变更为不具有强制力的计划。请问注入资产现在是否在推进?推进的进展如何?注入的标的是什么?什么时候能注入完成?请如实回答,不要打官腔。答:您好,感谢您对公司的关注与支持。截至目前,公司不存在任何根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等。公司严格按照有关法律、法规及规范性文件的规定履行信息披露义务,公司选定的信息披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn),公司所有信息均以公司在上述媒体刊登的公告信息为准,敬请广大投资者关注、理性投资,注意风险。谢谢。 2.董事长你好,前期拍卖股票所得的钱如何处理的?有什么计划? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。该拍卖处置所得用于公司补充流动资金及清偿子公司骏马环保前期重整留债债务。谢谢。 3.董事长,公司重整以来,股价一路下跌,公司是否有相应的市值管理措施? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。二级市场股价受宏观环境、市场行情、投资者预期等多种因素综合影响,敬请投资者理性投资,注 意风险。公司将积极推进"双环"发展战略落地实施,持续加大各项业务的拓展力度,并研究适时推进资本运作事项,通过内生增长和外延拓展的方式,推动公司实现规模增长和盈利水平提升,致力创造良好业绩,实现高质量发展。谢谢。 4.关于上市公司飞马国际,大股东承诺业绩补偿事宜,推进的如何?兑现承诺日期是几号? 答:感谢您对公司的关注与支持。该业绩补偿事项尚需获公司股东大会审议批准。待股东大会审议通过后,公司将积极与新增鼎公司进行沟通,敦促其严格按照所作承诺履行相关义务。谢谢。 6.大股东之前承诺的,2024年年报后的补偿方案是怎么样的? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。该事项尚需公司股东大会审议,待股东大会审议通过后实施,具体详见公司披露的《关于业绩承诺实现情况的提示性公告》(公告编号:2025-011)。谢谢。 7.赵董你好,你作为飞马国际的董事长和控股股东新增鼎的董事长,对飞马国际和新增鼎的财务都是很清楚了解。请问控股股东新增鼎目前账上有多少现金?新增鼎是否有能力支付业绩承诺需补足的 4.37 亿?如新增鼎违约或没有钱支付,作为新增鼎的股东,你本人和刘永好是否会对此负有连带责任?请你正面回答是或不是。谢谢 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。该业绩承诺由新增鼎作出,并由新增鼎遵守履行。新增鼎将会严格遵守所作承诺。谢谢。 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。2025 年上市公司将围绕着环保新能源业务与供应链智慧产业链业务作为战略发展方向,从以下四个方面着手,持续优化上市公司基本面,夯实上市公司根基。 1、稳步壮大主业,提高发展质量。公司稳步推进发展环保新能源业务和供应链智慧产业链服务,持续夯实存量业务,稳定基本盘,打牢公司健康、可持续发展基础。(1)以循环经济产业园为主线,稳定现有产业,推进优化设备运行与技改创新,保障在运营项目稳产增产,积极挖掘发展潜能,逐步延长、拓宽产业链,提高整体业务营利能力。(2)大力推进农业产业链、资源型产业链、城市综合服务产业链、消费品产业 链四大数字化服务平台建设,进一步优化业务布局,持续丰富完善数智供应链解决方案,在更好满足合作伙伴经济需求的过程中实现企业价值。2、加强经营业务开拓力度,积极拓展行业领域探索新业态。(1)在环保新能源板块方面,大力推进生产经营联产联动一体化发展,强化生产过程数智化与精细化,不断提升协同处置效率与效益,形成再生资源利用、发电、供热、环保减排、反哺农业为一体的环保新能源产业,致力打造高质量高水平循环经济产业园区。(2)在供应链智慧产业链服务板块方面,积极探索研究大数据、人工智能、区块链等前沿技术在供应链管理行业的应用与运作,持续提升公司供应链管理服务品质与能力,推动公司经营业务迈向新台阶。3、深化内部管理,提升经营管理效率。公司积极推进全面预算管理,落实成本支出与效益全面挂钩,严格控制各项费用支出,不断提升企业经济效益。优化人才建设管理和激励机制,进一步激发员工积极性、主动性和创造性,稳步提升生产经营效率。探索运用大模型等优秀工具推进技术赋能,持续提升经营管理水平。4、关注资本市场态势,助力企业良性发展。密切关注资本市场发展态势,积极把握行业发展政策与机遇,研究推动适时实施再融资、开展并购等举措,稳步改善公司资产负债质量,增强公司经营发展实力,助力公司稳定、健康、可持续发展。谢谢9.关于飞马国际重组后的 大股东业绩承诺推荐如何?现金补偿?还是资产注入补偿? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。新增鼎作为重整投资人承诺"2022年、2023 年、2024年的归属于飞马国际所有者的净利润合计不低于 5.7亿元。若最终实现的归属于飞马国际所有者的净利润未达到前述标准,由重整投资人在 2024 年会计年度审计报告公布后三个月内向飞马国际以现金或其他证监会认可方式予以补足。"根据会计师事务所出具的《业绩承诺完成情况审核报告》,新增鼎触发业绩差额补足义务,详见公司披露的《关于业绩承诺实现情况的提示性公告》(公告编号:2025-011)。该业绩补偿事项尚需公司股东大会审议批准,待股东大会审议通过后实施。谢谢。 10.赵董事长,重整承诺中的资产注入情况怎么样了?是否会注入?注入什么?什么时候能完成?现在有无在推进? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。截至目前,公司不存在任何根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等。公司严格按照有关法律、法规及规范性文件的规定履行信息披露义务,公司选定的信息披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn),公司所有信息均以公司在上述媒体刊登的公告信息为准,敬请广大投资者关注、理性投资,注意风险。谢谢。 11.高管您好!请问重整人业绩兑现承诺方式是拟注入资产还是现金补足?一季度公司业绩亏损,公司有什么切实可行的增厚公司业绩和利润的措施?谢谢! 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。新增鼎作为重整投资人承诺"2022年、2023 年、2024年的归属于飞马国际所有者的净利润合计不低于 5.7亿元。若最终实现的归属于飞马国际所有者的净利润未达到前述标准,由重整投资人在 2024 年会计年度审计报告公布后三个月内向飞马国际以现金或其他证监会认可方式予以补足。"根据会计师事务所出具的《业绩承诺完成情况审核报告》,新增鼎触发业绩差额补足义务,详见公司披露的《关于业绩承诺实现情况的提示性公告》(公告编号:2025-011)。该业绩补偿事项尚需公司股东大会审议批准,待股东大会审议通过后实施。公司 2025 年一季度业绩亏损主要是受宏观环境等因素影响所致,公司将积极推进"双环"战略落地实施,持续加大各项业务拓展力度,致力提升公司经营规模和盈利水平,有关公司 2025 年经营规划详见公司披露的《2024年年度报告》之"第三节 管理层讨论与分析——十一、公司未来发展的展望",敬请查阅。谢谢。12.赵董事长,请问业绩补偿承诺是否能实现?何种方式实现? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。根据会计师事务所出具的《业绩承诺完成情况审核报告》,新增鼎已触发业绩差额补足义务,详见公司披露的《关于业绩承诺实现情况的提示性公告》(公告编号:2025-011)。该业绩补偿事项尚需公司股东大会审议批准,待股东大会审议通过后实施。谢谢。 13.请问业绩承诺没有完成,后续补偿措施具体安排 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。该业绩补偿事项尚需公司股东大会审议批准,待股东大会审议通过后实施。谢谢。 14.您好 请问飞马国际 2025 年是否有新的业务规划?目前业务情况如何? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。2025 年,公司将从稳经营、强开拓、深管理等方面着力,积极挖潜增效,保障公司经营目标顺利达成,推动公司高质量发展,具体经营计划包括: 1、稳步壮大主业,提高发展质量;2、加强经营业务开拓力度,积极拓展行业领域探索新业态;3、深化内部管理,提升经营管理效率; 4、关注资本市场态势,助力企业良性发展。公司 2025年经营计划详见公司披露的《2024年年度报告》之"第三节 管理层讨 论与分析——十一、公司未来发展的展望",敬请查阅。谢谢。 15.请问,业绩补偿以什么形式进行,现金还是资产 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。新增鼎作为重整投资人承诺"2022年、2023 年、2024年的归属于飞马国际所有者的净利润合计不低于 5.7亿元。若最终实现的归属于飞马国际所有者的净利润未达到前述标准,由重整投资人在 2024 年会计年度审计报告公布后三个月内向飞马国际以现金或其他证监会认可方式予以补足。"根据会计师事务所出具的《业绩承诺完成情况审核报告》,新增鼎触发业绩差额补足义务,详见公司披露的《关于业绩承诺实现情况的提示性公告》(公告编号:2025-011)。该业绩补偿事项尚需公司股东大会审议批准,待股东大会审议通过后实施。谢谢。 16.原平生物质热电联产业项目,前期投入损失有多少? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。原平项目目前处于暂缓建设状态,待后续调研明确后再决定是否予以推进实施,未发生投入损失的情况。谢谢。 17.您刚才说的内容,股东大会审议批准,5.22 日股东大会吗?会开展此次议题吗? 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。公司将于 2025年5月22日召开2024年年度股东大会,其中审议议题包括《关于业绩承诺实现情况的议案》。谢谢。 18.补偿方式偏向现金补偿还是资产注入,还是综合两种呢 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。新增鼎作为重整投资人承诺"2022年、2023 年、2024年的归属于飞马国际所有者的净利润合计不低于 5.7亿元。若最终实现的归属于飞马国际所有者的净利润未达到前述标准,由重整投资人在 2024 年会计年度审计报告公布后三个月内向飞马国际以现金或其他证监会认可方式予以补足。"根据会计师事务所出具的《业绩承诺完成情况审核报告》,新增鼎触发业绩差额补足义务,详见公司披露的《关于业绩承诺实现情况的提示性公告》(公告编号:2025-011)。该业绩补偿事项尚需公司股东大会审议批准,待股东大会审议通过后实施。谢谢。 19.请对未来飞马国际的发展规划及战略布局做出说明 答:您好,感谢您对公司的关注与支持。公司于 2024 年将双主业发展战略改革升级为"双环"战略,以绿色生态环和数智产业环为核心,搭建以环保新能源循环资源利用园区和产业供应链数智化场景闭环服务平台为辐射轴的产业服务平台,多方位、多渠道、立体化地为国家经济的发展不断贡献力量,为企业的长久发展不断积蓄动能,实现高质量发展。2025年,公司将从稳经营、强开拓、深管理等方面着力,积极挖潜增效,保障公司经营目标顺利达成,推动公司高质量发展,具体经营计划包括: 1、稳步壮大主业,提高发展质量;2、加强经营业务开拓力度,积极拓展行业领域探索新业态;3、深化内部管理,提升经营管理效率; 4、关注资本市场态势,助力企业良性发展。公司 2025年经营计