人形机器人：轻量化无止境，关注H与轻量化进展

2025-05-18 未知机构周剑

核心观点：人形机器人正朝着轻量化方向发展，轻量化技术提升机器人的续航、灵活性和安全性，并推动零部件寿命延长。特斯拉、卓翼德、星际光年等企业均致力于轻量化技术的研发和应用。
关键数据：
- 特斯拉第二代产品重量603000克，较第一代轻10千克，预计第三代产品将减重至50多千克。
- 卓翼德机器人重量仅20800克，采用滑轮和钢绳传动，实现极致轻量化。
- 聚合顺公司国内尼龙66市场份额约15%，主要应用于纺丝和汽车领域，机器人相关产品与特斯拉、卓翼德合作开发。
研究结论：
- 轻量化是人形机器人发展的重要趋势，相关核心企业包括聚合顺、南山智尚、中航光电等。
- 国产机器人品牌如小米、华为等将陆续发布新产品，推动行业进展。
- 特斯拉人形机器人商业化预计在2026年底开始，哈姆纳科一季度实现扭亏为盈，订单量稳定增长。
- 投资建议：重点关注轻量化方向的核心企业，如聚合顺、南山智尚、中航光电等；华为产业链相关企业如雷赛智能、三禾科技等；TMT产业链企业如荣泰健康、绿的谐波等，并新增全志电子和龙溪股份。