电力设备出海：全球能源转型下的中国机遇与挑战

2电力设备出海：全球能源转型下的中国机遇与挑战 头豹词条报告系列文上·头豹分析师2025-04-25未经平台授权，禁止转载行业分类：制造业/电气机械和器材制造业电力设备是指在电力系统中用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。电力设备涵盖了从大型发电机组到小型配电装置等各类设备，是实现电能生产、传输、分配和控制的关键物质基础，在电力系统中起着至关重要的作用。根据国家标准GB/T11022：电力设备的设计和安装标准，规定了电力设备在设计与安装方面的要求，确保设备在不同环境下的安全运行和可靠性。根据电力设备的用途可分为发电设备、输变电设备、配电设备、用电设备、电力系统附属设备（通信、保护和测量）和电力储能设备（蓄电池、超级电容器）；将电力设备按照其在电力系统中所发挥的功能特性，主要分为一次设备和二次设备。根据设备在电力系统中的应用环节和所承担的任务，将电力设备划分为发电、输变电、配电、用电、附属及储能等类别。各类设备分别服务于电能生产、传输、分配、使用、监控保护及供需平衡等特定用途，满足电力系统的不同功能需求。发电设备主要功能是将其他形式的能源转换为电能，包括传统燃煤、燃气发电机组和新能源设备输变电设备负责将发电设备产生的电能进行传输和变换，以确保电能能够高效、安全地从发电端输送到终端用户，主要包括变压器、断路器等，这类设备确保电力从发电端高效地输送到终端用户配电设备处于电力系统的末端，主要功能是将输变电设备输送过来的电能合理分配给各类用户，主要包括配电变压器、断路器、配电柜、开关柜、计量装置、无功补偿装置等。用电设备是电力系统的终端环节，直接消耗电能以满足人们的各种生产生活需求。工业用电设备种类繁多，如电动机、电焊机、电炉等。商业用电设备主要包括空调、电梯、照明设备等。居民用电设备则涵盖了家庭生活中常见的各类电器，如冰箱、电视机、洗衣机、微波炉等。电力系统附属设备是保障电力系统安全、稳定、高效运行的重要支撑部分，主要包括通信设备、保护设备和测量设备。主要是是用于电力系统的监控和故障保护，保障系统的安全运行。摘要中国电力设备出海行业涵盖发电、输电、变电、配电及电能质量控制设备。行业竞争激烈，头部企业凭技术、品牌、资金优势占主导，中小企业专注特定产品或地区市场。细分市场多元化，产品差异显著。国家政策推动新能源发展，电力设备出海受全球能源转型、电网升级、工业发展等需求驱动，同时受益于中国技术积累、产业链完善及成本优势。未来，中国企业在海外市场取代欧美企业，技术升级与创新、新兴市场电力需求增长将推动行业市场规模持续扩大。行业定义行业分类按用途分类发电设备输变电设备配电设备用电设备电力系统附属设备电力储能设备 电力储能设备在电力系统中扮演着“缓冲器”和“调节器”的角色，主要用于平衡电力供需之间的实时差异，当前主流技术包括锂电池储能和液流电池储能。将电力设备按照其在电力系统中所发挥的功能特性，主要分为一次设备和二次设备。这种分类方式有助于明确各类设备在电力系统中的具体作用，便于电力系统的规划、设计、运行和维护。直接参与生产、变换、传输、分配和消耗电能的设备称为电气一次设备，主要有：进行电能生产和变换的设备；接通、断开电路的开关电器为了保护保证电气一次设备的正常运行，对其运行状态进行测量、监视、控制和调节等的设备称为电气二次设备。主要有各种测量表计，各种继电保护及自动装置，直流电源设备等。电力设备出海的行业特征包括上下游议价能力较强、头部集中、中小分化、细分市场多元化，产品差异性、国家政策引导行业向新能源方向发展、行业的发展与宏观经济形势密切相关，具有一定的周期性。头部集中、中小分化行业竞争激烈，技术壁垒高，头部企业凭借其技术、品牌、资金等优势，在市场中占据主导地位。国家电网、南方电网等大型企业在电力设备采购中更倾向于选择头部企业的产品，进一步巩固了头部企业的市场地位。此外，头部企业还通过不断加大研发投入，提升产品质量和性能，拓展海外市场。中小企业虽然在规模和资源上不及头部企业，专注于某一类特定的电力设备产品，或在某一地区建立深厚的客户关系和市场渠道，与头部企业形成互补，共同推动行业发展。细分市场多元化，产品差异性电力设备出海行业涵盖多个细分领域，企业业务结构多元化，产品差异性显著。不同企业在发电设备、输变电设备、配电设备、用电设备等细分领域各有专长，如金风科技在风力发电设备制造方面具有领先优势，而特变电工在输变电设备领域表现出色。这种多元化和产品差异性使得企业在市场中能够针对不同客户群体的需求，提供个性化的产品和解决方案，促进了市场的丰富性和竞争力。国家政策引导行业向新能源方向发展国家政策大力支持电力设备行业向新能源方向发展，推动行业转型升级。“一带一路”倡议为电力设备企业提供国际市场空间，鼓励企业参与沿线国家的新能源项目建设。国家还出台了一系列补贴、优惠政策，促进新能源发电设备、储能设备等的研发和应用，推动了行业的技术创新和发展。行业的发展与宏观经济形势密切相关，具有一定的周期性电力设备出海行业的发展与宏观经济形势密切相关，呈现出一定的周期性。在经济繁荣时期，电力需求增长带动电力设备行业快速发展。在经济缓增时期，电力需求下降，行业增长放缓。2021年全球电力需求因宏观环境下降了约1%-2%，但随着经济复苏，2022-2024年逐渐按功能分类电力一次设备电力二次设备行业特征1234 3 增长。电力设备出海行业的发展历程经历了萌芽期、启动期、高速发展期和成熟期四个阶段。萌芽期企业初步尝试走出国门，以中低端产品出口为主，市场集中在东南亚、非洲等发展中国家，部分企业开始海外布局。金融危机后，欧美市场电网老化问题凸显，企业开始拓展欧美市场，产品升级，国家政策支持助力企业出海。2012年“一带一路”倡议推动电力设备出口规模增长，海外投资与产能布局加速。2019年后全球能源转型加速，新能源设备需求增长，企业产品多元化与高端化，服务转型，全球能源转型加速。目前，行业处于成熟期，企业通过技术创新和产品质量提升，突破贸易壁垒，稳定和扩大海外市场。发展历程 4 萌芽期1990-01-01~2008-01-01中国电力设备企业开始尝试走出国门，主要以产品出口为主，出口规模相对较小，市场集中在东南亚、非洲等发展中国家和地区，产品以中低端为主，凭借价格优势在这些地区获得一定市场份额。部分企业如海兴电力开始在海外布局，积累了一定的出口经验和客户资源。在1990至2008年间，电力设备出海行业处于萌芽阶段，企业初步尝试走出国门，以产品出口为主，规模较小，市场集中于东南亚、非洲等发展中国家，产品以中低端为主，凭借价格优势获得一定份额。部分企业如海兴电力开始海外布局，积累出口经验和客户资源。此阶段，企业初步接触海外市场，积累经验，为后续发展奠定基础，同时开始建立海外销售网络和服务体系，提升品牌知名度。启动期2008-01-01~2012-01-01金融危机后，全球经济复苏缓慢，但电力作为基础产业，其设备需求具有一定的刚性。欧美等发达国家的电网老化问题逐渐凸显，为电力设备出海带来了新的机遇。中国电力设备企业开始拓展欧美市场，产品从中低端向中高端迈进，部分企业在技术创新和产品质量上取得突破，开始参与国际竞争。国家出台一系列支持企业“走出去”的政策，包括出口信贷、出口退税等，为电力设备企业出海提供了政策保障。金融危机后，全球经济复苏缓慢，但电力作为基础产业，设备需求具有刚性。欧美发达国家电网老化问题凸显，为电力设备出海带来机遇。中国电力设备企业开始拓展欧美市场，产品从中低端向中高端迈进，部分企业在技术创新和产品质量上取得突破，开始参与国际竞争。国家出台支持企业“走出去”的政策，包括出口信贷、出口退税等，为电力设备企业出海提供政策保障。此阶段，企业拓展欧美市场，产品升级，竞争力提升，政策支持助力企业出海，同时企业开始建立海外研发中心，提升技术创新能力。高速发展期2012-01-01~2019-01-01“一带一路”倡议提出后，中国与沿线国家的基础设施建设合作不断深化，电力设备作为基础设施的重要组成部分，出口规模显著增长。企业通过参与“一带一路”项目建设，进一步扩大了在沿线国家的市场份额。中国电力设备企业在特高压、智能电网、新能源等领域取得了一系列技术创新成果，提升了在国际市场的竞争力，产品出口种类更加丰富，涵盖了变压器、电表、高压开关等多个品类。部分企业开始在海外投资建厂，实现本地化生产和运营，缩短供应链，降低成本，提高市场响应速度。“一带一路”倡议推动中国与沿线国家基础设施合作深化，电力设备出口规模显著增长。企业通过参与“一带一路”项目建设，扩大在沿线国家市场份额。中国企业在特高压、智能电网、新能源等领域取得技术创新成果，提升国际市场竞争力，产品出口种类丰富，涵盖变压器、电表、高压开关等。部分企业开始在海外投资建厂，实现本地化生产和运营，缩短供应链，降低成本，提高市场响应速度。此阶段，“一带一路”推动出口增长，技术创新提升竞争力，海外投资与产能布局加速，同时企业开始向提供综合能源解决方案和全生命周期服务的方向转型。成熟期2019-01-01~2025-01-01全球能源转型加速，新能源发电和储能设备的市场需求快速增长，为中国电力设备企业带来了新的出海机遇。企业不断丰富产品线，除了传统的输变电设备，还积极布局新能源设备、智能电表、储能系统等新兴领域，产品向智能化、高端化方向发展。企业不再局限于产品出口，而是向提供综合能源解决方案和全生命周期服务的方向转型，通过数字化、智能化技术提升服务质量和效率，增强客户粘性。面对全球贸易保护主义抬头、绿色壁垒和技术性贸易壁垒等挑战，企业加强合规经营，积极应对贸易摩擦，通过技术创新和产品质量提升，突破贸易壁垒，稳定和扩大海外市场。2019年至今，全球能源转型加速，新能源发电和储能设备市场需求快速增长，为中国电力设备企业带来新机遇。企业丰富产品线，布局新能源设备、智能电表、储能系统等新兴领域，产品向智能化、高端化发展。企业转型为提供综合能源解决方案和全生命周期服 行业设备链上游为资源与材料环节，主要作用是提供电力设备生产所需的各类原材料和零部件；产业链中游为设备制造与集成环节，主要作用是将上游提供的原材料和零部件加工制造成各类电力设备产品，并进行系统集成与调试；产业链下游为应用与服务环节，主要作用是将中游制造的电力设备销售到国际市场，并提供安装调试、运行维护、技术支持等售后服务。上游主要包括钢材、电子元器件、有色金属、仪器仪表、绝缘件、橡胶塑料等原材料及仪器供应。铜、钢材等主要原材料价格的波动会直接影响中游设备制造企业的成本和利润。中游设备制造与集成环节是电力设备出海行业的核心，中游企业对下游客户的议价能力也受到一定限制。下游客户对设备价格敏感度较高，且市场集中度相对较低，使得中游企业在价值传导过程中面临一定的阻力。上游原材料供应的不确定性对于中游生产存在一定风险，从而影响整个产业链。电力设备出海行业上游原材料供应的稳定性对整个产业链的运行至关重要。铜、钢材等主要原材料价格的波动会直接影响中游设备制造企业的成本和利润。2023年铜价的大幅上涨导致变压器等电力设备制造企业的成本显著增加，同比上涨约30%，变压器企业生产成本平均上升约20%，部分企业因无法完全转嫁成本，毛利率从25%降至20%以下。中游企业对上游原材料供应商的议价能力有限，在原材料价格上升时，成本难以完全转嫁到下游客户，导致企业盈利能力受到挤压。随着全球产业布局的调整和贸易环境的变化，部分企业开始在海外布局生产基地，以更好地适应当地市场需求和规避贸易壁垒。随着全球产业布局的调整和贸易环境的变化，部分电力设备企业开始在海外布局生产基地，以更好地适应当地市场需求和规避贸易壁垒。三星医疗在塞尔维亚投资建设的生产基地，通过规避贸易壁垒，生产成本降低15%，市场响应速度提升30%。海兴电力在非洲和亚洲的多个国家建立了生产基地，不仅降低了生产成本，还提高了对当地市场的响应速度和服务质量，增强了企业在国际市场的竞争力。产业链各环节的议价能力差异导致